Special Report - Thai Stocksกลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย: หาจังหวะตลาดปรับฐาน เน้น 3 ธีมเด่น รับเป้าใหม่ SET สู่ 1,550-1,600 จุดกลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย: หาจังหวะตลาดปรับฐาน เน้น 3 ธีมเด่น รับเป้าใหม่ SET สู่ 1,550-1,600 จุด
แม้ INVX คาดระยะสั้น (ปลาย พ.ค.-มิ.ย.) ตลาดอาจเข้าสู่โหมดปรับฐานจากผลฤดูกาลและแรงกดดันชั่วคราวจากการปรับลดน้ำหนักของ MSCI Rebalancing แต่การที่ Moody's ปรับเพิ่ม Outlook ไทยเป็น Stable อีกทั้ง Valuation ที่แท้จริงของหุ้นไทยยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดย SET ex-DELTA มี Fwd PER เพียง 12 เท่า สะท้อนว่าหุ้นไทยส่วนใหญ่ยังคง Undervalued ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงมองเป็น “โอกาสทยอยสะสมหากตลาดปรับฐาน หรือ Buy on Dip” ใน 3 ธีมเด่น ดังนี้ 1) หุ้น Domestic & Laggard Value Play เน้นหุ้น Big-cap ที่ราคายังปรับขึ้นช้ากว่าตลาด ต่างชาติถือครองต่ำ อีกทั้งได้ประโยชน์จากมาตรการภาครัฐเพื่อกระตุ้นกำลังซื้อ และยังบริหารต้นทุนได้ดีท่ามกลางวิกฤตพลังงาน ได้แก่ CPALL CPN GLOBAL BEM TRUE 2) หุ้น High Dividend เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ตและเป็นหลุมหลบภัยในช่วงที่ตลาดปรับฐาน ได้แก่ BBL KTB PTT AP FTREIT และ 3) หุ้น New Normal ที่ได้ประโยชน์จากแผนเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดและการย้ายฐานการผลิตเพื่อลดความเสี่ยงพึ่งพาพลังงานฟอสซิลและปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ได้แก่ GULF GPSC BGRIM WHA AMATA
FX & Rates Monthlyคาดเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าในช่วงที่เหลือของปี, Bond yield สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากทั้งมุมมองเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อคาดเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าในช่วงที่เหลือของปี, Bond yield สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากทั้งมุมมองเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อบทสรุป: ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงและมีแนวโน้มอ่อนค่าตามการแข็งค่าของดอลลาร์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ คาดจะชะลอลงแต่เสี่ยงเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
ค่าเงินบาท (THB) อ่อนค่าลง 1.96% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา และอ่อนค่าราว 3.38%YTD การอ่อนค่าของเงินบาทในช่วงที่ผ่านมาเกิดขึ้นท่ามกลางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ หลังตลาดเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed จากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ประกอบกับความเสี่ยงเงินเฟ้อจากสงครามในตะวันออกกลาง รวมถึงดุลการค้าไทยที่ยังมีแนวโน้มขาดดุลต่อเนื่องจากการนำเข้าสินค้าทุน สินค้าอิเล็กทรอนิกส์และทองคำ INVX มองว่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าสู่ระดับ 33 บาท/ดอลลาร์ ในช่วงปลายปี
Offshore Stock Updateสรุปงาน Google I/O 2026 Conferenceสรุปงาน Google I/O 2026 Conference
งาน Google I/O 2026 กำลังบ่งชี้ว่าโลกเทคโนโลยีเข้าสู่ยุคแห่ง Agentic AI อย่างเต็มตัว ด้วยการปรับและออกสินค้าและบริการใหม่ที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น Search box ปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่ที่สุดใน 25 ปีเป็น Intelligent Search Box รองรับ Generative UI โมเดล Gemini 3.5 Flash ที่เน้นความเร็วและประหยัด เปิดตัวผู้ช่วยอัจฉริยะ Gemini Spark ที่สามารถทำงานแทนมนุษย์แบบ 24/7 พร้อมเปิดตัวแว่นตาอัจฉริยะร่วมกับ Samsung และ Antigravity 2.0 เป็นส่วนที่จะแย่งตลาด นักพัฒนา Code จาก Anthropic และ OpenAI
Special Report - Thai Stocks🔎 ส่อง 4 ยุทธศาสตร์รัฐ-เอกชน พลิกเกมเศรษฐกิจไทย ปลดล็อก 7 กลุ่มเด่นรับ Action Plan🔎 ส่อง 4 ยุทธศาสตร์รัฐ-เอกชน พลิกเกมเศรษฐกิจไทย ปลดล็อก 7 กลุ่มเด่นรับ Action Planรมว. คลัง เผยเตรียมนำข้อเสนอจากวงหารือร่วมภาครัฐและเอกชนภายใต้แนวคิด “ผู้ประกอบการพูด รัฐบาลฟัง” ไปจัดทำ Action Plan ใน 6 เดือน โดยตกผลึกเป็น 4 แกนยุทธศาสตร์ที่ครอบคลุมทั้งด้านโครงสร้างพื้นฐานพลังงานสะอาด การยกระดับทรัพยากรมนุษย์ การสร้างเครื่องยนต์เศรษฐกิจใหม่ และการปลดล็อกอุปสรรคเชิงโครงสร้างพร้อมยกระดับการต่อต้านคอร์รัปชัน ซึ่ง INVX มองว่าหากมาตรการดังกล่าวสำเร็จเป็นรูปธรรมจะช่วยพลิกฟื้นเศรษฐกิจไทยจากวิกฤตพลังงานและภาวะวิกฤตเผาช้าได้ รวมทั้งจะทำให้ GDP ปี 2569 มีโอกาสเติบโตเพิ่มอีก 0.2-0.4% จากกรณีฐานเดิมที่ตั้งไว้ 1.4%YoY ส่วนระยะสั้นแม้การหารือจะมีผลต่อ SET จำกัด เพราะยังรอความชัดเจนของแผนงาน แต่ระยะยาวนโยบายความโปร่งใสจะช่วยดึงดูด Fund Flow ส่วนกลุ่มอุตสาหกรรมที่จะได้รับอานิสงส์หลักจากยุทธศาสตร์เหล่านี้ประกอบด้วยกลุ่มโรงไฟฟ้า นิคม สื่อสาร ท่องเที่ยว การแพทย์ ยานยนต์ ตลอดจนธนาคารพาณิชย์
Macro Making Senseสรุป Trump-Xi Summit, ผลตอบแทนพันธบัตรโลกพุ่ง, ภาครัฐจับมือเอกชนสรุป Trump-Xi Summit, ผลตอบแทนพันธบัตรโลกพุ่ง, ภาครัฐจับมือเอกชนสรุป Trump-Xi Summit ผลตอบแทนพันธบัตรโลกพุ่ง ภาครัฐจับมือเอกชน
การประชุมสุดยอด Trump-Xi ที่กรุงปักกิ่ง สิ้นสุดลงด้วยบรรยากาศเชิงบวกภายนอก โดยจีนเสนอกรอบ "Constructive Strategic Stability" เพื่อนำทางความสัมพันธ์สองชาติในระยะ 3 ปีข้างหน้า มีสัญญาณความคืบหน้าทางการค้า อาทิ การสั่งซื้อ Boeing และการนำเข้าสินค้าเกษตร-พลังงานสหรัฐฯ เพิ่มเติม รวมถึงบริษัทสหรัฐฯ เตรียมลงทุนหลายแสนล้านดอลลาร์ในจีน ขณะที่ทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องให้ช่องแคบฮอร์มุซเปิดต่อเนื่องและจีนส่งสัญญาณไม่ส่งอาวุธเพิ่มให้อิหร่าน อย่างไรก็ตาม ตลาดตอบรับเชิงลบ เพราะไม่มีข้อตกลงสำคัญด้านแร่หายากหรือ AI ประเด็นไต้หวันยังตึงเครียด และ INVX ประเมินว่าการประชุมครั้งนี้ช่วยลดความเสี่ยงระยะสั้นเท่านั้น แต่ไม่ได้แก้ปัญหาเชิงโครงสร้างของการแข่งขันระหว่างมหาอำนาจในระยะยาว
Special Report - Thai Stocks⚽World Cup 2026 Strategy: สถิติและจังหวะทำกำไรรับอานิสงส์ฟุตบอลโลก⚽World Cup 2026 Strategy: สถิติและจังหวะทำกำไรรับอานิสงส์ฟุตบอลโลกในช่วงมหกรรมฟุตบอลโลก 2569 มองเป็นโอกาสเข้าเก็งกำไรหุ้น Domestic Play เนื่องจากจะมีแรงขับเคลื่อนหลักจากเม็ดเงินสะพัดในระบบเศรษฐกิจผ่านกลุ่มพาณิชย์ อาหาร เครื่องดื่ม สื่อสารและสื่อบันเทิง ซึ่งมักจะสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นกว่า SET อย่างมีนัยสำคัญ สำหรับกลยุทธ์ลงทุนที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าความเสี่ยงที่สุด คือ การลงทุนแบบ Early Bird Play โดยเข้าสะสมหุ้นเป้าหมายล่วงหน้าประมาณ 2 สัปดาห์ถึง 1 เดือนก่อนเริ่มการแข่งขัน ซึ่งตามสถิติมีโอกาสสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 3.7-5.0% และมี Win Rate สูงกว่า 60% ขณะที่ควรพิจารณาขายทำกำไรในลักษณะ Sell on Fact ในช่วงมีการแข่งขัน ส่วนนักลงทุนสายเก็งกำไรที่เน้น Momentum Play ในช่วงแข่งขันควรเน้นการเข้าออกที่รวดเร็ว เพราะตามสถิติให้ผลตอบแทนเฉลี่ยเพียง 1% เท่านั้น
Evening BriefEvening Brief - เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 20 พ.ค. 2569Evening Brief - เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 20 พ.ค. 25691. ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ เคลื่อนไหวใกล้ระดับทรงตัว นักลงทุนประเมินถ้อยแถลง Trump ต่อสงครามอิหร่าน ขณะจับตาผลประกอบการ Nvidia และทิศทางบอนด์ยีลด์
2. Trump ส่งสัญญาณสงครามอิหร่านอาจยุติเร็ว หนุนความหวังข้อตกลงสันติภาพ แม้ยังเตือนพร้อมปฏิบัติการทางทหารเต็มรูปแบบหากการเจรจาล้มเหลว
3. Nvidia เตรียมรายงานผลประกอบการท่ามกลางความคาดหวังสูง ตลาดจับตาโมเมนตัม AI Capex และการแข่งขันจาก Google และ Amazon
4. SpaceX เตรียมยื่นไฟลิ่ง IPO ครั้งประวัติศาสตร์ คาดใหญ่ที่สุดในโลก นักลงทุนรอการเปิดเผยรายละเอียดรายได้ โครงสร้างธุรกิจ และโอกาสเติบโตระยะยาว
5. ตลาดจับตารายงานประชุม Fed เดือนเมษายน ประเมินทิศทางดอกเบี้ย มุมมองเงินเฟ้อ และความเป็นอิสระธนาคารกลางท่ามกลางแรงกดดันการเมือง
6. ดัชนี SET ปรับตัวบวก +0.77% โดยได้ DELTA สนับสนุนและปรับขึ้นทดสอบระดับ 1530 จุด หากไม่รวม DELTA ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบ
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด
FX & Rates Monthlyคาดเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าในช่วงที่เหลือของปี, Bond yield สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากทั้งมุมมองเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อคาดเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าในช่วงที่เหลือของปี, Bond yield สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากทั้งมุมมองเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อบทสรุป: ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงและมีแนวโน้มอ่อนค่าตามการแข็งค่าของดอลลาร์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ คาดจะชะลอลงแต่เสี่ยงเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
ค่าเงินบาท (THB) อ่อนค่าลง 1.96% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา และอ่อนค่าราว 3.38%YTD การอ่อนค่าของเงินบาทในช่วงที่ผ่านมาเกิดขึ้นท่ามกลางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ หลังตลาดเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed จากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ประกอบกับความเสี่ยงเงินเฟ้อจากสงครามในตะวันออกกลาง รวมถึงดุลการค้าไทยที่ยังมีแนวโน้มขาดดุลต่อเนื่องจากการนำเข้าสินค้าทุน สินค้าอิเล็กทรอนิกส์และทองคำ INVX มองว่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าสู่ระดับ 33 บาท/ดอลลาร์ ในช่วงปลายปี
