บทวิเคราะห์และกลยุทธ์การลงทุนจากผู้เชี่ยวชาญ

Macro Making Sense 🔸ข่าวหยุดยิง 2 สัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเมื่อคืนวันที่ 7 เมษายน ถือเป็นพัฒนาการที่ดีที่สุดนับตั้งแต่สงครามปะทุในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ตลาดการเงินตอบรับทันที ราคาน้ำมันดิ่ง หุ้นกลุ่มเสี่ยงฟื้นตัว แต่สำหรับนักลงทุนที่มองเกมระยะกลาง คำถามที่สำคัญกว่าคือ ข้อตกลงถาวรจะเกิดขึ้นได้จริงหรือไม่ และต้องรอนานแค่ไหน คำตอบอยู่ที่ ข้อเสนอ 10 ข้อของอิหร่านที่ได้เสนอผ่านปากีสถานในฐานะตัวกลาง ซึ่งประธานาธิบดีทรัมป์ระบุว่าเป็น "a workable basis" หรือพื้นฐานที่เจรจาต่อได้ ขณะที่รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Abbas Araghchi ออกมาแสดงความพร้อมเข้าร่วมโต๊ะเจรจา

8 Apr 26|By InnovestX Research

Special Report - Thai Stocks 🟢เช้านี้ (8 เม.ย. 69) ตลาดการเงินทั่วโลกริ่มเห็นแสงสว่างชั่วคราว เมื่อ ปธน. ทรัมป์ ประกาศระงับแผนการโจมตีอิหร่านออกไปอีก 2 สัปดาห์ จากเดิมที่เส้นตายคือเช้าวันนี้เวลา 07.00 น. (ตามเวลาไทย) ขณะที่ฝั่งอิหร่านตอบรับด้วยการการันตีความปลอดภัยในการเดินเรือผ่าน ช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมเตรียมเปิดโต๊ะเจรจาที่ปากีสถาน INVX มองข่าวนี้สร้าง Sentiment เชิงบวกที่รุนแรงในระยะสั้น ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกกลับมาหายใจได้คล่องขึ้นอีกครั้ง สะท้อนจากเช้านี้ DJIA Future ที่พุ่งขึ้น +1.9%DoD และราคาน้ำมัน Brent ดิ่งลง -14% สู่ระดับ $93.5/bbl ช่วยลดแรงกดดันต้นทุนและเงินเฟ้อลงทันที รวมทั้งตลาดหุ้นในเอเชียปรับขึ้นราว 3-5%DoD อย่างไรก็ตาม ต้องย้ำว่านี่คือ “การพักรบ” ไม่ใช่ “จบศึก” โดยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นระเบิดเวลาที่ต้องจับตาดูแบบวันต่อวัน และตลาดสินทรัพย์เสี่ยงโลกยังมีความผันผวนสูงจนกว่าจะเห็นผลการเจรจาที่เป็นรูปธรรม

8 Apr 26|By InnovestX Research

Special Report - Thai Stocks ในวันที่สถานการณ์ตะวันออกกลางยังกดดันตลาด การเฟ้นหาหุ้นปันผลเพื่อ “พักเงิน" และสร้าง "Passive Income" คือ กลยุทธ์ที่ตอบโจทย์ที่สุด! ทำไมต้องหุ้นปันผล? : บทพิสูจน์ 10 ปีในทุกมรสุม SETHD (หุ้นปันผลสูง) ให้ผลตอบแทนแทนรวม (Index + Dividend) ชนะ SET ด้วย Win Rate สูงถึง 70% โดย SETHD ปรับขึ้นเฉลี่ยปีละ 2.6% (SET -0.2%) และให้ Div. Yield เฉลี่ยปีละ 5.1% (SET 3.0%) ตอกย้ำว่าการลงทุนในหุ้นปันผลไม่ได้เป็นเพียงหลุมหลบภัย แต่คือ กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกได้สม่ำเสมอ ทั้งนี้ เม.ย.- พ.ค. 69 กำลังเข้าสู่ "ฤดูกาลแห่งปันผล" ซึ่งจะมีหุ้นขึ้น XD รวม 297 หุ้น (เม.ย. 136 หุ้น และ พ.ค. 161 หุ้น)

7 Apr 26|By InnovestX Research

Special Report - Offshore Stocks บทสรุปการลงทุนเกี่ยวกับงบประมาณปี 2027 ของสหรัฐ การปรับเปลี่ยนการจัดสรรงบประมาณปี 2027 โดยยึดหลัก "อัดฉีดกลาโหม ตัดลดงบสังคม" เพื่อวินัยทางการคลังและเสริมสร้างความมั่นคงระดับสูงสุด

7 Apr 26|By InnovestX Research

Special Report - Offshore Stocks บทสรุปการลงทุนเกี่ยวกับสงครามในอิหร่าน สงครามอิหร่านคือ New normal ของภูมิรัฐศาสตร์และราคาพลังงาน ต้องยอมรับว่าความเสี่ยงสูงและยืดเยื้อ แต่จุด Panic แรงที่สุดของตลาดเริ่มผ่านไปแล้ว และมองว่าดีลคือทางออกที่ดีที่สุด

26 Mar 26|By InnovestX Research

Special Report - Thai Stocks 🎯แม้ปัจจุบันสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังมีการปะทะกันอย่างต่อเนื่อง แต่ล่าสุดเริ่มมีการส่งสัญญาณใช้การทูตเพื่อหาทางออก ซึ่งหากนำไปสู่การลดระดับความตึงเครียดและเริ่มส่งสัญญาณคลี่คลายได้จะเป็น "จุดเปลี่ยนสำคัญ" (Turning Point) ที่ปลดล็อก Geopolitical Risk Premium ที่เคยกดดันตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกมาตลอดหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ดี INVX มองว่า ภาวะการฟื้นตัวของตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงแรกนี้จะเป็นลักษณะ Relief Rally ที่ถูกขับเคลื่อนด้วย Sentiment เป็นหลัก ซึ่งยังมีความผันผวนสูงจนกว่าจะเห็นข้อยุติที่เป็นรูปธรรมชัดเจนกว่านี้ โดยระยะสั้นความคาดหวังเชิงบวกดังกล่าวคาดจะทำให้ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงกลับมาเป็นบวก ดังนี้ 1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่เคยพุ่งไปแตะระดับ US$120/bbl ในช่วงกลางเดือน มี.ค. 69 คาดจะปรับฐานลงมาแรงบริเวณ US$80-90/bbl หลังความกังวลภาวะอุปทานพลังงานชะงักงันจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซผ่อนคลายลง ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านต้นทุนการผลิต 2) แรงกดดันเงินเฟ้อสูงทั่วโลกคาดจะชะลอตัวลงตามต้นทุนพลังงานที่ลดลง ทำให้ธนาคารกลางทั่วโลกมีช่องว่างในการพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยได้ง่ายขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อ Valuation ของสินทรัพย์เสี่ยงในระยะถัดไป 3) Fund Flow คาดจะไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Havens) เช่น เงินดอลลาร์สหรัฐ กลับเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์เสี่ยง อาทิ หุ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นกลุ่ม Emerging Markets ที่โดนเทขายหนักในช่วงก่อนหน้านี้ที่เกิดความขัดแย้ง

25 Mar 26|By InnovestX Research

Special Report - Global Strategy 🔥News Update : ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทะยาน รับข่าวอิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ลดอุณหภูมิภูมิรัฐศาสตร์ by INVX Research and INVX Investment Products & Strategy วันที่ 18 เมษายน 2569 สรุปสถานการณ์ 🟢เมื่อคืนนี้ (17 เม.ย. 69) ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกคลายความกังวลครั้งใหญ่หลังอิหร่านประกาศเปิดช่องแคบฮอร์มุซเต็มรูปแบบ เพื่อให้เรือพาณิชย์สัญจรได้ตลอดช่วงหยุดยิง 10 วัน (เริ่ม 16 เม.ย.) ระหว่างอิสราเอลและเลบานอน ขณะที่ ปธน. ทรัมป์ ส่งสัญญาณบวกผ่านการขอบคุณความร่วมมือและแย้มแผนเจรจาแบบพบหน้าในช่วงสุดสัปดาห์นี้ แม้สหรัฐฯ จะยังคงมาตรการปิดล้อมบางส่วนไว้เพื่อเป็นแต้มต่อในการเจรจา แต่ตลาดคาดมีโอกาสสูงที่จะมีการขยายเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านออกไปอีกหลังจะครบกำหนดข้อตกลงครั้งแรกในวันที่ 21 เม.ย. นี้ 🔸ผลกระทบต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง สถานการณ์ที่อิหร่านกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซนี้ถือเป็น Catalyst ที่สร้าง Sentiment เชิงบวกรุนแรง ส่งผลให้เมื่อคืนนี้ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกปรับตัวขึ้นแรงและกลับเข้าสู่ภาวะ Risk-on สะท้อนได้จาก - Equity Markets: ตลาดหุ้น DM ปรับขึ้นราว 1-2%DoD (DJIA +1.8%, S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.5%) - Commodities: ราคาน้ำมันดิบ Brent ดิ่งลง 9%DoD ลงมาอยู่ที่ราว US$90/bbl จากคลายกังวลอุปทานน้ำมันที่จะเริ่มกลับเข้าสู่ตลาด - Currencies: เงินดอลลาร์อ่อนค่าจากการลดการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 31.70-31.90 บาท/ดอลลาร์

18 Apr 26|By InnovestX Wealth Products & Strategy

Thai Stock Update KTC รายงานกำไรสุทธิ 2,171 ล้านบาท (+5% QoQ, +17% YoY) ใกล้เคียงกับประมาณการของ INVX และ Consensus โดยในแง่ QoQ สะท้อนถึง 1) NPL และ Credit cost ที่เพิ่มขึ้น, 2) สินเชื่อที่ลดลง, 3) NIM ลดลง, 4) Non-NII ลดลง และ 5) Cost to income ratio เพิ่มขึ้น

KTC.BK

17 Apr 26|By InnovestX Research

Special Report - Thai Stocks อิหร่านประกาศเปิดช่องแคบ Hormuz สำหรับการขนส่งพาณิชย์อีกครั้ง ระหว่างช่วงหยุดยิง 10 วันระหว่างอิสราเอล–Hezbollah ข่าวดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันร่วงแรงกว่า 9% ลงมาแถว $90/บาร์เรล สะท้อนความกังวล supply shock คลี่คลาย ขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มคาดหวังโอกาส ข้อตกลงสันติภาพวงกว้าง มากขึ้น

17 Apr 26|By InnovestX Research

TFEX Daily Night Session Top Picks : LONG GOM26 ; SHORT USDM26 ; LONG SVFM26

17 Apr 26|By InnovestX Research

Daily Strategy

อัปเดตข้อมูลข่าวสารรายวัน พร้อมกลยุทธ์การลงทุนครอบคลุมทุกสินทรัพย์

Stock Strategy

กลยุทธ์การลงทุนหุ้นรายตัวทั้งในประเทศและต่างประเทศ พร้อมคำแนะนำการลงทุน

Stock News Update & Comments

ทันสถานการณ์กับข่าวสารหุ้น พร้อมความเห็นจากนักวิเคาาะห์

Multi-asset Strategy

Economics

อัปเดตภาพรวมเศรษฐกิจ นโยบายการคลัง นโยบายการเงิน และความเห็นต่อสถานการณ์ดังกล่าว

Weekly Update

Investment Outlook

DIgital Assets