Program_Thumbnail-17
เคาะซื้อ Weekly strategyเคาะซื้อ Weekly Strategy: 7 - 11 April 2025เคาะซื้อ Weekly Strategy: 7 - 11 April 2025สรุปคำแนะนำการลงทุนประจำวันที่ 7 – 11 เมษายน 2568   # ขายตัดขาดทุน หุ้นเกาหลีใต้ กองทุน DAOL-KOREAEQ   สำหรับ InnovestX Satellite Portfolio กองอื่นๆ แนะนำให้ติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจต้องมีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับความไม่แน่นอนของตลาด โดยเรามี update ประเด็นลงทุนในกองทุนใน Satellite Portfolio ตามสถานการณ์ล่าสุดดังนี้UGIS-N: โอกาสจากพันธบัตรและการกระจายความเสี่ยงกองทุน UGIS-N ยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในช่วงเวลานี้ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปี และมีโอกาสที่ Bond Yield จะปรับตัวลดลง ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อราคาตราสารหนี้ อีกทั้งกองทุนนี้ยังสามารถช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตการลงทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงจากสงครามการค้า ทั้งนี้ ในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมากองทุนนี้สร้างผลตอบแทนได้ดี outperform สินทรัพย์อื่นๆ ทั่วโลกKFCSI300-A: หุ้นจีน A-Shares กับโอกาสฟื้นตัวกองทุน KFCSI300-A ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นจีน A-Shares ถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากหุ้นจีนมีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นโลกและหุ้นสหรัฐฯ ทำให้ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าค่อนข้างจำกัด ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจจีนหันมาพึ่งพากำลังซื้อภายในประเทศมากขึ้น ทำให้ผลกระทบจากมาตรการภาษีอาจไม่รุนแรงเท่าที่ตลาดกังวล อีกทั้งราคาหุ้น A-Shares ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าหุ้น H-Shares อยู่มาก จึงมีโอกาสฟื้นตัวได้หากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและการหันกลับมาสนับสนุนภาคเอกชนของรัฐที่เริ่มเห็นผลชัดเจนขึ้นLHHEALTH-A: หุ้นเฮลท์แคร์—สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในช่วงตลาดผันผวนกองทุน LHHEALTH-A ซึ่งเน้นลงทุนในกลุ่ม Healthcare ทั่วโลก ยังคงได้แรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพอร์ตของนักลงทุนที่เริ่มหมุนเวียนออกจากหุ้นเติบโต (Growth Stocks) ไปยังหุ้นป้องกันความเสี่ยง (Defensive Stocks) ท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลก หุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์ยังคงแสดงความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดัชนีโลก และระดับมูลค่าหุ้น (Valuation) ยังถือว่าไม่แพงเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตในระยะยาวPRINCIPAL VNEQ-A: ตลาดหุ้นเวียดนามเผชิญความท้าทาย แต่ยังมีปัจจัยหนุนกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นเวียดนาม เผชิญแรงกดดันอย่างหนักจากข่าวที่ว่าสหรัฐฯ อาจเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากเวียดนามสูงถึง 46% ส่งผลให้ VN-Index ร่วงแรงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม พื้นฐานเศรษฐกิจเวียดนามยังคงแข็งแกร่ง โดยรัฐบาลยังคงเดินหน้าสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจ และตลาดหุ้นเวียดนามยังมีโอกาสถูกยกระดับเป็นตลาดเกิดใหม่ของ FTSE ในปีนี้ ซึ่งจะช่วยดึงเม็ดเงินลงทุนต่างชาติกลับเข้ามา อีกทั้งยังมีความเป็นไปได้สูงว่ารัฐบาลเวียดนามจะพยายามเจรจากับสหรัฐฯ ทุกวิถีทาง เพื่อลดภาระภาษีดังกล่าวTUSFIN-A: กลุ่มการเงินสหรัฐฯ กับความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอตัวกองทุน TUSFIN-A ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินของสหรัฐฯ เคยได้รับแรงหนุนจากนโยบายของทรัมป์ที่เอื้อต่ออุตสาหกรรมการเงิน รวมถึงแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การประกาศใช้มาตรการภาษีตอบโต้ล่าสุดได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในระยะถัดไป โดยเฉพาะโอกาสที่เศรษฐกิจอาจชะลอตัวเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินเชื่อของภาคธนาคารและแนวโน้มการปล่อยสินเชื่อ นักลงทุนจึงควรจับตาความเคลื่อนไหวของประเทศคู่ค้าของสหรัฐฯ ที่อาจมีมาตรการตอบโต้เพิ่มเติม ทั้งนี้ จุดเด่นของกองทุนนี้คือการมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นคุณค่า (Value Stock) อย่าง Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นหุ้นที่มีความแข็งแกร่งและสามารถรักษาผลตอบแทนได้ดีในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน โดยมีน้ำหนักลงทุนในพอร์ตสูงถึง 12% ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นคงให้กับกองทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนASP-USSMALL-A: หุ้นขนาดเล็กในสหรัฐฯ กับโอกาสและความเสี่ยงกองทุน ASP-USSMALL-A ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ มีแนวโน้มฟื้นตัวจากฐานกำไรที่ต่ำในช่วงก่อนหน้า โดยหุ้นขนาดเล็กมักพึ่งพากำลังซื้อภายในประเทศมากกว่าตลาดต่างประเทศ (De-globalization) ทำให้ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าน้อยกว่าหุ้นขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มนี้ยังมีความเปราะบางสูงในภาวะตลาดผันผวน นักลงทุนจึงควรเฝ้าติดตามพัฒนาการของสงครามการค้าก่อนตัดสินใจลงทุนเพิ่มTISCOHD-A: ตลาดหุ้นไทยปรับฐานแรง แต่โอกาสเริ่มกลับมากองทุน TISCOHD-A ซึ่งเน้นลงทุนในตลาดหุ้นไทย ยังคงได้รับแรงกดดันจากปัจจัยภายนอก อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวจากมาตรการกระตุ้นตลาดทุนของภาครัฐ เช่น ThaiESG Extra, การซื้อหุ้นคืน, Jump+ และ TISA ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นให้นักลงทุนในช่วงที่ผ่านมา แม้ว่าประเด็นสงครามการค้าอาจสร้างแรงกดดันในระยะสั้น แต่ในแง่ของมูลค่าหุ้น SET Index อยู่ในระดับที่ถูกมาก เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตและตลาดหุ้นอื่นในภูมิภาค อีกทั้งหุ้นปันผลยังมีความน่าสนใจ โดยปัจจุบันอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลยังอยู่ในระดับที่สูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ย
4 Apr 25|By InnovestX Wealth Products & Strategy
1of10