Macro Making Senseส่งออกไทยขยายตัวแกร่งต่อเนื่องจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์และการลงทุนด้าน AIส่งออกไทยขยายตัวแกร่งต่อเนื่องจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์และการลงทุนด้าน AI
การส่งออกของไทยเดือน ก.ค. 2026 ขยายตัว 21.6% ต่อปี เร่งขึ้นเล็กน้อยจาก 20.8% ในเดือนก่อน สูงกว่าตลาดคาดที่ 17.8% มีมูลค่า 34,789.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ช่วง 7 เดือนแรกของปีขยายตัว 18.2% ต่อปี
ภาพรวมการส่งออกยังขยายตัวดีจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์และการลงทุนด้าน AI นำโดยคอมพิวเตอร์ โทรศัพท์ แผงวงจรไฟฟ้า และหม้อแปลงไฟฟ้า โดยเฉพาะการส่งออกไปสหรัฐฯ ขณะที่การนำเข้ายังได้แรงหนุนจากสินค้าทุน วัตถุดิบ และเชื้อเพลิงเพื่อรองรับการผลิตและส่งออก InnovestX คาดว่าการส่งออกทั้งปีมีโอกาสขยายตัวสูงกว่าประมาณการเดิม โดยมี upside จากกรณีฐานที่ 12.5% ต่อปี ไปสู่กรณีดีที่ 14.1% หรือมากกว่า
Special Report - Thai Stocksประเมิน 3 ฉากทัศน์คดีบาร์โค้ดบัตรเลือกตั้ง และผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยประเมิน 3 ฉากทัศน์คดีบาร์โค้ดบัตรเลือกตั้ง และผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยศาลรัฐธรรมนูญมีกำหนดนัดฟังคำวินิจฉัยชี้ขาดในวันที่ 28 ก.ย. นี้ว่าการจัดการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 8 ก.พ. จะเป็นโมฆะหรือไม่ InnovestX ประเมินผลกระทบต่อ SET เป็น 3 ฉากทัศน์ โดยกรณีฐานที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูงสุด คือ ศาลวินิจฉัยไม่ขัดรัฐธรรมนูญ จะช่วยปลดล็อกความกังวลและดันตลาดตอบรับเชิงบวก กรณีรองลงมา คือ พบข้อบกพร่องแต่ไม่โมฆะ ตลาดจะแกว่งตัวทรงตัว และกรณีเลวร้ายที่สุดหากเลือกตั้งเป็นโมฆะ ตลาดจะเผชิญแรงเทขายจากกังวลสุญญากาศทางการเมือง สำหรับกลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนระยะกลาง-ยาวแนะนำอาศัยจังหวะตลาดย่อตัวทยอยสะสมหุ้นกลุ่ม Defensive ที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ส่วนนักลงทุนระยะสั้นยังคงเก็งกำไรในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวในช่วง 1 เดือนนี้ได้ตามปกติ ก่อนจะปรับลดความเสี่ยงเป็นรอดูสถานการณ์ในช่วง 1 สัปดาห์สุดท้ายก่อนถึงวันตัดสิน
Special Report - Thai StocksThailand Focus 2026: จุดประกายวัฏจักรการลงทุน ชู 3 ธีมเด่น Domestic PlayThailand Focus 2026: จุดประกายวัฏจักรการลงทุน ชู 3 ธีมเด่น Domestic Playงาน Thailand Focus 2026 ยกระดับความเชื่อมั่นนักลงทุนสถาบัน ด้วยนโยบายรัฐที่มุ่งสู่ High-Value Economy ซึ่งขับเคลื่อนจากเม็ดเงินลงทุนจริงใน AI และ Data Center ผสานการชูจุดแข็ง Trusted Connector รับมือภูมิรัฐศาสตร์ และการปลดล็อกพลังงานสะอาด (Direct PPA) ที่ตอบโจทย์ ESG กองทุนโลก ขณะที่ Moody's ปรับ Outlook เป็น Stable ช่วยยืนยันว่าภาวะขาดดุลเกิดจากวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ InnovestX ประเมินว่าแรงส่งจาก FDI จะจุดประกายการลงทุนภาคเอกชน หนุนสินเชื่อธุรกิจและการบริโภคให้ฟื้นตัว กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำสะสมหุ้น "Domestic Play" ใน 3 ธีมหลัก ได้แก่ 1) Banking Re-rating รับสินเชื่อเติบโต (BBL KBANK KTB) 2) Investment Play รับวัฏจักรขยายฐานผลิตและพลังงานสะอาด (WHA AMATA GULF GPSC BGRIM GUNKUL STECON CK) และ 3) Consumption Play รับกำลังซื้อฟื้น (CPALL CRC CPN GLOBAL TRUE MTC SAWAD TIDLOR BEM)
Special Report - Thai Stocksจุดประกายวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ชู 3 ธีม Domestic Play ขับเคลื่อน SET สู่ระดับ 1,715จุดประกายวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ชู 3 ธีม Domestic Play ขับเคลื่อน SET สู่ระดับ 1,715
InnovestX ปรับเพิ่มเป้าหมาย SET ปี 2026/2027 เป็น 1,696/1,715 จุด (อิง PER 16.0 เท่า) หลังภาพรวมกำไรตลาด 2Q26 ออกมาดีกว่าที่คาด ดัน SET EPS ปี 2026/27 ขึ้นเป็น 106/107 บาท ตามอัตรากำไรที่ดีขึ้นและการปรับขึ้นราคาขาย โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีที่ได้อานิสงส์จากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนทั้งราคาพลังงานและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ ขณะที่ปี 2027 คาดเม็ดเงิน FDI และเมกะเทรนด์ Data Center ที่เร่งตัวก้าวกระโดด จะเป็นแรงส่งสำคัญในการจุดประกายวัฏจักรการลงทุนภาคเอกชน ส่งผ่านไปสู่การฟื้นตัวของการบริโภคและการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำสะสมหุ้น Domestic Play เพื่อรับวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ โดยเน้นลงทุน 3 ธีมหลัก ได้แก่ 1) Banking Re-rating Play รับอานิสงส์สินเชื่อเติบโต (BBL KBANK KTB) 2) Investment Play รับวัฏจักรขยายฐานการผลิตและพลังงานสะอาด (WHA AMATA GULF GPSC BGRIM GUNKUL STECON CK) และ 3) Consumption Play รับการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ (CPALL CRC CPN GLOBAL TRUE MTC SAWAD TIDLOR BEM)
Offshore Stock UpdateLumentum ยกระดับเป้าหมาย FY28 รับ Optical AI ขยายเร็วกว่าคาดLumentum ยกระดับเป้าหมาย FY28 รับ Optical AI ขยายเร็วกว่าคาดLumentum ปรับมุมมอง FY28 เชิงบวกขึ้น โดยตั้งเป้าศักยภาพกำไรราว $40 ต่อหุ้น สูงกว่าคาดตลาดประมาณ 20% จากคำสั่งซื้อ OCS ที่เร่งตัวและมีโอกาสสร้างรายได้มากกว่า $2.5bn ใน FY28 ขณะที่ Optical กำลังขยายจากการเชื่อมต่อระหว่าง Data Center เข้าสู่ระดับ Cluster, Rack และในอนาคตภายใน Tray พร้อมกับ CPO และ NPO ที่เพิ่มปริมาณ Optical ต่อระบบ AI มากขึ้น อย่างไรก็ดี ข้อจำกัดกำลังการผลิต วัตถุดิบ และมาร์จิ้นของธุรกิจ Module ยังเป็นจุดติดตาม เรามองบวกต่อธีม Optical Connectivity โดย LITE และ COHR เป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรง ขณะที่ Supply Chain ที่เด่นได้แก่ FN จากความเชื่อมโยงด้านการผลิตสูง และ AXTI, VECO จากการเพิ่มกำลังผลิต Laser และวัตถุดิบต้นน้ำ
+ 10 MORE
Offshore Stock UpdateSK Hynix, Kioxia และ CXMT เร่งขยายกำลังผลิต Memory รับ AISK Hynix, Kioxia และ CXMT เร่งขยายกำลังผลิต Memory รับ AIอุตสาหกรรม Memory กำลังเข้าสู่รอบขยายกำลังผลิตใหม่ หลังความต้องการจาก AI Data Center เพิ่มขึ้นทั้ง HBM, NAND และ DRAM โดย SK Hynix เน้นเพิ่มฐาน HBM และ Advanced Packaging ในสหรัฐฯ ขณะที่ Kioxia–Sandisk เตรียมลงทุนครั้งใหญ่ใน NAND สำหรับ Data Center ส่วน CXMT เร่งเพิ่มกำลังผลิต DRAM และขยับผลิตภัณฑ์ไปสู่ DDR5/Server มากขึ้น ภาพรวมจึงยังสนับสนุนการเติบโตของอุตสาหกรรมในช่วงปี 2026-2027 แต่ความเสี่ยงระยะยาวไปสู่การบริหารกำลังผลิตไม่ให้เกิดภาวะอุปทานล้นตลาด
+ 3 MORE
TFEX DailyMorning Session – คาด SET50 แกว่งผันผวนจากปัจจัยกดดันระยะสั้น แต่ภาพรวมยังดีอยู่ ย่อ LONG S50U26Morning Session – คาด SET50 แกว่งผันผวนจากปัจจัยกดดันระยะสั้น แต่ภาพรวมยังดีอยู่ ย่อ LONG S50U26Daily Top Picks :
LONG S50U26 ; LONG AWCU26 ; LONG GOU26 ; LONG MGOU26 ; SHORT USDU26 ; LONG SVFU26
SET50 คาดแกว่งผันผวน ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน มูลค่าซื้อขายเบาบาง ขณะที่ราคาน้ำมันขยับขึ้นจากข่าวสหรัฐฯ ไม่ได้กลับมาเจรจากับอิหร่าน และเดินหน้าคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับอิหร่านและประเทศที่เกี่ยวข้อง ส่วนวันนี้ติดตามถ้อยแถลงของประธาน Fed ในการประชุมที่แจ็กสัน โฮล อย่างไรก็ตาม มองว่าปัจจัยกดดันต่างๆ เป็นเพียงระยะสั้น โดยภาพรวมยังมีแนวโน้มที่ดีอยู่
ราคาทองคำปรับขึ้น จากที่ย่อตัวลงในช่วงก่อนหน้า หนุนจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ อีกทั้งราคาทองคำยังคงได้แรงหนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในตลาดพันธบัตร ขณะที่นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธาน Fed ในการประชุมแจ็กสัน โฮลในวันนี้
เงินดอลลาร์อ่อนค่า ท่ามกลางการซื้อขายที่เป็นไปอย่างระมัดระวัง ขณะที่นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธาน Fed ในการประชุมแจ็กสัน โฮลในวันนี้
ราคาโลหะเงินแกว่งขึ้น จับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธาน Fed ในการประชุมแจ็กสัน โฮลในวันนี้
สวัสดีตอนเช้า ตลาดหุ้นไทยคาด SET แกว่งผันผวน จับตาถ้อยแถลงปธ. Fedคาด SET แกว่งผันผวน จับตาถ้อยแถลงปธ. Fedคาด SET แกว่งผันผวน หุ้นพลังงานต้นน้ำอาจได้แรงหนุนตามราคาน้ำมันขยับขึ้นจากข่าวสหรัฐฯ ไม่ได้กลับมาเจรจากับอิหร่าน และเดินหน้าคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับอิหร่านและประเทศที่เกี่ยวข้อง ขณะที่หุ้นกลุ่มอิเล็กฯ อาจได้รับแรงกดดันจากข่าว ปธน. ทรัมป์ พิจารณาตั้งภาษีศุลกากรให้ครอบคลุมชิปและสินค้าที่ใช้ชิป วันนี้ติดตามถ้อยแถลงของประธาน Fed ในการประชุมที่แจ็กสัน โฮล ทางเทคนิคดัชนีแกว่งซึม กรอบการเคลื่อนไหวจำกัด หากหลุด 1600 จุดจะเป็นสัญญาณลบต่อ
Morning BriefMorning Brief - เรื่องต้องรู้ ก่อนเทรด วันนี้ 28 ส.ค. 2026Morning Brief - เรื่องต้องรู้ ก่อนเทรด วันนี้ 28 ส.ค. 20261. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกนำโดยกลุ่ม Tech รับข่าวงบ Nvidia รอติดตามถ้อยแถลง Kevin Warsh คืนนี้2. Nvidia พุ่ง 8.7% หลังคาดรายได้โต 70% ยืนยัน AI Boom แต่ Capex สูงจึงควรรอสะสมเมื่อย่อ3. Fed ส่งสัญญาณเงินเฟ้อยังน่าห่วงก่อน Warsh ขึ้นเวที หนุน Yield และกดหุ้น Growth ระยะสั้น4. ขาดดุลการค้าสหรัฐฯ พุ่งจาก AI Capex ยืนยัน Demand แต่เสี่ยงกดดัน GDP 3Q จึงควรเลือกลงทุนเป็นรายธีม5. เวียดนามเร่งดึง FDI จีนสู่ AI–ชิป–5G หนุนเศรษฐกิจระยะกลางแต่ต้องคัดเลือกลงทุนอย่างระมัดระวัง6. สภาพัฒน์ระบุการลงทุนเอกชนสูงสุดรอบ 14 ปี–Fast Pass ดัน Data Center หนุน Sentiment หุ้นนิคมและสื่อสารระยะกลาง
TFEX DailyNight session - ราคาทองคำ-เงิน-ดอลลาร์แกว่งทรงตัว เปิดฉากประชุม Fed ที่แจ็กสันโฮลNight session - ราคาทองคำ-เงิน-ดอลลาร์แกว่งทรงตัว เปิดฉากประชุม Fed ที่แจ็กสันโฮลNight Session Top Picks : LONG GOU26 ; LONG MGOU26 ; SHORT USDU26 ; LONG SVFU26
ราคาทองคำช่วงเช้าฟื้นตัวขึ้น หลังย่อตัวในช่วงก่อนหน้าจากการสหรัฐฯ รายงานดัชนี PCE เดือน ก.ค. ออกมาสูงกว่าคาด ทำให้นักลงทุนกังวลว่า Fed อาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ย โดย FedWatch Tool บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 40% คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม ก.ย. จากก่อนหน้าที่ 36% นอกจากนี้ เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น กดดันราคาทองคำ ขณะที่นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธาน Fed ในการประชุมแจ็กสัน โฮลในวันพรุ่งนี้
เงินดอลลาร์ช่วงเช้าแกว่งทรงตัว จากที่แข็งค่าในช่วงก่อนหน้า หลังสหรัฐฯ รายงานดัชนี PCE เดือน ก.ค. ออกมาสูงกว่าคาด ทำให้นักลงทุนกังวลว่า Fed อาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ย โดย FedWatch Tool บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 40% คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม ก.ย. จากก่อนหน้าที่ 36% ขณะที่นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธาน Fed ในการประชุมแจ็กสัน โฮลในวันพรุ่งนี้
ราคาโลหะเงินแกว่งตัว จับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธาน Fed ในการประชุมแจ็กสัน โฮลในวันพรุ่งนี้
Macro Making Senseส่งออกไทยขยายตัวแกร่งต่อเนื่องจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์และการลงทุนด้าน AIส่งออกไทยขยายตัวแกร่งต่อเนื่องจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์และการลงทุนด้าน AI
การส่งออกของไทยเดือน ก.ค. 2026 ขยายตัว 21.6% ต่อปี เร่งขึ้นเล็กน้อยจาก 20.8% ในเดือนก่อน สูงกว่าตลาดคาดที่ 17.8% มีมูลค่า 34,789.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ช่วง 7 เดือนแรกของปีขยายตัว 18.2% ต่อปี
ภาพรวมการส่งออกยังขยายตัวดีจากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์และการลงทุนด้าน AI นำโดยคอมพิวเตอร์ โทรศัพท์ แผงวงจรไฟฟ้า และหม้อแปลงไฟฟ้า โดยเฉพาะการส่งออกไปสหรัฐฯ ขณะที่การนำเข้ายังได้แรงหนุนจากสินค้าทุน วัตถุดิบ และเชื้อเพลิงเพื่อรองรับการผลิตและส่งออก InnovestX คาดว่าการส่งออกทั้งปีมีโอกาสขยายตัวสูงกว่าประมาณการเดิม โดยมี upside จากกรณีฐานที่ 12.5% ต่อปี ไปสู่กรณีดีที่ 14.1% หรือมากกว่า
