Special Report - Thai StocksThailand Focus 2026: จับตาปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย พร้อมเปิดโผหุ้นเด่นทำกำไรระยะสั้นThailand Focus 2026: จับตาปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย พร้อมเปิดโผหุ้นเด่นทำกำไรระยะสั้นInnovestX มองว่า ตลาดหุ้นไทยกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญอีกครั้งกับงาน Thailand Focus 2026 ซึ่งถือเป็นอีเวนต์ใหญ่ระดับประเทศที่นักลงทุนทั้งในและต่างประเทศต่างจับตามอง โดยในเชิงกลยุทธ์ งานนี้ไม่ได้เป็นเพียงแค่เวทีนำเสนอข้อมูลบริษัท แต่ยังเป็น "Catalyst" หรือปัจจัยขับเคลื่อนระยะสั้นที่มักจะดึงดูดเม็ดเงินลงทุน (Fund Flow) ให้ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยได้อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนระยะสั้น จึงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ตามทิศทางของ Fund Flow ในหุ้นกลุ่มเป้าหมายที่มีสถิติรองรับชัดเจน ได้แก่ CRC CPN GPSC KKP PTTGC CENTEL WHA เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนชนะตลาดได้ในช่วงปลายเดือน ส.ค. นี้
Special Report - Thai Stocksกลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย: สรุปภาพรวมผลประกอบการ 2Q26 ของ บจ. ใน SETกลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย: สรุปภาพรวมผลประกอบการ 2Q26 ของ บจ. ใน SET
กำไรสุทธิรวม 2Q26 ของ SET ขยายตัว 14.3%YoY และ 12.0%QoQ (เติบโต YoY ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 6 และเติบโตในระดับเลขสองหลักเป็นไตรมาสที่ 5) จากอัตรากำไรที่สูงขึ้นและการปรับเพิ่มราคาขาย ท่ามกลางอุปสงค์โดยรวมที่ขยายตัว โดยเฉพาะในกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้าง ที่ได้อานิสงส์จากสงครามตะวันออกกลางที่หนุนราคาพลังงานและส่วนต่างราคาเคมีภัณฑ์ ขณะที่หากพิจารณาเฉพาะ 107 บจ. ที่ตลาดมีคาดการณ์พบว่า กว่า 50% มีกำไรสุทธิดีกว่าคาด รับแรงหนุนจากราคาพลังงานและส่วนต่างเคมีภัณฑ์ที่สูงขึ้นสามารถหักล้างแรงกดดันต้นทุนได้สำเร็จ
แม้มี Overhang จากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และ El Niño ที่ยืดเยื้อ แต่ InnovestX คาดกำไร 3Q26 ของ SET จะยังเติบโต YoY หลัง บจ. ส่วนใหญ่เริ่มปรับตัวรับปัญหาห่วงโซ่อุปทานชะงักงันได้และจะเริ่มรับรู้ผลปรับเพิ่มราคาขายเต็มไตรมาส อีกทั้งมีบางกลุ่มได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของจำนวนนักท่องเที่ยวและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐ อย่างไรก็ดี คาดกำไรยังทรงตัว QoQ หลังราคาพลังงานและส่วนต่างเคมีภัณฑ์ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำเข้าสะสมหุ้น "The Stars Play" ซึ่งคาดกำไร 3Q26 จะโตเด่นทั้ง YoY และ QoQ ได้แก่ HANA ERW PR9 BCH TIDLOR
Offshore Stock UpdateAlibaba งบ มิ.ย. 2026 AI–Cloud โตแรง แต่กำไรระยะสั้นถูกกดดันจากการลงทุนAlibaba งบ มิ.ย. 2026 AI–Cloud โตแรง แต่กำไรระยะสั้นถูกกดดันจากการลงทุนAlibaba รายงานรายได้ไตรมาสสิ้นสุด มิ.ย. 2026 เพิ่มขึ้น 9% YoY ใกล้เคียงตลาดคาด โดยแรงขับเคลื่อนหลักมาจากธุรกิจ Cloud และบริการประมวลผล AI ที่โต 45% ขณะที่ธุรกิจอีคอมเมิร์ซจีนยังอ่อนตัว อย่างไรก็ตาม การลงทุนด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นมากกดดันกำไรและกระแสเงินสดอิสระอย่างชัดเจน โดยกำไรสุทธิลดลง 75% YoY และ FCF ติดลบ อย่างไรก็ดีผลประกอบการรอบนี้เป็น บวกต่อภาพระยะกลาง-ยาวของ Alibaba แต่แลกกับกำไรและกระแสเงินสดที่อ่อนแอในระยะสั้น
+ 1 MORE
TFEX DailyNight session - ราคาทองคำพุ่งแรง จาก Bond Yield ร่วง หลังก.คลังสหรัฐเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรNight session - ราคาทองคำพุ่งแรง จาก Bond Yield ร่วง หลังก.คลังสหรัฐเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรNight Session Top Picks : LONG GOU26 ; LONG MGOU26 ; SHORT USDU26 ; LONG SVFU26
ราคาทองคำช่วงเช้าย่อตัวลง หลังพุ่งขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 เดือน จากการร่วงลงของ Bond Yield สหรัฐ หลังกระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลมากกว่า 2 เท่าเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในตลาด นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากความกังวลฐานะทางการคลังของรัฐบาลสหรัฐ หลังจากหนี้สาธารณะแตะระดับ 40 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ที่ถูกมองว่าเป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่า
เงินดอลลาร์ช่วงเช้าแกว่งทรงตัว หลังอ่อนค่าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ตามการร่วงลงของ Bond Yield สหรัฐ จากการที่กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลมากกว่า 2 เท่าเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในตลาด นอกจากนี้ยังถูกกดดันจากความกังวลฐานะทางการคลังของรัฐบาลสหรัฐ หลังจากหนี้สาธารณะแตะระดับ 40 ล้านล้านดอลลาร์
ราคาโลหะเงินแกว่งตัวไต่ระดับขึ้น หนุนจากการร่วงลงของ Bond Yield สหรัฐ
Evening BriefEvening Brief - เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 20 ส.ค. 2026Evening Brief - เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 20 ส.ค. 20261.ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อย หลังกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้าพยุงตลาดพันธบัตรช่วยผ่อนคลายแรงกดดัน Yield
2. รายงานการประชุม Fed เผยเสียงหนุนขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หากเงินเฟ้อยังไม่ชะลอลงตามเป้า ต้องติดตามตัวเลขต่อ
3. จับตางบ Walmart วัดชีพจรกำลังซื้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ท่ามกลางแรงหนุนจากธุรกิจโฆษณา Walmart Connect
4. ทรัมป์ขู่ใช้มาตรการเศรษฐกิจขั้นรุนแรงกับผู้ค้ากับอิหร่าน ดันราคาน้ำมันดิบ Brent ทะลุ 92 ดอลลาร์
5. หนี้สาธารณะสหรัฐฯ แตะระดับ 40 ล้านล้านดอลลาร์เป็นประวัติการณ์ ตอกย้ำความเสี่ยงด้านการคลังระยะยาว
6. SET +0.01% เคลื่อนไหวกรอบแคบ มีแรงขายสลับบ้างในระหว่างวัน บรรยากาศการลงทุนผ่อนคลายบ้างตาม Bond Yield ที่ลดลง
Thai Stock UpdateHANA: สรุปสาระสำคัญการประชุมโทนบวกเล็กน้อย การผลิตสินค้าเกี่ยวกับ AI ยังมาตามแผนเริ่มผลิตแล้วใน 3Q26HANA: สรุปสาระสำคัญการประชุมโทนบวกเล็กน้อย การผลิตสินค้าเกี่ยวกับ AI ยังมาตามแผนเริ่มผลิตแล้วใน 3Q26
สรุปสาระสำคัญการประชุมโทนบวกเล็กน้อย โดยการผลิตผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับ AI ยังมาตามแผน โดยจะเริ่ม Mass production ใน 3Q26 และเร่งผลิตขึ้นใน 4Q26 นอกจากนี้เริ่มเห็นคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น และสินค้าใหม่สำหรับ PMS คาดว่าจะกลับมากำไรได้ปีหน้า โดยรวมยังคงแนะนำ OUTPERFORM เป็นหุ้น Top pick ในกลุ่ม และอยู่ใน High conviction list ของเรา
Thai Stock UpdateSCCC: สรุปสาระสำคัญการประชุมโทนบวกเล็กน้อย ภาพรวม 2H26 ยังคง +YoYSCCC: สรุปสาระสำคัญการประชุมโทนบวกเล็กน้อย ภาพรวม 2H26 ยังคง +YoYสรุปสาระสำคัญการประชุมโทนบวกเล็กน้อย ภาพรวม 2H26 ยังคง +YoY จากแรงหนุนราคาขายที่สูงขึ้น และความต้องการใช้ cement จากโครงการภาครัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น upside ยังมาจากความต้องการจากการลงทุน Data center ยังคงแนะนำ OUTPERFORM ราคาเป้าหมาย 200 บาท
Thai Stock UpdateIRPC: สรุปประเด็นสำคัญการประชุมนักวิเคราะห์ (โทนการประชุม – เป็นบวกแต่ยังต้องระวัง)IRPC: สรุปประเด็นสำคัญการประชุมนักวิเคราะห์ (โทนการประชุม – เป็นบวกแต่ยังต้องระวัง)
การประชุมนักวิเคราะห์ในไตรมาสนี้มีมุมมองเชิงบวกมากกว่าหลายไตรมาสที่ผ่านมา สะท้อนถึงสภาวะการดำเนินงานที่ดีขึ้นและปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารยังคงระมัดระวัง และยอมรับว่าผลประกอบการยังมีความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ความผันผวนของราคาน้ำมัน และอุปสงค์ปิโตรเคมีโลกที่ยังอ่อนแอ ขณะเดียวกัน IRPC กำลังเร่งสร้างฐานรายได้ใหม่ผ่าน Utility, Data Center, การให้เช่าที่ดิน และธุรกิจปลายน้ำ เพื่อเพิ่มกำไรที่มีความสม่ำเสมอและลดความผันผวนจากวัฏจักรราคาน้ำมันในระยะยาว เราคงมุมมองเป็นกลางใน IRPC และคงคำแนะนำ NEUTRAL ราคาเป้าหมาย 2.30 บาท
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร
FX & Rates Monthlyเงินทุนโลก Risk-on ในเดือน ส.ค. จากเงินเฟ้อสหรัฐชะลอ แต่เดือน ก.ย. เสี่ยงชะลอจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น, INVX ปรับเพิ่มคาดการณ์ US 10Y yield สิ้นปีจาก 4.4% เป็น 4.8%เงินทุนโลก Risk-on ในเดือน ส.ค. จากเงินเฟ้อสหรัฐชะลอ แต่เดือน ก.ย. เสี่ยงชะลอจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น, INVX ปรับเพิ่มคาดการณ์ US 10Y yield สิ้นปีจาก 4.4% เป็น 4.8%
Capital Flow Analysis: เดือน ส.ค. กระแสเงินทุนโลกเป็น Risk-on ที่กระจายตัวมากขึ้น โดยทุกกลุ่มสินทรัพย์หลักเป็นบวกพร้อมกัน
ด้านสินทรัพย์: เงินไหลเข้าหุ้น +$2.1 แสนล้าน นำโดยกองทุนดัชนี +$1.47 แสนล้าน และหุ้น Growth ที่พลิกกลับมาแรงถึง +$3.88 หมื่นล้าน จากการกลับเข้าซื้อกลุ่มเทคโนโลยีหลังการปรับฐานของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ ส่วนตราสารหนี้ +$5.0 หมื่นล้าน ยังกระจุกที่กองทุนตราสารหนี้รวมและหุ้นกู้คุณภาพดี ขณะที่โภคภัณฑ์พลิกเป็นบวก +$1.25 หมื่นล้าน จากเงินเข้าโลหะมีค่าเป็นหลัก สะท้อนการป้องกันความเสี่ยงสงครามผ่านทองคำแทนหุ้นพลังงาน
FX & Rates Monthlyเงินทุนโลก Risk-on ในเดือน ส.ค. จากเงินเฟ้อสหรัฐชะลอ แต่เดือน ก.ย. เสี่ยงชะลอจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น, INVX ปรับเพิ่มคาดการณ์ US 10Y yield สิ้นปีจาก 4.4% เป็น 4.8%เงินทุนโลก Risk-on ในเดือน ส.ค. จากเงินเฟ้อสหรัฐชะลอ แต่เดือน ก.ย. เสี่ยงชะลอจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น, INVX ปรับเพิ่มคาดการณ์ US 10Y yield สิ้นปีจาก 4.4% เป็น 4.8%
