Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาดIntraday Weekly Idea Action
By INVX Investment Products & Strategy
13 พ.ค. 2569
💵 Action: แนะนำเข้าลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีจีน ในระยะกลาง (Theme Play) โดยมอง Target ผ่านดัชนี Hang Seng Tech อยู่ที่ 5,900 จุด และมีจุด Stop loss ที่ 4,400 จุด ทั้งนี้ การตัดสินใจเข้าหรือออกจาก position จะพิจารณาปัจจัยพื้นฐานและ sentiment ของตลาดในขณะนั้นร่วมด้วย
💰 Rationale: INVX แนะนำลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนจากปัจจัยสนับสนุนดังนี้
Event : JD.Com ประกาศผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคาดใน 1Q/2026 โดยเริ่มเห็นการขาดทุนที่ลดลงในกลุ่ม Food Delivery ช่วยคลายความกังวลให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับการแข่งขันของบริษัทขนาดใหญ่จีนที่กดดันกำไร มีแนวโน้มให้มุมมองที่มีต่อกำไรของบริษัทจดทะเบียนในจีนเริ่มดีขึ้นในระยะถัดไป และอาจนำไปสู่การ Upgrade Earning
Fundamental : ตัวเลขเศรษฐกิจจีนเริ่มฟื้นตัวขึ้น มีแนวโน้มหนุนกำไรของบริษัทจดทะเบียนในระยะถัดไป ขณะที่ Earnings Revision ของดัชนี Hang Seng Tech ถูกปรับลดลงมามาก อย่างไรก็ตามการประกาศผลการดำเนินงานของ JD.Com ที่ดีกว่าคาด ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกที่มีแนวโน้มให้มีการปรับ Earnings Revision เพิ่มขึ้นในอนาคตได้
Technical : ระดับดัชนีของ Hang Seng Tech แสดงการกลับตัว หลังราคาฟื้นตัวเร็วและกลับมายืนเหนือ 5,000 จุดได้ พร้อมสร้าง Pattern ราคาเป็น Higher high, Higher Low ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา พร้อมกับ MACD ที่กลับมาเป็นบวก
กองทุนแนะนำ: DAOL-CHINATECH หรือ ETF อ้างอิง iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF)
Macro Making Senseเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี; เงินเฟ้อ CPI จีน เร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี; เงินเฟ้อ CPI จีน เร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เม.ย. สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี จากราคาพลังงาน, เงินเฟ้อจีนเร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงานเช่นเดียวกัน
สรุปประเด็น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ เดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 3.8%YoY สูงกว่าที่ตลาดคาด 3.7% และเร่งขึ้นจาก 3.3% เดือนก่อน โดยเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ พ.ค. 2023 ขณะที่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนเพิ่มขึ้น 0.6%MoM จาก 0.9% เดือนก่อน โดยหมวด พลังงาน เพิ่มขึ้น 3.8%MoM และเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันเงินเฟ้อกว่า 40% ของการเพิ่มขึ้นทั้งหมดในเดือนนี้ สะท้อนผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงจากสงครามในตะวันออกกลาง
อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) ของจีนเดือน เม.ย. เร่งขึ้นเป็น +1.2%YoY จาก +1.0% เดือนก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดที่ +0.9% โดยแรงหนุนหลักมาจากราคาพลังงานและหมวดบริการด้านการท่องเที่ยว ด้านเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) เร่งขึ้นแรงเป็น +2.8%YoY จาก +0.5% เดือนก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้มากที่ +1.8%
Offshore Stock Updateรายได้กลุ่มเทคโนโลยีไต้หวันเดือน เม.ย. เมื่อ AI ยังแกร่งสวนกระแส Low Season ของสินค้าดั้งเดิมรายได้กลุ่มเทคโนโลยีไต้หวันเดือน เม.ย. เมื่อ AI ยังแกร่งสวนกระแส Low Season ของสินค้าดั้งเดิมภาพรวมรายได้กลุ่มเทคโนโลยีไต้หวันในเดือนเมษายน 2026 เผยให้เห็นภาวะการเติบโตที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน โดยกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI และดาวเทียมวงโคจรต่ำ (LEO) ยังคงขยายตัวโดดเด่นนำโดย Hon Hai และ UMT สวนทางกับกลุ่มสมาร์ทโฟนและพีซีที่เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลและเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ภาพรวมรายได้และยักษ์ใหญ่อย่าง TSMC มีอัตราการเติบโตชะลอตัวลงต่ำสุดในรอบหลายเดือน อย่างไรก็ตาม คาดว่านี่เป็นการพักฐานระยะสั้นเพื่อรอการฟื้นตัวแข็งแกร่งในช่วงครึ่งปีหลังตามรอบการลงทุน AI และการเปิดตัวสินค้าเรือธงรุ่นใหม่ๆ
Offshore Stock Update2ปี Nvidia ลงทุนอะไรไปบ้าง? Nvidia กำลังจะเป็นโครงสร้างพื้นฐาน AI2ปี Nvidia ลงทุนอะไรไปบ้าง? Nvidia กำลังจะเป็นโครงสร้างพื้นฐาน AIกลยุทธ์การลงทุนของ Nvidia ในปี 2025 และช่วงต้นปี 2026 สะท้อนถึงการปรับเปลี่ยนบทบาทจากผู้ผลิตชิป ไปสู่การเป็น ผู้ผลิตโครงสร้างพื้นฐาน AI ครบวงจร โดยใช้กระแสเงินสดมหาศาลจากการขาย GPU มาเข้าซื้อและร่วมทุนในจุดยุทธศาสตร์สำคัญเพื่อสร้างความสามารถในการแข่งขันที่คู่แข่งข้ามได้ยากและเป็นการชะลอการเข้ามาในตลาดของผู้เล่นรายใหม่ในระยะยาว
Offshore Stock Updateหรือว่ากลุ่ม Software จะถึงเวลาฟื้นตัว? เมื่อตลาดกังวลความเสี่ยง AI มากเกินไปหรือว่ากลุ่ม Software จะถึงเวลาฟื้นตัว? เมื่อตลาดกังวลความเสี่ยง AI มากเกินไปภาพรวมผลประกอบการของกลุ่มบริษัทซอฟต์แวร์ส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ นำโดยกลุ่มความปลอดภัยและโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ที่ได้รับอานิสงส์โดยตรงจากการเปลี่ยนผ่านสู่ยุค AI ซึ่งในปัจจุบันบริษัทเทคโนโลยีเริ่มสร้างรายได้ที่จับต้องได้จริงผ่านการนำเสนอฟีเจอร์ใหม่และการคิดราคาตามปริมาณการใช้งาน ขณะเดียวกันการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI Agents ได้เข้ามาปฏิวัติธุรกิจโดยเปลี่ยนบทบาทจากเครื่องมือช่วยงานเป็นการทำงานแทนมนุษย์ในบางส่วน ดังจะเห็นได้จากยอดคำสั่งซื้อค้างส่งที่ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งท่ามกลางกระแสการทดแทนของ AI ซึ่งเป็นสัญญาณยืนยันการฟื้นตัวของกลุ่ม โดยผู้ชนะในกลุ่มนี้คือบริษัทที่สามารถรวมการใช้งาน AI เข้ากับฐานข้อมูลและกระบวนการทำงานหลักของลูกค้าได้
Digital Assets Weekly PulseBitcoin ทดสอบเส้น EMA200 ชี้ชะตาตลาดไปต่อหรือจะพอเเค่นี้Bitcoin ทดสอบเส้น EMA200 ชี้ชะตาตลาดไปต่อหรือจะพอเเค่นี้
ภาพรวมตลาด:ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความคืบหน้าแผนสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านและผลประกอบการบริษัทสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง แม้ CPI สูงกว่าคาดกดดัน Bond Yield โดย Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบ 78,200–82,800 ดอลลาร์ ส่วน Ethereum อยู่ที่ 2,265–2,420 ดอลลาร์
เส้น EMA200 ชี้ชะตา Bitcoin : BTC ทดสอบ EMA200 ที่ $82,000 แนวต้านสำคัญชี้ทิศทางตลาด หลังในอดีตปี 2018 และ 2022 ราคามักถูกแรงขายกดดันเมื่อรีบาวด์แตะเส้นดังกล่าว ทำให้ตลาดยังต้องระวังความผันผวนระยะสั้น
Liquidity Heatmap : ชี้ว่า Bitcoin อาจแกว่งลงทดสอบโซน $80,000 เพื่อล้างแรงเก็งกำไรระยะสั้น หลังยังไม่สามารถยืนเหนือ EMA200 ได้ อย่างไรก็ตาม หากโซนดังกล่าวยังรับอยู่ อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวรอบใหม่ในระยะกลางได้
CLARITY Act จ่อโหวต 14 พ.ค. : ร่างกฎหมายคริปโทสหรัฐฯ ที่อาจสร้างกติกาชัดเจนครั้งแรกให้ Bitcoin และตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
Factors to Watch : การพบกันของคุณโดนัลด์ ทรัมป์ และคุณสี จิ้นผิง ในวันที่ 14-15 พ.ค. ที่กรุงปักกิ่ง อีกทั้งตลาดจับตา Retail Sales สหรัฐฯ วันที่ 14 พ.ค. โดยหากต่ำกว่าคาดอาจหนุน Sentiment เชิงบวกต่อคริปโทระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนให้น้ำหนักกับประเด็น CLARITY Act และการพบกันของทรัมป์-สี จิ้นผิง มากกว่า ทำให้ผลกระทบต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอาจจำกัด
Thai Stock UpdateBAM: สรุปประเด็นสำคัญจาก Analyst meetingBAM: สรุปประเด็นสำคัญจาก Analyst meeting
ภาพรวมเป็นบวก โดยบริษัทยืนยันว่าสามารถเพิ่มกำไรสุทธิได้ตามเป้าหมายในปี 2026
แนวโน้มกำไรสุทธิ: BAM ยืนยันว่าสามารถเพิ่มกำไรสุทธิเป็น 2,000 ล้านบาท ตามเป้าหมาย ในปี 2026 (มี upside เมื่อเทียบกับประมาณการของ INVX ที่ 1,720 ล้านบาท) จาก 1,812 ล้านบาทในปี 2025 ได้แน่นอน จากการรักษาระดับ Cash collection อย่างน้อย 17,000 ล้านบาท การลดต้นทุนทางการเงิน และการตั้งสำรอง
Offshore Stock UpdateAI ทำให้ ไฟฟ้า กลายเป็นคอขวดใหม่ของโลกเทคโนโลยีAI ทำให้ ไฟฟ้า กลายเป็นคอขวดใหม่ของโลกเทคโนโลยีผลประกอบการของ Siemens Energy และ Mitsubishi Heavy Industries (MHI) สะท้อนภาพเดียวกันว่า การลงทุน AI และศูนย์ข้อมูลกำลังทำให้ความต้องการไฟฟ้าเพิ่มขึ้นแรง หนุนคำสั่งซื้อกังหันก๊าซและอุปกรณ์โครงข่ายไฟฟ้าให้เติบโตเด่น โดย Siemens Energy มีคำสั่งซื้อสูงสุดเป็นประวัติการณ์และปรับเพิ่มเป้ารายได้ กำไร และกระแสเงินสดปี 2026 ขณะที่ MHI ได้แรงหนุนจากธุรกิจกังหันก๊าซและกลาโหม แม้คาดคำสั่งซื้อปีหน้าลดลงจากฐานสูง ประเด็นสำคัญคือกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้ากำลังกลายเป็นผู้ได้ประโยชน์รอบถัดไปจาก AI ต่อจากกลุ่มชิป
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย: Theme Play) แนะนำปิดสถานะการลงทุนในกองทุน K-INDX และ iShares MSCI India ETF (INDA ETF)(เคาะขาย: Theme Play) แนะนำปิดสถานะการลงทุนในกองทุน K-INDX และ iShares MSCI India ETF (INDA ETF)Intraday Idea Action
By INVX Investment Products & Strategy
13 พฤษภาคม 2026
💵 Action : ขายตัดขาดทุน (Cut loss) ในการลงทุนหุ้นอินเดีย กองทุน K-INDX และ INDA ETF
📌 แนะนำปิดสถานะการลงทุนในกองทุน K-INDX และ iShares MSCI India ETF (INDA ETF) หลังปัจจัยเสี่ยงด้านราคาน้ำมัน ค่าเงินรูปี และเสถียรภาพเงินสำรองระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจากสงครามในตะวันออกกลางและความเสี่ยง supply disruption บริเวณช่องแคบ Hormuz เริ่มส่งผ่านไปสู่แรงกดดันต่อดุลบัญชีเดินสะพัด ค่าเงิน rupee และ sentiment ของนักลงทุนต่างชาติ
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย: Theme Play) แนะนำ “ขายทำกำไร” หุ้นกลุ่ม Nuclear Energy ตามที่เคยแนะนำลงทุนในลักษณะ Theme Play หลังราคา NUKZ ETF ปรับตัวขึ้นแตะระดับเป้าหมายที่เราให้ไว้บริเวณ $74.7 จากคำแนะนำเมื่อวันที่ 8 เม.ย. 2569(เคาะขาย: Theme Play) แนะนำ “ขายทำกำไร” หุ้นกลุ่ม Nuclear Energy ตามที่เคยแนะนำลงทุนในลักษณะ Theme Play หลังราคา NUKZ ETF ปรับตัวขึ้นแตะระดับเป้าหมายที่เราให้ไว้บริเวณ $74.7 จากคำแนะนำเมื่อวันที่ 8 เม.ย. 2569
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด(เคาะซื้อ: Theme Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้นเทคโนโลยีจีนกองทุน DAOL-CHINATECH หรือ iShares Hang Seng TECH ETF (3067 ETF) รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว และผลประกอบการที่มีแนวโน้มดีกว่าคาด
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย: Theme Play) แนะนำ “ขายทำกำไร” หุ้นกลุ่ม Nuclear Energy ตามที่เคยแนะนำลงทุนในลักษณะ Theme Play หลังราคา NUKZ ETF ปรับตัวขึ้นแตะระดับเป้าหมายที่เราให้ไว้บริเวณ $74.7 จากคำแนะนำเมื่อวันที่ 8 เม.ย. 2569(เคาะขาย: Theme Play) แนะนำ “ขายทำกำไร” หุ้นกลุ่ม Nuclear Energy ตามที่เคยแนะนำลงทุนในลักษณะ Theme Play หลังราคา NUKZ ETF ปรับตัวขึ้นแตะระดับเป้าหมายที่เราให้ไว้บริเวณ $74.7 จากคำแนะนำเมื่อวันที่ 8 เม.ย. 2569
Macro Making Senseเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี; เงินเฟ้อ CPI จีน เร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี; เงินเฟ้อ CPI จีน เร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เม.ย. สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี จากราคาพลังงาน, เงินเฟ้อจีนเร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงานเช่นเดียวกัน
สรุปประเด็น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ เดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 3.8%YoY สูงกว่าที่ตลาดคาด 3.7% และเร่งขึ้นจาก 3.3% เดือนก่อน โดยเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ พ.ค. 2023 ขณะที่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนเพิ่มขึ้น 0.6%MoM จาก 0.9% เดือนก่อน โดยหมวด พลังงาน เพิ่มขึ้น 3.8%MoM และเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันเงินเฟ้อกว่า 40% ของการเพิ่มขึ้นทั้งหมดในเดือนนี้ สะท้อนผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงจากสงครามในตะวันออกกลาง
อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) ของจีนเดือน เม.ย. เร่งขึ้นเป็น +1.2%YoY จาก +1.0% เดือนก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดที่ +0.9% โดยแรงหนุนหลักมาจากราคาพลังงานและหมวดบริการด้านการท่องเที่ยว ด้านเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) เร่งขึ้นแรงเป็น +2.8%YoY จาก +0.5% เดือนก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้มากที่ +1.8%
