Offshore Stock UpdateGDS 2Q26: AI หนุนคำสั่งซื้อทำสถิติ พร้อมเร่งลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์GDS 2Q26: AI หนุนคำสั่งซื้อทำสถิติ พร้อมเร่งลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์GDS รายงาน 2Q26 ภาพรวมผสม โดยรายได้เพิ่ม 6.5% YoY แต่ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ขณะที่ EBITDA ที่ปรับแล้วเพิ่ม 2.5% YoY และดีกว่าคาด จุดเด่นอยู่ที่ความต้องการดาต้าเซ็นเตอร์จาก AI ที่เร่งตัวอย่างมาก ทำให้บริษัทเพิ่มเป้าคำสั่งซื้อปี 2026 เป็น 1 GW และคาดงานในมือมากกว่า 1 GW สิ้นปี บริษัทจึงปรับเพิ่มประมาณการรายได้และ EBITDA ทั้งปี พร้อมเพิ่มงบลงทุนเป็น 1 หมื่นล้านหยวน สะท้อนความเชื่อมั่นต่อการเติบโตในปี 2027–28 ที่สูงขึ้นอย่างชัดเจน เรามองผลประกอบการ เป็นบวกต่อแนวโน้มระยะกลางของ GDS (DR: GDS23)
Offshore Stock UpdateMemory AI แข่งขันรุนแรงขึ้น จีน–ไต้หวันเร่งเพิ่มกำลังผลิต ด้าน Sandisk–Kioxia ยกระดับเทคโนโลยีMemory AI แข่งขันรุนแรงขึ้น จีน–ไต้หวันเร่งเพิ่มกำลังผลิต ด้าน Sandisk–Kioxia ยกระดับเทคโนโลยีตลาดหน่วยความจำกำลังเข้าสู่การแข่งขันรอบใหม่จากความต้องการ AI โดยเฉพาะการนำโมเดลไปใช้งานจริง จีนกำลังไล่ตามอย่างรวดเร็วผ่าน YMTC และ CXMT ส่วนผู้ผลิตไต้หวันอย่าง Nanya ก็เตรียมลงทุนโรงงาน DRAM ครั้งใหญ่เพื่อรองรับความต้องการระยะยาว ด้าน Sandisk–Kioxia เลือกแข่งขันด้วยเทคโนโลยี NAND รุ่นใหม่และสัญญาระยะยาวกับลูกค้า ระยะสั้นยังเป็นบวกจากอุปทานตึงตัวและความต้องการทั้ง NAND และ DRAM ที่เพิ่มขึ้น แต่ภาพระยะกลางเริ่มมีความเสี่ยงจากการลงทุนใหม่ และอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาหน่วยความจำ หรือมีอุปทานส่วนเกินตั้งแต่ 2H27 เป็นต้นไป
+ 3 MORE
Macro Making Senseสรุปเสวนา ถอดรหัสเศรษฐกิจไทยภายใต้ขอบฟ้าใหม่, ส่งออก–ลงทุนหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจไทย, การคลังมีเสถียรภาพขึ้นแต่ยังเป็นโจทย์สำคัญสรุปเสวนา ถอดรหัสเศรษฐกิจไทยภายใต้ขอบฟ้าใหม่, ส่งออก–ลงทุนหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจไทย, การคลังมีเสถียรภาพขึ้นแต่ยังเป็นโจทย์สำคัญ
การเสวนาออนไลน์ของ InnovestX โดยมี ดร.พิสิทธิ์ พัวพันธ์ ผู้อำนวยการกองนโยบายเศรษฐกิจมหภาค สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง เป็นวิทยากร ในหัวข้อ "ถอดรหัสนโยบายเศรษฐกิจการเงินการคลังภายใต้ขอบฟ้าใหม่" ชี้ให้เห็นภาพเศรษฐกิจไทยที่เติบโตในกรอบ 2.0-2.5% โดยไตรมาส 1 ขยายตัว 2.8% ต่อปี และไตรมาส 2 คาดว่าจะชะลอลง ท่ามกลางประมาณการทั้งปีที่ลู่เข้าหากันมากขึ้นระหว่างสำนักงานเศรษฐกิจการคลังที่ 2.5% ธนาคารแห่งประเทศไทยที่ 2.3% และสภาพัฒน์กับ InnovestX ที่ 2.0%
Offshore Stock UpdateSMIC–Hua Hong 2Q26: AI หนุนความต้องการชิปจีนและมาร์จิ้นฟื้นSMIC–Hua Hong 2Q26: AI หนุนความต้องการชิปจีนและมาร์จิ้นฟื้นผลประกอบการ 2Q26 ของ SMIC และ Hua Hong สะท้อนว่าความต้องการผลิตชิปในจีนกำลังฟื้นตัวชัดเจน โดยมี AI เป็นแรงส่งที่เริ่มกระจายจากชิปหน่วยความจำไปสู่ชิปประมวลผล อนาล็อก และชิปเฉพาะทาง SMIC เด่นกว่าทั้งด้านการเติบโตและอัตรากำไร ขณะที่ Hua Hong ทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์และได้แรงหนุนจากผลิตภัณฑ์หน่วยความจำแบบไม่ลบเลือน ทั้งสองบริษัทยังคาดว่ารายได้และอัตรากำไรจะดีขึ้นต่อใน 3Q26 สะท้อนว่าความต้องการชิปในจีนยังแข็งแรงกว่ากำลังการผลิตที่มีอยู่ เรามองเป็นบวกต่อภาพรวมอุตสาหกรรมผลิตชิปจีน
Thai Stock UpdateOR: สรุปประเด็นสำคัญการประชุมนักวิเคราะห์ (โทนการประชุม – เป็นบวก คาดฟื้นตัวใน 2H26)OR: สรุปประเด็นสำคัญการประชุมนักวิเคราะห์ (โทนการประชุม – เป็นบวก คาดฟื้นตัวใน 2H26)
เราประเมินว่าโทนการประชุมเป็นบวก โดยผู้บริหารให้น้ำหนักต่อการฟื้นตัวของธุรกิจ Mobility ใน 2H26 และการเติบโตระยะยาวของธุรกิจ Lifestyle และ EV Ecosystem มากกว่าความอ่อนแอของผลประกอบการใน 1H26 สะท้อนมุมมองว่าปัจจัยกดดันหลักส่วนใหญ่เป็นเหตุการณ์ชั่วคราว ขณะที่การขยาย Food & Lifestyle Ecosystem ร่วมกับ Minor และการเติบโตของ EV Station PluZ จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของกำไรและลดการพึ่งพาธุรกิจน้ำมันในระยะยาว คงคำแนะนำ OUTPERFORM ราคาเป้าหมาย 16 บาท
Thai Stock : Short Term Top Picks🔥Short Term Top Picks แนะนำขายตัดขาดทุน MTC หลังราคาหุ้นปรับลงจากการ Sell on Fact รับประกอบการ 2Q26🔥Short Term Top Picks แนะนำขายตัดขาดทุน MTC หลังราคาหุ้นปรับลงจากการ Sell on Fact รับประกอบการ 2Q26Thai Stock : Short Term Top Picksวันที่ 14 สิงหาคม 2026 แนะนำขายเพื่อตัดขาดทุน (Cut Loss) – MTC
Thai Stock UpdateBCH: กำไร 2Q26 อ่อนแอตามคาด ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษBCH: กำไร 2Q26 อ่อนแอตามคาด ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษBCH รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 343 ลบ. ลดลง 12% YoY แต่เพิ่มขึ้น 28% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ กำไรที่ลดลง YoY เกิดจากรายได้และ EBITDA margin ที่อ่อนแอ ในขณะที่กำไรเพิ่ม QoQ เกิดจากการรับรู้เงินเพิ่มสำหรับการให้บริการ 26 โรคเรื้อรังของบริการประกันสังคม (SC) ราว 71 ลบ. กำไรปกติใน 1H26 คิดเป็น 48% ของประมาณการทั้งปี และเราคงประมาณการกำไรไว้ ประเด็นบวกคือ BCH ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.35 บาท/หุ้น แบ่งเป็นเงินปันผลระหว่างกาล 0.15/หุ้น บาท และเงินปันผลพิเศษ 0.2 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.2% ขึ้น XD วันที่ 27 ส.ค. คงคำแนะนำ OUTPERFORM ราคาเป้าหมาย 12 บาท
Offshore Stock UpdateAI แข่งขันรอบใหม่: DeepSeek ขึ้นราคา, OpenAI โตแรง และ Grok ไล่ทันผู้นำAI แข่งขันรอบใหม่: DeepSeek ขึ้นราคา, OpenAI โตแรง และ Grok ไล่ทันผู้นำการแข่งขัน AI กำลังเข้าสู่ช่วงที่ความสามารถของโมเดลชั้นนำใกล้กันมากขึ้น แต่การแข่งขันด้านราคาและการสร้างรายได้รุนแรงขึ้น โดย OpenAI ยังโดดเด่นจากรายได้ Run Rate มากกว่า $40 พันล้านและฐานลูกค้าองค์กรที่ขยายตัว ขณะที่ DeepSeek เริ่มขึ้นราคาเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรก่อน IPO แต่ยังรักษาความได้เปรียบด้านต้นทุน ส่วน Grok 4.6 สามารถทำคะแนนขึ้นมาเทียบ OpenAI ได้ในบางเกณฑ์ด้วยราคาที่ต่ำกว่ามาก ซึ่งมีแนวโน้มกดดันราคาต่อ Token ของอุตสาหกรรม แต่ในอีกด้านหนึ่งจะช่วยเร่งปริมาณการใช้งาน AI และความต้องการกำลังประมวลผล ทำให้เรายังมองบวกต่อห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน AI มากกว่าการเลือกผู้ชนะเพียงรายเดียวในสงครามโมเดล
+ 6 MORE
Offshore Stock UpdateApplied Materials 3Q26: งบดีกว่าคาด พร้อมเร่งกำลังผลิตรับรอบลงทุน AI ถึงปี 2030Applied Materials 3Q26: งบดีกว่าคาด พร้อมเร่งกำลังผลิตรับรอบลงทุน AI ถึงปี 2030Applied Materials รายงาน 3Q26 ดีกว่าคาดทั้งรายได้ กำไร และมาร์จิ้น พร้อมให้แนวโน้ม 4Q26 สูงกว่าตลาดและส่งสัญญาณว่ารอบลงทุน AI ยังต่อเนื่องถึงปี 2027-2030 จากความต้องการเครื่องจักรสำหรับ Leading-edge Logic, DRAM/HBM และ Advanced Packaging ที่แข็งแกร่งจนบริษัทต้องเร่งเพิ่มกำลังผลิตเป็นประมาณ 2 เท่าภายในปี 2028 แม้รายได้ DRAM ไตรมาสนี้ต่ำกว่าคาด แต่ถูกชดเชยด้วย NAND และ Foundry/Logic ที่ดีกว่าคาด ขณะที่ความซับซ้อนของ HBM และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงช่วยเพิ่มจำนวนขั้นตอนการผลิตและโอกาสขายเครื่องจักรต่อชิป ซึ่งเรามองเป็นบวกต่อ AMAT และกลุ่ม Semi Equipment โดยเฉพาะ LRCX, ASML, KLAC และ Tokyo Electron แม้ระยะสั้นราคาหุ้นอาจยังผันผวนจากความคาดหวังของตลาดที่อยู่ในระดับสูง
+ 6 MORE
Offshore Stock UpdateAMD ระดมทุนครั้งใหญ่ รองรับการขยายธุรกิจ AI ท่ามกลางอุปสงค์ที่เร่งตัวAMD ระดมทุนครั้งใหญ่ รองรับการขยายธุรกิจ AI ท่ามกลางอุปสงค์ที่เร่งตัวAMD ระดมทุนผ่านหุ้นกู้ $4.75 พันล้านเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินและเร่งลงทุนรองรับการเติบโตของธุรกิจ AI ท่ามกลางฐานะการเงินที่ยังแข็งแกร่งและอุปสงค์ที่สูงกว่ากำลังผลิต โดยเงินทุนจะสนับสนุนการขยาย Helios, Venice, ROCm และกำลังการผลิตเพื่อรองรับลูกค้ารายใหญ่ เช่น Anthropic และ Microsoft ขณะที่ธุรกิจ Server คาดเติบโตมากกว่า 80% ในครึ่งหลังปี 2026 และอย่างน้อย 70% ในปี 2027 ส่วน Data Center รวม AI มีโอกาสเติบโตมากกว่า 100% ในปี 2027 ซึ่ง InnovestX มองว่าระยะสั้นผลต่อราคาหุ้นเป็นบวกเล็กน้อยถึงเป็นกลางเพราะไม่มีผลจากการเพิ่มจำนวนหุ้นและไม่ได้สะท้อนปัญหาสภาพคล่อง ส่วนระยะยาวยังมองบวกจากโอกาสเพิ่มส่วนแบ่งตลาด AI Accelerator และ Server CPU หาก AMD สามารถเพิ่มกำลังผลิต ส่งมอบสินค้า และลดช่องว่างด้านซอฟต์แวร์กับ Nvidia ได้ตามแผน
+ 6 MORE
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร
Macro Making Senseสรุปเสวนา ถอดรหัสเศรษฐกิจไทยภายใต้ขอบฟ้าใหม่, ส่งออก–ลงทุนหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจไทย, การคลังมีเสถียรภาพขึ้นแต่ยังเป็นโจทย์สำคัญสรุปเสวนา ถอดรหัสเศรษฐกิจไทยภายใต้ขอบฟ้าใหม่, ส่งออก–ลงทุนหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจไทย, การคลังมีเสถียรภาพขึ้นแต่ยังเป็นโจทย์สำคัญ
การเสวนาออนไลน์ของ InnovestX โดยมี ดร.พิสิทธิ์ พัวพันธ์ ผู้อำนวยการกองนโยบายเศรษฐกิจมหภาค สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง เป็นวิทยากร ในหัวข้อ "ถอดรหัสนโยบายเศรษฐกิจการเงินการคลังภายใต้ขอบฟ้าใหม่" ชี้ให้เห็นภาพเศรษฐกิจไทยที่เติบโตในกรอบ 2.0-2.5% โดยไตรมาส 1 ขยายตัว 2.8% ต่อปี และไตรมาส 2 คาดว่าจะชะลอลง ท่ามกลางประมาณการทั้งปีที่ลู่เข้าหากันมากขึ้นระหว่างสำนักงานเศรษฐกิจการคลังที่ 2.5% ธนาคารแห่งประเทศไทยที่ 2.3% และสภาพัฒน์กับ InnovestX ที่ 2.0%
