ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ ปิดในแดนบวกโดยได้รับแรงหนุนหลักจากความหวังการยุติความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล โดยอิหร่านพร้อมที่จะเจรจาประเด็นนิวเคลียร์เพื่อบรรเทาสถานการณ์ความตึงเครียด
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 13 มิ.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) กระแสเงินที่ไหลเข้าโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น 3) กระแสเงินในตลาดเอเชีย มีแรงซื้อเกิดขึ้น 4) มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มเทคโนโลยี 5) มีแรงขายในกลุ่ม EM 6) มีแรงซื้อในกลุ่มเชิงรับอย่างกลุ่มสาธารณูปโภคและสินค้าจำเป็น
ร่างกฎหมายภาษีที่เสนอโดยพรรครีพับลิกัน เตรียมตัดงบโครงการด้านสุขภาพ โดยเฉพาะ Medicaid เป็นปัจจัยลบต่อกลุ่มที่พึ่งพารายได้จาก Medicaid สูง เช่น โรงพยาบาล หรือบริษัทที่ให้บริการแก่ผู้ป่วย การผ่อนคลายกฎระเบียบ Medicare Advantage, PBMs เป็นบวกต่อ Humana, UNH, Cigna, CVS
มีการเปลี่ยนแปลงร่างกฎหมายภาษีเซมิฯ (Biden's CHIPS and Science Act) โดยทางการเสนอให้เพิ่มเครดิตภาษีการลงทุนสำหรับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ชั่วคราวเป็น 30% ของการลงทุนในโรงงาน (จากเดิม 25%) มอง INTC, TSMC, Samsung, MU ได้ประโยชน์
Meta จะเริ่มแสดงโฆษณาในแท็บ "Updates" ของ WhatsApp ซึ่งแท็ปนี้มีผู้เข้าชม ชม 1.5 พันล้านคนต่อวัน เรามองว่ายังคงสามารถ
ลงทุนใน META ได้หลังแนวโน้มเติบโตยังดีโดยมีแรงหนุนจาก AI เป็นหลัก อย่างไรก็ดีระยะกลาง-ยาว เราแนะระมัดระวังการแข่งขันในกลุ่มแพลตฟอร์ม
กลุ่มธุรกิจค้าปลีกอย่าง Walmart และ Amazon กำลังพิจารณาใช้ Stablecoins เพื่อเลี่ยงค่าธรรมเนียมการใช้บัตร เรามองว่าในระยะสั้นอาจกดดันหุ้น Visa และ Mastercard ได้ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาวเรามองว่าไม่มีนัยสำคัญ เนื่องจากการปรับใช้เข้ากับผู้บริโภคยังดูห่างไกล จากความซับซ้อนในการใช้
ยอดค้าปลีกของจีนเติบโต 6.4% YoY ในเดือน พ.ค. ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือน ธ.ค. 2023 ปัจจัยหลักมาจากการจัดเทศกาลช้อปปิ้งออนไลน์ 618 ที่เริ่มเร็วกว่าปกติ และมาตรการอุดหนุนเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือนของรัฐบาล ซึ่งเป็นปัจจัยชั่วคราวเท่านั้น เรามองกำลังซื้อผู้บริโภคชาวจีนยังอ่อนแอ
รัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาขยายรายชื่อประเทศที่ถูกห้ามเดินทางเข้าสหรัฐฯ เพิ่มอีก 36 ประเทศ ในขณะที่ มาเก๊า มีการออกมาตรการส่งเสริมการท่องเที่ยว นักลงทุนสามารถเก็งกำไรระยะสั้นเป็นรอบ บนหุ้นกลุ่ม Macau Casino ขนาดใหญ่ที่มี market share สูงอย่าง WYNN Resort (ฝั่งสหรัฐฯ) และ Sands China และ Galaxy Entertainment (ฝั่งฮ่องกง)
ไต้หวันได้เพิ่มชื่อ Huawei และ SMIC เข้าสู่รายชื่อ "entity list" ที่ห้ามส่งออกเทคโนโลยี เรามองว่าไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยยะสำคัญ เรายังคงชอบ TSMC ด้าน AI ของ Alibaba ยังมีความไม่แน่นอนด้านการ Monetization เราชอบ Tencent มากกว่า มองแนวรับราว 500 HKD
