ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ ปิดในแดนบวก จากข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเวียดนาม และความหวังว่าลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นจากตลาดแรงงานอ่อนแอ
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 1 ก.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลก 3) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยี 4) มีแรงขายใน EM Equity 5) มีแรงซื้อหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มการเงิน 6.) มีแรงซื้อในกลุ่ม Healthcare 7.) มีแรงขายในตลาดญี่ปุ่น
สมาชิกวุฒิสภาพรรครีพับลิกันยกเลิกการยกเว้นภาษีสำหรับพัสดุที่มีมูลค่าต่ำกว่า 800 ดอลลาร์จากทุกประเทศ ส่งผลให้ต้นทุนการค้าสูงขึ้นสำหรับ Shein และ Temu มองเป็นปัจจัยบวกต่อ Amazon ทั้งในด้านการแข่งขันทางราคาที่เพิ่มสูงขึ้น และยังคงจุดเด่นด้าน logistic ที่อยู่เหนือ Shein และ Temu
Netflix รายงานยอดผู้ชม Squid Game Season 3 ทำสถิติสูงสุดในช่วง 3 วันแรก นอกจากนี้ สูงขึ้น Netflix ได้ร่วมมือกับ Naver Corp. ของเกาหลีใต้ และ Spotify เพื่อเพิ่มเนื้อหาที่หลากหลายและดึงดูดผู้ใช้กลุ่มใหม่ ครึ่งหลังของปี Netflix ยังมีเนื้อหาที่น่าสนใจ คาดว่าจะทำให้ momentum ของ NFLX มีแนวโน้มที่ดี
Intel หุ้นร่วงหลังเตรียมเปลี่ยนกลยุทธ์ในธุรกิจ Foundry โดยมีแนวโน้มยุติการทำการตลาดและขายกระบวนการผลิตชิปขั้นสูง 18A ให้กับลูกค้ารายภายนอก ซึ่งเรามองว่าภาพนี้จะส่งผลให้ 1) INTC มีแรงกดดันในระยะสั้นจากการ Write-off 2) AMD และ TSMC จะได้ประโยชน์จากการได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มและมีอำนาจกำหนดราคา
Centene ถอนการคาดการณ์กำไร FY25 เป็นผลมาจากการควบคุมอุตฯ Healthcare ที่เข้มงวดขึ้นซึ่งกดดันมาร์จิ้น นอกจากนี้ในระยะถัดไปกลุ่มนี้ยังมีแรงกดดันจาก 1) การหมดอายุของเครดิตภาษีสมัยไบเดนในปี 26 2) ร่างกฎหมายภาษีใหม่ของทรัมป์ซึ่งมีการตัดลดงบ Medicaid ด้วยภาพนี้ทำให้เราแนะเลี่ยงการลงทุนกลุ่มนี้ไปก่อน
Alibaba อัดงบ 5 หมื่นล้านหยวนหนุนธุรกิจ Instant Commerce แข่งตลาดเดลิเวอรี-ค้าปลีก แม้อาจกดดันกำไรระยะสั้น แต่ช่วยขยายฐานผู้ใช้และหาก AI เริ่มทำกำไรได้จริง จะหนุนการเติบโตระยะยาว
ยอดส่งมอบ EV 2Q25 ของ Lucid และ Rivian ต่ำกว่าคาดจากดีมานด์หรูที่อ่อนแอ ขณะที่ผู้เล่นจีนอย่าง Geely, Xiaomi และ BYD รุกตลาดต่างประเทศและออกโปรโมชันเร่งยอดขาย แนะเลี่ยงหุ้น EV รายเล็ก เน้นลงทุนในผู้นำอย่าง BYD, Geely และ Tesla ที่กระจายรายได้ดีและควบคุมต้นทุนได้
