INVX Offshore Stock Update – Magnificent7 Earnings in 1Q25

กลุ่ม Magnificent 7 เผยงบในไตรมาส 1 ปี 2025 ออกมาทั้งหมด 6 บริษัท โดยภาพรวมเผยงบดีกว่าคาดและเติบโตได้ทั้งหมดยกเว้น TSLA ขณะที่ประเด็นสำคัญของงบ 1Q25 มีดังนี้

1.CAPEX ในกลุ่มเทคฯใหญ่ปี FY25 ยังอยู่ในระดับเดิมและไม่น่ากังวลเหมือนกับที่ตลาดคาด โดยทั้ง MSFT GOOGL META ยังยืนยัน CAPEX FY25 ในระดับสูง

2.งบดีกว่าคาดจาก AI ที่พัฒนาเข้ากับบริการและสินค้า รวมถึงหลายบริษัท Monetization AI ได้ดี โดยเฉพาะ MSFT

3.มีการเปิดตัวสินค้า AI ใหม่ทั้ง META และ GOOGL

4.ประเด็น Tariff ที่เราประเมินว่า AMZN AAPL TSLA ได้รับผลกระทบโดยตรงต่อสินค้าและบริการ ขณะที่ MSFT และ GOOGL ดูเหมือนมีผลกระทบทางอ้อมและจำกัดกว่ากลุ่มแรก 

5.นอกจากนี้ความเสี่ยง Regulation ยังคงมีความเข้มงวดในหลายบริษัท เช่น Digital Markets Act (DMA) ของ GOOGL ที่ยังคงอยู่ในการพิจาณณาบนชั้นศาล

• ภาพรวมนี้ทำให้ในกลยุทธ์การลงทุนใน Mag 7 ตอนนี้เราแนะเป็นการเก็งกำไรในช่วงระยะเวลา 1 เดือนมากกว่าหลังมองระยะกลาง-ยาว กลุ่มนี้ยังมีความเสี่ยง Systematic Risk ที่ไม่สามารถเลี่ยงได้ เช่น Tariff
• ในระยะสั้นมองสามารถเก็งกำไรบน MSFT META GOOGL จากแนวโน้มงบที่ดีและอุปสงค์ AI หลีกเลี่ยง AMZN AAPL TSLA