ไกด์นำทาง US Penny Stock ประจำสัปดาห์ที่ 9 ธันวาคม พฤศจิกายน 2568: Elliott Wave Analysis
ในโลกการเงิน การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์รวมถึงหุ้น US Penny Stock ไม่ได้เป็นเรื่องของการสุ่ม (Random Walk) แต่เป็นผลลัพธ์ของ "จิตวิทยามวลชน" (Crowd Psychology) ที่ขับเคลื่อนด้วยความโลภและความกลัว การเข้าใจโครงสร้างราคาเพียงผิวเผินจึงอาจไม่เพียงพอ บทความนี้จะพาท่านเจาะลึก "Elliott Wave Analysis" ทฤษฎีระดับคลาสสิกที่ถอดรหัสวัฏจักรอารมณ์ของตลาด และนำมาเชื่อมโยงกับ "Stage Analysis" เพื่อระบุพิกัดราคาได้อย่างเป็นระบบผ่านเครื่องมือ InnovestX Stage Screener ช่วยให้คุณมองเห็น "ที่มาของแรงซื้อ-ขาย" และไม่หลงกลไปกับแรงเหวี่ยงของราคาในระยะสั้น
Elliott Wave: แผนที่จิตวิทยาของตลาด (The Psychology of the Crowd)
Ralph Nelson Elliott ได้นำเสนอแนวคิดที่ว่า ราคาตลาดของทุกสินทรัพย์เคลื่อนที่ตามวัฏจักรจิตวิทยา ไม่ใช่เพียงเหตุผลเชิงปัจจัยพื้นฐานเท่านั้น โดยคลื่นราคาเกิดจากการสลับกันระหว่างช่วง "ความหวัง → ความเชื่อมั่น → ความโลภ → ความกลัว → ความสิ้นหวัง" ซึ่งสะท้อนผ่านโครงสร้างคลื่น 5-3 (Impulsive & Corrective Waves)
แม้จะดูเป็นนามธรรม แต่งานศึกษาด้าน Behavioral Finance ในปัจจุบันยืนยันชัดเจนว่า กลไกความกลัวและความโลภของมนุษย์ (Heuristics and Biases) มีรูปแบบที่คาดเดาได้ ส่งผลให้พฤติกรรมราคาเกิดเป็น "รูปแบบซ้ำๆ" เช่นเดียวกับคลื่น Elliott ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่เข้าใจตำแหน่งของคลื่นจะสามารถมองเห็นรากฐานของพฤติกรรมราคาและสามารถคาดการณ์แนวโน้มถัดไปได้แม่นยำยิ่งขึ้น
เมื่อ Elliott Wave มาเจอกับ Stage Analysis
การนับคลื่น (Wave Counting) อาจเป็นเรื่องซับซ้อนสำหรับมือใหม่ แต่หากเรานำ Elliott Wave มาทาบทับกับ Stage Analysis (วัฏจักรราคา 6 ระยะ) เราจะเห็นความสอดคล้องของจิตวิทยาตลาดที่สามารถนำไปใช้งานได้จริงทันที ดังนี้:
- Wave 1-2 (Building Base) = Stage 1-2 (Recovery & Accumulation): ช่วงก่อตัวและสะสมพลัง
- Wave 3 (The Strongest Move) = Stage 3 (Bull): ช่วงราคาพุ่งทะยานและโมเมนตัมแข็งแกร่งที่สุด
- Wave 5 to A/B (Exhaustion) = Stage 4-5 (Warning & Distribution): ช่วงปลายรอบและเริ่มกระจายของ
- Wave C (Correction) = Stage 6 (Bear): ช่วงขาลงเต็มตัว
การผสมผสานสองทฤษฎีนี้ จะช่วยเปลี่ยนจาก "การนับคลื่นในจินตนาการ" มาเป็น "การอ่านกราฟที่มีมาตรวัดชัดเจน" ด้วยเส้นค่าเฉลี่ย (EMA) ช่วยให้รู้ทันทีว่าเราควร "รุก" หรือ "รับ"
Mapping the Cycle: แกะรอยกราฟด้วย Stage Screener
เพื่อให้การวิเคราะห์แม่นยำและลดความผิดพลาด (Human Error) เราใช้เครื่องมือ InnovestX Stage Screener มาแบ่งวัฏจักรตลาดออกเป็น 6 ระยะ เชื่อมโยงกับจิตวิทยา Elliott Wave ดังนี้:
- The Beginning: Recovery & Accumulation (ช่วงฟื้นตัวและสะสมพลัง)
ช่วงที่ความกลัวเริ่มจางหาย ราคาหยุดทำจุดต่ำใหม่ สอดคล้องกับจุดสิ้นสุดคลื่น C และการก่อตัวของคลื่น 1-2
- Stage 1: Recovery (ฟื้นตัว)
- ลักษณะกราฟ: EMA50 < Price < EMA200
- จิตวิทยา Elliott Wave: ตลาดหยุดตกใจ (End of Panic) เริ่มเห็นแรงซื้อกลับคืนมา เป็นรอยต่อระหว่างจบ Wave C และเริ่ม Wave 1
- Stage 2: Accumulation (สะสมพลัง)
- ลักษณะกราฟ: Price > EMA50 และ Price > EMA200 (แต่ EMA50 ยังอยู่ต่ำกว่า EMA200)
- จิตวิทยา Elliott Wave: Smart Money เริ่มทยอยเก็บของ (Wave 1-2) เตรียมพร้อมสำหรับการระเบิดของราคา
- กลยุทธ์: Watchlist / Buy on Dip (มองหาโอกาสเข้าซื้อเมื่อย่อตัว)
- The Surge: Bull Market (ช่วงกระทิงดุ)
ช่วงที่ทรงพลังที่สุด รายย่อยเริ่มมีความเชื่อมั่นและเข้ามาไล่ราคา
- Stage 3: Bull (ขาขึ้นเต็มตัว)
- ลักษณะกราฟ: เกิด Golden Cross (EMA50 > EMA200) และราคายืนเหนือทุกเส้น
- จิตวิทยา Elliott Wave: สอดคล้องกับ Wave 3 ซึ่งมักจะเป็นคลื่นที่ยาวและแรงที่สุด มวลชนมีความมั่นใจเต็มเปี่ยม
- กลยุทธ์: Let Profit Run / Trend Following (ถือรันเทรนด์จนกว่าโมเมนตัมจะแผ่ว)
- The Top: Warning & Distribution (ช่วงกระจายของ)
แรงซื้อเริ่มแผ่วปลาย ความโลภเข้าครอบงำรายย่อย ในขณะที่ Smart Money เริ่มขายทำกำไร
- Stage 4: Warning (สัญญาณเตือน)
- ลักษณะกราฟ: EMA200 < Price < EMA50 (ราคาเริ่มหลุดเส้นสั้น)
- จิตวิทยา Elliott Wave: มักเป็นปลาย Wave 5 หรือเข้าสู่ Wave A ความผันผวนสูง (High Volatility) ข่าวดีเริ่มไม่ดันราคา
- Stage 5: Distribution (กระจายของ)
- ลักษณะกราฟ: ราคาหลุดทั้ง EMA50 และ EMA200
- จิตวิทยา Elliott Wave: สอดคล้องกับ Wave B (Bull Trap) หรือต้น Wave C นักลงทุนส่วนใหญ่ยังมีความหวัง แต่รายใหญ่ของหมดมือแล้ว
- กลยุทธ์: Take Profit / Reduce Risk (ลดพอร์ต ถือเงินสด ห้ามไล่ราคา)
- The Crash: Bear Market (ช่วงขาลง)
- Stage 6: Bear (หมีเต็มตัว)
- ลักษณะกราฟ: เกิด Dead Cross (EMA50 < EMA200)
- จิตวิทยา Elliott Wave: คือ Wave C ใน Corrective Wave ความกลัวปกคลุมตลาด ขายทุกราคา
- กลยุทธ์: Avoid / Wait (ห้ามรับมีด รอจนกว่าจะเห็น Stage 1 อีกครั้ง)
ข้อมูลเพิ่มเติม: Stage Scanner
ในสัปดาห์ที่แล้วมีหุ้นที่อยู่ใน Stage 2: Accumulation ทั้งหมด 4 ตัว คือ ARHS ARVN DAWN REPL (สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่)
|
Ticker |
ราคาปิด ณ วันที่ 28 พ.ย. 2568 |
ราคาปิด ณ วันที่ 5 ธ.ค. 2568 |
WTD % Change |
|
ARHS |
$10.34 |
$10.54 |
+1.93% |
|
ARVN |
$12.59 |
$12.79 |
+1.59% |
|
DAWN |
$9.49 |
$7.92 |
–16.54% |
|
REPL |
$10.00 |
$10.61 |
+6.10% |
เกณฑ์การคัดกรอง:
- ราคาเฉลี่ยย้อนหลัง 12 เดือนต่ำกว่า $10
- มีสภาพคล่องสูง (High Liquidity)
- ข้อมูลอัปเดต: ทุกวันจันทร์ (ช่วง 24 พ.ย. – 15 ธ.ค. 2568)
Summary Checklist: คุณกำลังเทรดไปกับคลื่น หรือกำลังสวนคลื่น?
วิเคราะห์อย่างเป็นระบบก่อนเข้าลงทุน วัฏจักรตลาดจะยังคงหมุนซ้ำรอยเดิมตามพฤติกรรมมนุษย์เสมอ ความได้เปรียบในการเทรด Penny Stock จึงไม่ใช่การพยายาม "เดาอนาคต" แต่คือการรู้ว่า "ปัจจุบันเราอยู่ตรงไหนของ Cycle"
การผสาน Elliott Wave เข้ากับ Stage Screener จะช่วยให้คุณตอบคำถามได้ว่า กราฟตรงหน้าคือ "โอกาส" (Accumulation/Wave 1-2) หรือ "กับดัก" (Distribution/Wave B)
จำไว้เสมอว่า หนึ่งในกฎทองของเหล่า Pro Trader คือ “Think in Cycles” ..เพราะทุกอย่างเคลื่อนที่เป็นวัฏจักรเสมอครับ
References
- Frost, A.J. & Prechter, R.R. (1978). Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior. Elliott Wave International.
แหล่งข้อมูลต้นตำรับสำหรับการศึกษาทฤษฎี Elliott Wave ครบทั้งโครงสร้างคลื่น Impulse / Corrective, Wave Personality และหลักการวิเคราะห์เชิงลึก
🔗 https://www.elliottwave.com/waveopedia/
- CMT Association — Technical Analysis Curriculum (Elliott Wave Module)
บทเรียนมาตรฐานสากลด้านเทคนิคจากหลักสูตร Chartered Market Technician (CMT) ซึ่งมีส่วนที่อธิบายแนวคิด Elliott Wave ตามหลักทฤษฎีที่ใช้ในวงการวิชาชีพทั่วโลก
🔗 https://cmtassociation.org/education/
- StockCharts ChartSchool — Elliott Wave Analysis Articles
บทความอ้างอิงที่มีโครงสร้างชัดเจน เข้าใจง่าย พร้อมตัวอย่างกราฟอธิบายรูปแบบ Elliott Wave แบบต่าง ๆ ตั้งแต่ระดับพื้นฐานถึงประยุกต์ใช้งานจริง
🔗 https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/market-analysis/elliott-wave-analysis-articles
- Advance Journal of Econometrics and Finance (2025) — Behavioral Finance and Market Inefficiencies: Analyzing the Influence of Investor Psychology, Heuristics and Biases on Stock Market Anomalies and Investment Decision-Making
งานวิจัยใหม่ที่วิเคราะห์บทบาทของ heuristic & bias อย่างเป็นระบบ และเชื่อมโยงกับความผิดปกติในราคาหุ้น
🔗 https://ajeaf.com/index.php/Journal/article/view/73 - IJETRM (2024) — Impact of Behavioral Biases on Investment Decisions and Market Volatility
บทความวิชาการที่ศึกษาอิทธิพลของ bias และอารมณ์ต่อตลาด โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดผันผวน — เหมาะสำหรับเข้าใจความเสี่ยงด้านจิตวิทยา
🔗 https://ijetrm.com/issues/files/Mar-2024-26-1743012105-MAR202431.pdf
Disclaimer: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ข้อมูลข้างต้นไม่ใช่คำแนะนำลงทุนและมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ผลลัพธ์นำเสนอจากการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยทางเทคนิคและแบบจำลองทางสถิติในอดีต (Historical Data) ภายใต้สมมติฐานที่กำหนด ผลการทดสอบย้อนหลังมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนตามแบบจำลองดังกล่าวมีความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและความผิดพลาดของแบบจำลอง (Model Risk)
