1. จีนขึ้นภาษีนำเข้าสวนทรัมป์ทันที
2. GOOGL จ่อโดนสอบข้อหาผูกขาดอีกครั้งในจีน
3. RACE อวดกำไรโตหลังตลาดรถหรูยังแกร่ง
4. AMD ร่วงรับยอดขาย Data Center ต่ำคาด
5. รายได้คลาวด์ต่ำคาด กด GOOGL ทรุดหลังปิดตลาด
5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 5 กุมภาพันธ์ 2568
1. จีนขึ้นภาษีนำเข้าสวนทรัมป์ทันที จีนตอบโต้สหรัฐฯ หลังทรัมป์ขึ้นภาษี 10% ต่อสินค้าจีน โดยจีนประกาศ ขึ้นภาษี 15% ต่อ ถ่านหินและก๊าซธรรมชาติเหลวจากสหรัฐฯ และ 10% สำหรับน้ำมันดิบ เครื่องจักรเกษตร และรถยนต์ มีผล 10 ก.พ. พร้อมจำกัดการส่งออกแร่หายาก เช่น ทังสเตน และโมลิบดีนัม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าสงครามการค้า สหรัฐฯ-จีน อาจรุนแรงขึ้น ขณะที่ GDP จีนอาจลดลง 0.5% และเติบโตเพียง 4.5% ในปี 2025 ด้านทำเนียบขาวเผยว่า ทรัมป์และสีจิ้นผิงอาจหารือเร็ว ๆ นี้
2. GOOGL จ่อโดนสอบข้อหาผูกขาดอีกครั้งในจีน จีนเปิดสอบสวน Google (GOOGL) ฐานละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาด ซึ่งเกิดขึ้นไม่นานหลังจีนประกาศ ขึ้นภาษี 15% ต่อ ถ่านหินและก๊าซธรรมชาติเหลวจากสหรัฐฯ และ 10% สำหรับน้ำมันดิบ อุปกรณ์เกษตร และรถยนต์บางประเภท แม้ GOOGL จะหยุดให้บริการค้นหาในจีนตั้งแต่ปี 2010 แต่ยังช่วยธุรกิจจีนโฆษณาในต่างประเทศ ด้าน GOOGL กำลังเผชิญการตรวจสอบจาก สหรัฐฯ และอังกฤษ โดยกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กดดันให้ขายธุรกิจ Chrome Browser ออกไปบางส่วนเพื่อลดอำนาจผูกขาด
3. RACE อวดกำไรโตหลังตลาดรถหรูยังแกร่ง Ferrari (RACE) รายงานกำไรสุทธิปี 2024 1.53 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจาก ผลิตภัณฑ์พรีเมียมและบริการปรับแต่งรถยนต์ รายได้รวมเพิ่มขึ้น 12% เป็น 6.7 พันล้านยูโร และ EBITDA แตะ 2.56 พันล้านยูโร หุ้น RACE ในตลาดมิลานพุ่ง 8% และในตลาดสหรัฐฯ 9% บริษัทคาดว่ารายได้ปี 2025 จะเกิน 7 พันล้านยูโร และกำไรหลักเพิ่มขึ้น 5% Ferrari ยังคงเป็นข้อยกเว้นในอุตสาหกรรมยานยนต์ยุโรป แม้เผชิญแรงกดดันจาก นโยบายภาษีของทรัมป์
4. AMD ร่วงรับยอดขาย Data Center ต่ำคาด AMD รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ดีกว่าคาดการณ์ โดยมีกำไรต่อหุ้น $1.09 และรายได้ $7.66 พันล้าน แต่หุ้นร่วง 6% หลังยอดขาย Data Center ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ $3.86 พันล้าน แม้จะเติบโต 69% YoY ด้าน Instinct GPUs สำหรับ AI ทำยอดขาย $5 พันล้านในปี 2024 และคาดว่าจะเติบโตเป็น "หลายหมื่นล้าน" ในอนาคต ส่วนยอดขาย PC และ Laptop เพิ่มขึ้น 58% ขณะที่ธุรกิจ GPU สำหรับเกม ลดลง 59% สาเหตุที่ยอดขาย Data Center ต่ำคาดเกิดจากการแข่งขันที่รุนแรงกับ NVDA และข้อจำกัดด้านซัพพลายเชน
5. GOOGL ทรุดช่วงปิดตลาดหลังรายได้คลาวด์ต่ำคาด หุ้น Alphabet (GOOGL) ร่วงกว่า 9% หลังรายงานรายได้ไตรมาส 4 ต่ำกว่าคาดที่ $96.47 พันล้าน ขณะที่กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $2.15 สูงกว่าคาดเล็กน้อย รายได้โฆษณา YouTube โต 13.8% แต่ชะลอตัวจากปีก่อน ส่วน Google Cloud ทำรายได้ $11.96 พันล้าน ต่ำกว่าคาด บริษัทประกาศลงทุน $75 พันล้านใน AI ปี 2025 สูงกว่าคาดการณ์ของตลาด CFO ระบุว่าบริษัทเผชิญปัญหาด้านอุปทานจำกัดสำหรับ AI ขณะที่ Waymo เดินหน้าขยายบริการแท็กซี่ไร้คนขับใน Austin และ Tokyo
ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการรายงานเงินเฟ้อทั่วไปของไทย (YoY) โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 1.3% เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 1.23% , เงินเฟ้อพื้นฐานของไทย (YoY) โดยคาดว่าจะรายงานออกมาทรงตัวที่ 0.8% ใกล้เคียงกับช่วงก่อนหน้าที่ 0.79% ,ดัชนี ISM service PMI จากสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นแตะระดับ 54.3 จากช่วงก่อนหน้าที่ 54.1 และการรายงานผลประกอบการของ BABA , NVO , UBER , DIS , ARM , F , MSTR , QCOM
มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น เนื่องจากเข้าสู่ช่วงการรายงานผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งในปัจจุบันนักลงทุนยังคงจับตามองทิศทางผลการดำเนินงานจากผู้บริหารว่าได้รับผลกระทบจาก DeepSeek ที่มีแนวโน้มใช้ GPU น้อยลงอย่างไร ประกอบกับผลกระทบการขึ้นภาษีของทรัมป์ในช่วงวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ซึ่งจะทำให้ตลาดเกิดใหม่ผันผวนมากยิ่งขึ้น สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ
📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้
📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0
