1. เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชะลอตัว
2. ECB ลดดอกเบี้ยตามคาดหลัง GDP เริ่มแผ่ว
3. เอ๊ะ ยังไง? MSFT นำ DeepSeek ขึ้นแพลตฟอร์มตนเอง
4. AAPL รายได้ยังโตแม้ยอดขาย iPhone ต่ำคาด
5. IBM พุ่งขึ้น 13% หลังงบ 4Q24 แข็งแกร่ง
5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 31 ม.ค. 2568
1. เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชะลอตัว เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว 2.3% ในไตรมาส 4/2024 ชะลอลงจาก 3.1% ในไตรมาสก่อน และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.5% ตลอดปี 2024 GDP เติบโต 2.8% โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น 4.2% และการใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มขึ้น 3.2% อย่างไรก็ตาม การลงทุนภาคเอกชนลดลง 5.6% และการค้าระหว่างประเทศถ่วงการเติบโต ด้านตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 207,000 ราย ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงระมัดระวังในการลดดอกเบี้ย หลังอัตราเงินเฟ้อยังทรงตัวที่ 2.2% และอัตราการออมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี
2. ECB ลดดอกเบี้ยหลัง GDP เริ่มแผ่ว ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) เหลือ 2.75% ซึ่งนับเป็นการลดครั้งที่ 5 ตั้งแต่เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายน 2024 การตัดสินใจเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่กลับมาเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% ในเดือนธันวาคม ขณะที่เศรษฐกิจยูโรโซนชะลอตัว โดยข้อมูลล่าสุดเผยว่า GDP ในไตรมาส 4/2024 ไม่เติบโต หลังจากขยายตัว 0.4% ในไตรมาสก่อน ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด ระบุว่าเศรษฐกิจยุโรปจะยังคงอ่อนแอในระยะสั้น แต่คาดว่ารายได้ที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้นและแรงกดดันจากนโยบายการเงินจะลดลงในอนาคต
3. เอ๊ะ ยังไง? MSFT นำ DeepSeek ขึ้นแพลตฟอร์มตนเอง ไมโครซอฟท์ (MSFT) ได้นำโมเดล AI R1 ของ DeepSeek เข้าสู่แพลตฟอร์ม Azure และ GitHub เพื่อขยายตัวเลือก AI นอกเหนือจาก OpenAI ขณะที่ DeepSeek ซึ่งพัฒนา AI ต้นทุนต่ำและใช้ข้อมูลน้อยกว่า กำลังได้รับความนิยมสูง แซงหน้า ChatGPT บน App Store ทำให้ตลาดเทคโนโลยีปั่นป่วน MSFT ยังเตรียมให้ R1 ทำงานบน Copilot+ PCs เพื่อลดข้อกังวลด้านความเป็นส่วนตัว ด้าน OpenAI กำลังตรวจสอบว่ามีการเข้าถึงข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาตจากกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ DeepSeek หรือไม่ ขณะเดียวกัน BABA เปิดตัว AI Qwen 2.5 รุ่นใหม่ในวันตรุษจีน
4. AAPL รายได้ยังโตแม้ยอดขาย iPhone ต่ำคาด Apple (AAPL) รายงานรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 4% แต่ยอดขาย iPhone ต่ำกว่าคาดและยอดขายในจีนลดลง 11.1% อย่างไรก็ตาม หุ้นปรับตัวขึ้น 3% หลังบริษัทคาดการณ์รายได้เติบโตในไตรมาสหน้า รายรับจากบริการเติบโต 14% YoY ขณะที่ Mac และ iPad มีอัตราการเติบโตสูงขึ้น 15% YoY แม้ iPhone จะมียอดขายลดลง โดย Tim Cook ระบุว่าตลาดที่มี Apple Intelligence มียอดขายแข็งแกร่งกว่า AAPL ยังคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นระหว่าง 46.5%-47.5% และมีฐานอุปกรณ์ใช้งานถึง 2.35 พันล้านเครื่อง
5. IBM พุ่งขึ้น 13% หลังงบ 4Q24 แข็งแกร่ง ธุรกิจของ IBM เติบโตจากแรงหนุนจากการเติบโตของ AI ในธุรกิจซอฟต์แวร์ ซึ่งทำให้รายได้รวมเพิ่มขึ้น 1% ขณะที่ธุรกิจซอฟต์แวร์เติบโตถึง 10% นำโดยความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ AI และระบบปฏิบัติการ Red Hat Linux นอกจากนี้ IBM ยังมีมูลค่าการจองบริการ AI เชิงสร้างสรรค์กว่า $5 พันล้าน CEO ของบริษัทระบุว่า IBM กำลังก้าวขึ้นเป็นผู้นำด้านการเปลี่ยนแปลงด้วย AI ด้านนักวิเคราะห์จาก JPMorgan และ Goldman Sachs มองบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของซอฟต์แวร์ แม้ยังมีความระมัดระวังในระยะยาว ทั้งนี้ หุ้น IBM ได้ปรับตัวขึ้นแล้ว 16% ตั้งแต่ต้นปี
ประเด็นที่ต้องติดตาม: วันที่ 28 มกราคม – 4 กุมภาพันธ์เป็นวันหยุดทำการของตลาดหุ้นจีน ติดตามการรายงานเงินเฟ้อของเยอรมนีล่วงหน้าประจำเดือนมกราคม โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 2.6% YoY ทรงตัวจากช่วงก่อนหน้า , การรายงาน Core PCE MoM จากสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.2% เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 0.1% , ยอดรายได้ส่วนบุคคล (MoM) โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.4% จากช่วงก่อนหน้าที่ 0.3% , การรายงานยอดการใช้จ่ายส่วนบุคคลโดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.5% จากช่วงก่อนหน้าที่ 0.4% และติดตามการรายงานผลประกอบการของ ABBV , AON , CVX , XOM
มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์หน้ามีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น เนื่องจากเข้าสู่ช่วงการรายงานผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งในปัจจุบันนักลงทุนยังคงจับตามองทิศทางผลการดำเนินงานจากผู้บริหารว่าได้รับผลกระทบจาก Deepseek ที่มีแนวโน้มใช้ GPU น้อยลงอย่างไร ประกอบกับเส้นตายการขึ้นภาษีของทรัมป์ในช่วงวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ซึ่งจะทำให้ตลาดเกิดใหม่ผันผวนมากยิ่งขึ้น สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ
📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้
📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0
