Offshore stock update - Mag7 vs Tech 8

บทสรุป

• ใน 1Q25: 1) Mag7 มี AI Monetization เป็นแรงหนุนหลักที่ทำให้รายได้และกำไรเติบโตอย่างสม่ำเสมอ ยกเว้น Apple และ Tesla 2) Tech8 มีกำไรดีจากการควบคุมต้นทุน และรายได้เติบโตโดยมีแรงหนุนจากการสนับสนุนของทางภาครัฐฯจีน
  
  
• โครงสร้างพื้นฐาน AI Cloud: 1) Mag7 เหนือกว่าด้านขนาดและ Global Moat 2) จีนโตเร็วในตลาดภูมิภาคและเฉพาะกลุ่ม
  
  
• AI : สหรัฐฯ เหนือกว่าหลังเป็นผู้นำด้านฮาร์ดแวร์ AI และแพลตฟอร์ม AI แต่จีนเน้นพัฒนาแอปฯเดิมและการนำไปใช้จริง
  
  
• แนวโน้ม: เราคาดว่า Mag7 จะโตต่อเนื่องจาก AI และ Cloud ส่วน Tech8 นั้นการลงทุนในด้าน AI ยังไม่เห็นผลทางการเงินมากนัก ทำให้เราประเมินว่า Mag7 มีแนวโน้มที่มั่นคงกว่า ที่เน้นขยายศูนย์ข้อมูลรองรับอุปสงค์ AI รองรับการเติบโต
  
  
• ด้าน Valuation ชี้ว่า Mag7 น่าสนใจกว่า ด้วยแนวโน้มกำไรที่เติบโตสูงและศักยภาพสร้างรายได้ที่ชัดเจนกว่า Tech8

1.แนะนำลงทุนในหุ้น Mag7 ของสหรัฐฯ เมื่อราคาปรับลดลง โดยเน้นกลุ่ม AI อย่าง Microsoft, Amazon, Meta

2.สำหรับหุ้น Tech8 ของจีน แนะนำเลือกซื้อรายตัว (Selective Buy) ใน Tencent, Xiaomi, BYD