USD Futures คือสัญญาซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน USD/THB ล่วงหน้าในตลาด TFEX ใช้ได้ทั้งป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Hedging) เช่น ล็อกต้นทุนอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า และเก็งกำไร (Speculation) จากการคาดการณ์ทิศทางเงินบาท จุดเด่นคือใช้เงินวางหลักประกันต่ำ มีมูลค่าสัญญาประมาณ 30,000–35,000 บาท/สัญญา เทรดได้ยาวถึง 14 ชม./วัน และชำระเป็นเงินบาททั้งหมด จึงยืดหยุ่นและเข้าถึงง่ายสำหรับผู้ลงทุนทุกระดับ
USD Futures คืออะไร?
USD Futures หรือชื่อเต็ม USDTHB Futures คือ สัญญาซื้อขายค่าเงินบาทล่วงหน้า จดทะเบียนซื้อขายใน TFEX (Thailand Futures Exchange)
อธิบายให้เข้าใจง่าย เปรียบเสมือการล็อกอัตราแลกเปลี่ยนไว้ล่วงหน้า เช่น “อีก 2 เดือน จะซื้อหรือขายดอลลาร์ในราคาที่ตกลงกันวันนี้”
รายละเอียดลักษณะสัญญา USD Futures
• Underlying Asset: อัตราแลกเปลี่ยน USD/THB
• ขนาดสัญญา: 1,000 USD ต่อ 1 สัญญา
• Tick Size: 0.01 บาท (คิดเป็นมูลค่า 10 บาท/สัญญา)
เช่น Long USDU2025 1 สัญญา ราคา 32.50 เมื่อราคาเปลี่ยนแปลงเป็น 32.51 จะมีกำไร 10 บาท (1,000 x 0.01)
• การส่งมอบ: ชำระเป็นเงินสด (ไม่มีการส่งมอบดอลลาร์จริง)
เวลาเทรด:
Pre-open 9:15 - 9:45 น.
Morning Session 9:45 - 12:30 น.
Pre-Open 13:45 - 14:15 น.
Afternoon Session 13:45 - 16:55 น.
Pre-Open 18:45 - 18:50 น.
Night Session 18:50 - 3:00 น. (ของวันถัดไป)
2 จุดเด่นของ USD Futures
1. มีเวลาซื้อขายนานกว่าหุ้น
หุ้น เทรด 2 ช่วง( เช้า และ บ่าย) (เวลาเปิดทำการ 5 ชม./วัน)
USD Futures เทรด 3 ช่วง (เช้า บ่าย และ กลางคืน) เวลาเปิดทำการ 14 ชม./วัน
2. USD Futures ใช้เงินประกันน้อยกว่า Gold Futures หลายเท่า จึงเริ่มเทรดได้ง่ายกว่า
ถ้าเทียบกับ 10 Baht Gold Futures (GF10)ทองคำ 10 บาท มูลค่า ~550,000 บาท(สมมติให้ราคาทอง 50,000 บาท/1บาททองคำ)
USD Futures 1 สัญญา มูลค่า ~32,500 บาท (สมมติให้ USDTHB Spot 32.50)
USD Futures วางหลักประกันเริ่มต้น(IM)เพียง ~950–1,200 บาท/สัญญา เทียบกับ 10 Baht Gold Futures (GF10) Futures วางหลักประกันเริ่มต้น(IM) ~25,200 บาท/สัญญา (เงินวางหลักประกันมีการเปลี่ยนแปลงได้ตามประกาศจากทางการ)
ใช้ USD Futures อย่างไร เมื่อต้องการเก็งกำไรค่าเงินบาท
หากมีมุมมองว่าเงินบาทจะอ่อน (เช่น เปลี่ยนแปลงจาก 32.00บาท/$ เป็น 33.00บาท/$)
Long (ซื้อ) = สิทธิ์ซื้อ USD ในราคาที่กำหนด
หากมีมุมมองว่าเงินบาทจะแข็ง (เช่น เปลี่ยนแปลงจาก 33.00บาท/$ เป็น 32.00บาท/$)
Short (ขาย) = สิทธิ์ขาย USD ในราคาที่กำหนด
กรณีที่นักลงทุนถือสัญญาจนสิ้นสุดอายุสัญญา (มีการเปิดสถานะจนถึงเวลา 11.00น. ณ วันหมดอายุสัญญา)
ราคาที่ผู้ถือสัญญาจะได้เป็นราคาสุดท้าย(Settlement Price) จะคำนวณจากการใช้อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่ประกาศ โดย Thomson Reuters ณ เวลา 11:00 น. ในวันสุดท้ายของการซื้อขาย USD Future ของสัญญานั้น
Hedging & Trading: ครบจบใน USD Futures
ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Hedging)
ตัวอย่าง:
คุณเป็นผู้นำเข้าสินค้า ต้องจ่ายเงิน 100,000 USD อีก 2 เดือนข้างหน้า โดยอัตราแลกเปลี่ยน USDTHB ปัจจุบัน = 32.68
แต่คุณกลัวเงินบาทอ่อนขึ้นไป 33.00 บาท/$
คุณจึง Long USD Futures ที่ราคา USDU25 = 32.50 จำนวน 100 สัญญา(USD futures 1สัญญา = $1,000)
• ถ้าเงินบาทอ่อนจริง ราคาปิด = 33.00 บาท/$
👉 กำไร Futures มาชดเชยต้นทุนที่เพิ่ม
• ถ้าเงินบาทแข็ง คุณจะขาดทุนจาก USD Futures แต่จ่ายค่าสินค้าน้อยลง
ผลลัพธ์: ได้อัตราแลกเปลี่ยนใกล้เคียงที่วางแผน (กรณีนี้คือเสมือนแลกเงินบาทเป็นUSD ที่อัตรา 32.50บาท/ดอลล่า)
เก็งกำไรจากค่าเงินบาท (Speculation)
ถ้าคุณคิดว่า:
• ดอลลาร์จะแข็งขึ้น(ใช้เงินบาทมากขึ้นในการแลกเงินดอลลาร์ เช่น ใช้เงินจาก 32.00 บาท เป็น 33.00บาทต่อการแลก $1 )
👉 Long Futures
• ดอลลาร์จะอ่อนลง(ใช้เงินบาทน้อยลงในการแลกเงินดอลลาร์ เช่น ใช้เงินจาก 33.00 บาท เป็น 32.00บาทต่อการแลก $1 )
👉 Short Futures
การเปิดสัญญาซื้อขาย USD Futures ใช้เงินวางหลักประกันเริ่มต้น(IM) ประมาณ 3 - 5% ของมูลค่าสัญญา จึงมี Leverage สูง โอกาสกำไรมาก (และเสี่ยงมากด้วย)
(ตัวอย่างเงินวางหลักประกันเริ่มต้น ณ วันที่ 9/07/2025 USD Futures IM= 945 บาท/สัญญา)
ความเสี่ยงจาก Leverage จะลดลงเมื่อวางเงินหลักประกันเพิ่มขึ้น( Leverage = มูลค่าสัญญา / จำนวนเงินวางหลักประกัน)
ตัวอย่าง กำหนดให้ USDU25 ราคา 32.50 บาท(หมายความว่า 32.50บาท/$ )
หาก เปิดสถานะ Long USDU25 1 สัญญา ที่ 32.50 หมายความว่า มีการแลกเงินบาทเป็นดอลล่าร์ โดยใช้เงิน 32,500 บาท(มูลค่าสัญญา = 32,500 บาท) แลกเป็นเงิน $1,000 หากไม่ต้องการ Leverage เพียงแค่วางเงินหลักประกันจำนวน 32,500 บาท จะเสมือนการไปแลกเงินเต็มจำนวนน
ตัวอย่างการใช้งาน USD Futures เพื่อเก็งกำไร
สถานการณ์สมมติ
มองว่าเงินบาทจะอ่อนใน 2 เดือน
• Spot ปัจจุบัน = 32.68
• Futures USDU25 = 32.50
Long USDU25 จำนวน10 สัญญา (เทียบเท่า10,000 USD) ที่ราคา 32.50
ถ้าถึงวันหมดอายุ ราคาปิด 33.00
กำไร = (33.00 – 32.50) x 1,000 x 10 = 5,000 บาท
ถ้าราคาลงไปที่ 32.30
ขาดทุน = (32.30 – 32.50) x 1,000 x 10 = –2,000 บาท
ธุรกรรมการเปิดสัญญาซื้อขายทั้งหมด ไม่ต้องมีเงิน USD เพราะทุกอย่างชำระเป็นเงินบาทในบัญชี TFEX
คำเตือน: กำไร/ขาดทุน ในตัวอย่างของบทความนี้ ยังไม่รวมค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายอื่นๆที่เกิดขึ้น
สรุปข้อดีของ USD Futures
✅ ล็อกต้นทุนค่าเงินได้ (Hedging)
✅ เก็งกำไรค่าเงินระยะสั้น–กลาง (Speculation)
✅ ใช้เงินลงทุนต่อสัญญาน้อย(มูลค่าสัญญาประมาณ 35,000บาท(กำหนดให้ค่าเงินบาทที่ 35บาท/$
✅ ตลาดเปิดซื้อขาย 14 ชม./วัน (3 Session: เช้า , บ่าย และ กลางคืน)
✅ มีสภาพคล่องที่ดี
อ่านบทความเพิ่มเติม เรื่อง ดูกราฟแบบ Real-Time บน TradingView ผ่าน InnovestX ได้ที่
🚀 ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว
เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX
1. เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
2. Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex
⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งที่รับประกันผลงานในอนาคต เงินลงทุนอาจสูญหาย และควรศึกษาความเสี่ยงก่อนลงทุน
