Inflation-Protected Bonds คืออะไร?
Inflation-Protected Bonds หรือ พันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อ คือพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาล (เช่น รัฐบาลสหรัฐฯ หรือรัฐบาลไทย) ซึ่งออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อปกป้องนักลงทุนจากผลกระทบของเงินเฟ้อที่มีทิศทางที่สูงขึ้น กล่าวคือ หากนักลงทุนประเมินว่าเงินเฟ้ออยู่ในทิศทางขาขึ้น การลงทุนผ่านพันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อ จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนมากกว่าการลงทุนในพันธบัตรปกตินั่นเอง อย่างไรก็ดี หากทิศทางเงินเฟ้อไม่ปรับขึ้นไปตามที่คาดการณ์ หรือเกิดสภาวะเงินฝืด การลงทุนในพันธบัตรปกติก็อาจได้รับผลตอบแทนมากกว่า
รับมือเงินเฟ้อจากสงครามภาษีด้วย Inflation-Protected Bonds ETFs
เพิ่มโอกาสการลงทุนต่างประเทศ ง่ายๆ ผ่านตลาดหุ้นไทย
ลักษณะเด่นของ Inflation-Protected Bonds
1. ปรับมูลค่าตามเงินเฟ้อ
มูลค่าที่แท้จริงของพันธบัตร (face value หรือ principal) จะถูกปรับเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อที่วัดจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของในประเทศนั้นๆ
2. ดอกเบี้ยที่ได้รับ = อัตราคงที่ × มูลค่าที่ปรับแล้ว
หมายความว่าดอกเบี้ยที่จ่ายจะเพิ่มขึ้นหากเงินเฟ้อสูง เพราะคิดจากมูลค่าที่ปรับขึ้นแล้ว
3. ตัวอย่างที่รู้จักกันดี
- ในสหรัฐฯ: TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)
- ในไทย: พันธบัตรออมทรัพย์ชนิดป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ (ออกเป็นครั้งคราวโดยกระทรวงการคลัง)
Inflation-Protected Bonds ETFs คืออะไร?
Inflation-Protected Bonds ETFs คือ กองทุนรวมประเภท Exchange-Traded Fund (ETF) ที่ลงทุนในพันธบัตรซึ่งป้องกันเงินเฟ้อ เช่น TIPS (ในสหรัฐฯ) หรือพันธบัตรประเภทเดียวกันในประเทศอื่น ๆ โดยมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนที่รักษามูลค่าซื้อของเงินลงทุนไว้ได้ แม้ว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น เพราะรายได้จาก ETF เหล่านี้จะปรับตามอัตราเงินเฟ้อด้วย
ดังนั้น หากนักลงทุนประเมินว่าเงินเฟ้อจะมีทิศทางเพิ่มขึ้น (เช่นกรณีผลจากการขึ้นภาษีตอบโต้ในยุค Trump 2.0) การลงทุนใน Inflation-Protected Bonds ETFs เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจเนื่องจากสามารถซื้อขายได้สะดวกผ่านตลาดหุ้น และมักมีสภาพคล่องสูง แตกต่างจากการซื้อ Inflation-Protected Bonds ที่อาจมีสภาพคล่องน้อยกว่า ทั้งนี้ ในประเทศไทย มีพันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อเช่นเดียวกัน แต่มีจำนวนไม่มากแล้ว
ลงทุนใน Inflation-Protected Bonds ETF อย่างไร
นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนใน Inflation-Protected Bonds ETF ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหุ้นต่างประเทศได้ เช่น ในสหรัฐฯ มี ETF ชื่อว่า iShares TIPS Bond ETF หรือตัวย่อว่า TIP (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม) หรือ Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF หรือตัวย่อว่า VTIP ที่เป็นการลงทุนอิงพันธบัตรซึ่งป้องกันเงินเฟ้อ หรือ สามารถศึกษาข้อมูล ETF อื่นๆ ในหมวดนี้ได้จาก etfdb
ทั้งนี้ นักลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ดังกล่าวผ่าน InnovestX Application ได้เลย
📱 เริ่มต้นลงทุน DR ได้ง่ายๆ แล้ววันนี้กับ Innovest X
เปิดพอร์ตหุ้นไทย เพื่อพร้อมเทรดหุ้นต่างประเทศทันที
คลิก https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
(เทรด DR ได้ ผ่านแอป Streaming)
📱 ขั้นตอนการเปิดบัญชีผ่านแอปพลิเคชัน InnovestX
https://www.innovestx.co.th/products/product-user-guide/detail/manual/onboarding-manual
*หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ความรู้ทั่วไป ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุน
