ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบ โดยปัจจัยหลักมาจากประเด็นการค้าที่ผันผวน ซึ่งล่าสุดปธน.ทรัมป์เผยว่าจะไม่ขยายเวลาประเด็นภาษีเกินวันที่ 1 ส.ค. นอกจากนี้ ยังขู่ที่จะเพิ่มภาษี 50% ต่อการนำเข้าทองแดง และ 200% ต่อการนำเข้ายา
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 7 ก.ค. 2025 พบว่า 1) ตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในหุ้นโลก 3) กลุ่มเทคโนโลยีถูกทำกำไร 4) มีแรงซื้อตลาดหุ้นจีน 5) มีแรงซื้อกลุ่มการเงิน 6) มีแรงซื้อในหุ้นปันผลสูง 7.) มีแรงขายในกลุ่ม Healthcare 8.) มีแรงขายในกลุ่มสินค้าเกี่ยวข้องกับกำลังซื้อ
ทรัมป์ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 200% สำหรับยาเวชภัณฑ์ โดยเตรียมประกาศรายละเอียดในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เรามองว่ากลุ่มที่มีความเสี่ยงมากที่สุด 1) บริษัทยุโรป โดยเกือบหนึ่งในสามของการส่งออกไปยังสหรัฐฯ คือ AZN NVO Roche 2) ในฝั่งจีนคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อกำไรของกลุ่มลดลงราว 33% เช่น Sinopharm
ยอดขายในช่วงสี่ชั่วโมงแรกของ Amazon Prime Day ลดลงเกือบ 14% YoY ได้รับผลกระทบจากความเชื่อมั่นผู้บริโภคอ่อนแอจากประเด็นภาษี ในขณะที่ Walmart รุกเปิดแคมเปญ Deals Week นาน 6 วัน มองว่าในส่วนที่เหลือของปีนี้ น่าจะเห็นการจัดโปรโมชั่นมากขึ้น ซึ่งจะกดดันกำไรกลุ่ม E-Commerce และค้าปลีก
Meta Platforms ได้เข้าซื้อหุ้นบริษัทแว่นตารายใหญ่ EssilorLuxottica เกือบ 3% โดยเรามองว่าการเข้าซื้อครั้งนี้ตอกย้ำกลยุทธ์ในการมุ่งพัฒนาธุรกิจ Smartglass ที่ปัจจุบัน Exposure ในตลาดระดับนึง ถึงแม้ปัจจุบันจะอยู่ในช่วงเริ่มอุตฯ แต่เราเชื่อว่า META มีความสามารถทางการแข่งขันที่ดี
Waymo เปิดตัวบัญชีสำหรับวัยรุ่นอายุ 14-17 ปี ให้ใช้บริการได้เองโดยลำพังในพื้นที่ Metro Phoenix ในขณะที่ Lyft ได้เปิดตัวบริการเรียกรถในเปอร์โตริโก เร่งขยายตลาดต่างประเทศ สะท้อนการขยายตัวต่อเนื่องของ Robotaxi ในขณะที่เราประเมินว่า Tesla มีความน่าสนใจในแง่ Ecosystem ทั้งนี้ต้องจับตาพัฒนาการของบริษัท
จีนเดินหน้าควบคุมอุตสาหกรรมโซลาร์เพื่อจัดระเบียบการแข่งขันและหนุนอุตฯยุทธศาสตร์ใหม่ ขณะที่สหรัฐฯภายใต้ทรัมป์เริ่มจำกัดสิทธิประโยชน์ด้านพลังงานสะอาด หนุนมุมมองบวกต่อผู้เล่นจีนระยะยาว เช่น Longi, Xinyi, Sungrow
ค่ายรถยุโรปเผชิญยอดขายตกและแรงกดดันจากแบรนด์จีน ด้านค่ายญี่ปุ่นเผชิญความไม่แน่นอนด้านการค้า เรายังคงชอบกลุ่ม EV รายใหญ่อย่าง Tesla, BYD, Geely และ Xiaomi ยังเห็นการเติบโตของยอดขายหรือมีพัฒนาการเทคฯใหม่ๆ นอกจากนี้ยังได้รับผลกระทบน้อยกว่า
