ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ ปรับตัวขึ้น หนุนโดยหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าคาด ทั้งนี้ นักลงทุนยังรอความคืบหน้าเกี่ยวกับการเจรจาข้อตกลงการค้าหลังจากที่ทำเนียบขาวกำหนดเส้นตายให้ประเทศต่าง ๆ ยื่นข้อเสนอที่ดีที่สุดภายในวันพุธนี้
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 2 มิ.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในโลหะมีค่า 3) มีแรงขายทำกำไรในกลุ่มเทคโนโลยี 4) มีแรงขายในตลาดหุ้นจีนและ EM 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงินและหุ้นขนาดเล็ก 6) มีแรงซื้อในกลุ่มเชิงรับอย่างกลุ่มสินค้าจำเป็นและการแพทย์
กำลังซื้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ และจีนยังคงอ่อนแอ แนะนำ “หลีกเลี่ยง” การลงทุนในธุรกิจกลุ่มค้าปลีก โดยการใช้จ่ายชาวจีนระหว่างท่องเที่ยวช่วง Dragon Boat ยังต่ำกว่าช่วงก่อนโควิด-19 ในขณะที่ Campbell’s และ Dollar General ยังบ่งชี้ผู้บริโภคมีความเปราะบางโดยหันมาใช้สินค้าราคาถูกมากขึ้น
CRWD เผยงบดี แต่หุ้นลงจากความคาดหวังที่สูงต่อแนวโน้ม 2Q25 ขณะที่เราเชื่อว่าแนวโน้มยังมีแรงหนุนจากความต้องการ Cybersecurity สำหรับโปรเจคการลงทุนของกลุ่มเทคฯ ในตะวันออกกลาง ด้วยภาพนี้ทำให้เราแนะรอราคาหุ้นรับรู้แนวโน้มที่ต่ำกว่าคาดและแนะมองเล่นรอบอีกทีในช่วงแนวรับ 460$
Samsung and AAPL สนใจลงทุนใน Perplexity AI ซึ่งจะช่วยเสริมระบบนิเวศน์ได้ แต่จะกดดัน GOOGL แทนหลังถูกลดการพึ่งพา Search Engine ทำให้เราไม่ได้ชอบ GOOGL หลังมองมีแรงกดดันจากกฎระเบียบและการแข่งขันจากคู่แข่งใหม่ในแทบทุกธุรกิจ ส่วนสมาร์ทโฟนมองยังไม่แนะนำเช่นกัน
Xiaomi เผยแผน Human x Car x Home Ecosystem พร้อมยกระดับแบรนด์สู่พรีเมียมและขยายต่างประเทศ โดยคาดธุรกิจรถยนต์เริ่มมีกำไรครึ่งหลังปี 2025 หนุน Sentiment เชิงบวกต่อเนื่องจากการบริโภคและนโยบายรัฐ โดยมีแนวรับที่ 50HKD และแนวต้าน 60HKD
TSMC ย้ำอุปสงค์ชิป AI แข็งแกร่งเกินกำลังผลิต โดยเฉพาะใน Humanoid Robot แม้เผชิญแรงกดดันจากค่าเงินและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ แต่ยังคงแนวโน้มกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ในปีนี้ มองแนวรับหุ้นที่ 190USD เป็นจุดเข้าเก็งกำไร.
ภาพปัจจัยมหภาคยังมีความไม่ชัดเจนสูง ทำให้ตลาดมีทิศทางผันผวน เราแนะเก็งกำไรบน 1) PANW (*TP: 212 USD) ที่มอง Cybersecurity ยังมีแนวโน้มดีในระยะกลาง-ยาว 2) Xiaomi (*TP: 66 HKD) จากการเติบโตธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้าที่คาดจะเริ่มมีกำไรใน 2H25
