Bites fot Dinner - เรื่องต้องรู้ก่อน เทรดคืนนี้ 1 ก.ค. 2568

🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 1 กรกฎาคม 2568

 

1. ตลาดหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันนี้ บ่งชี้ว่านักลงทุนที่ก่อนหน้านี้มีท่าทีเชิงบวกเริ่มแสดงความระมัดระวังมากขึ้น ขณะที่กำลังประเมินข่าวสารเกี่ยวกับการค้าและนโยบายการคลัง รวมถึงเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่จะเปิดเผยในปลายสัปดาห์นี้ โดย สัญญา Dow Futures ลดลง 30 จุด หรือ 0.1% ขณะที่ S&P 500 Futures ลดลง 11 จุด หรือ 0.2% และ Nasdaq 100 Futures ลดลง 56 จุด หรือ 0.3% ขณะรายงาน ตลาดหลักวอลล์สตรีทปรับตัวขึ้นในวันก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังในการเจรจาการค้าครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกเชิงบวกถูกลดทอนลงจากความกังวลว่าร่างกฎหมายลดภาษีและใช้จ่ายขนาดใหญ่ที่กำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาในวุฒิสภาสหรัฐฯ จะยิ่งเพิ่มหนี้สาธารณะจำนวนมหาศาลที่สูงถึง 36.2 ล้านล้านดอลลาร์ให้มากขึ้นไปอีก นอกจากนี้ ตลาดการเงินยังคงจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงในสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลงเนื่องในวันหยุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนในวันพฤหัสบดี สำหรับวันนี้ จุดข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุนคือตัวบ่งชี้กิจกรรมในภาคการผลิตของสหรัฐฯ

 

2. ประธานาธิบดีทรัมป์ได้โจมตีประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยส่งจดหมายถึงผู้นำธนาคารกลางพร้อมวิจารณ์ว่าเขา "เช่นเคย ช้าเกินไป" ในการลดอัตราดอกเบี้ย ในจดหมายที่เขียนด้วยลายมือพร้อมรายชื่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายจากธนาคารกลางทั่วโลก ทรัมป์กระตุ้นให้พาวเวลล์ลดต้นทุนการกู้ยืม "อย่างมาก" โดยอ้างว่า "หลายแสนล้าน" ดอลลาร์ "กำลังสูญเสียไป" ทรัมป์ยังเสริมในโพสต์โซเชียลมีเดียที่แสดงจดหมายว่าสหรัฐฯ ควรจ่ายดอกเบี้ย "1% หรือดีกว่า" หลังจากที่เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25% ถึง 4.5% ในการประชุมเมื่อเดือนที่แล้ว พาวเวลล์ได้สนับสนุนแนวทาง "รอดูก่อน" สำหรับการดำเนินการนโยบายในอนาคต ซึ่งเป็นแนวทางที่ระมัดระวังในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายภาษีเชิงรุกของทรัมป์ต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง ความกังวลได้แพร่กระจายเกี่ยวกับผลกระทบเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากมาตรการเรียกเก็บภาษี แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาจะค่อนข้างคงที่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

 

3. โฟกัสคือนนี้อยู่ที่ประธานเฟดอีกครั้ง เมื่อพาวเวลล์มีกำหนดเข้าร่วมการอภิปรายในเวทีการประชุมประจำปีของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่เมืองซินทรา ประเทศโปรตุเกส โดย ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด รวมถึงหัวหน้าธนาคารกลางจากญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร และเกาหลีใต้ จะเข้าร่วมกับพาวเวลล์ในการอภิปรายเวลา มีรายงานคาดการณ์ว่าการพูดคุยจะมุ่งเน้นไปที่ว่าบทบาทของดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสกุลเงินหลักของโลกสำหรับการออมและการลงทุนกำลังเปลี่ยนแปลงหรือไม่ ค่าเงินดอลลาร์ได้ประสบกับการเริ่มต้นปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1970 โดยได้รับแรงกดดันส่วนหนึ่งจากท่าทีการค้าที่ปกป้องมากขึ้นของทรัมป์ แต่ "ความไม่แน่นอน" ถูกมองว่าเป็นคำสำคัญในงานนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทิศทางของภาษีสหรัฐฯ และมาตรการกระตุ้นทางการคลังที่ได้รับการสนับสนุนจากทรัมป์ยังคงไม่ชัดเจน ในคำกล่าวเปิดงานเมื่อวันจันทร์ ลาการ์ดกล่าวว่าการขาดความชัดเจนนี้ควรเป็นคุณสมบัติที่สำคัญและต่อเนื่องของเศรษฐกิจโลก

 

4. เจ้าหน้าที่การค้าของสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทรัมป์กำลังเปลี่ยนไปใช้ข้อตกลงการค้าที่แคบลง เพื่อหวังที่จะได้รับชัยชนะอย่างรวดเร็วก่อนเส้นตายในวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งภาษีตอบโต้กันอย่างรุนแรงจะกลับมาบังคับใช้ หนังสือพิมพ์ Financial Times รายงานเมื่อวันอังคาร โดยอ้างแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับการเจรจา รัฐบาลกำลังมองหา "ข้อตกลงในหลักการ" ในประเด็นที่จำกัดกับบางประเทศ เพื่อหลีกเลี่ยงการบังคับใช้ภาษีที่สูงถึง 50% ตามรายงานของ FT ข้อตกลงแบบเป็นขั้นเป็นตอนนี้ถือเป็นการถอยจากคำมั่นสัญญาเดิมของทรัมป์ที่จะบรรลุข้อตกลงการค้าที่ครอบคลุม 90 ฉบับในช่วงระยะเวลาพักการบังคับใช้ภาษี 90 วัน ซึ่งเริ่มต้นเมื่อวันที่ 2 เมษายน แม้ว่าข้อตกลงดังกล่าวอาจช่วยให้ประเทศต่างๆ พ้นจากภาษีที่รุนแรงที่สุดได้ แต่ภาษีพื้นฐาน 10% จะยังคงอยู่ระหว่างการเจรจาในประเด็นที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม การเจรจายังคงซับซ้อน และนอกเหนือจากแนวทางข้อตกลงที่แคบลง รัฐบาลยังคงพิจารณาภาษีในภาคส่วนสำคัญๆ ตามรายงานของ FT

 

5. ราคาน้ำมันดิบมีความผันผวนหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลด้านอุปทานที่ผ่อนคลายลงและความคาดหวังในการเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent futures) ลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 66.47 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก่อนหน้านี้ได้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 11 มิถุนายน ไม่นานก่อนที่สงครามระหว่างอิสราเอล-อิหร่านจะเริ่มต้นขึ้น ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (U.S. West Texas Intermediate crude futures) ลดลง 0.5% มาอยู่ที่ 64.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร หรือที่รู้จักกันในชื่อ OPEC+ มีกำหนดประชุมกันในวันที่ 6 กรกฎาคม และสำนักข่าวรอยเตอร์สรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่ากลุ่มจะเพิ่มผลผลิต 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งตามหลังการเพิ่มขึ้นที่คล้ายกันในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นนี้จะทำให้การเพิ่มอุปทานรวมของ OPEC+ สำหรับปีนี้อยู่ที่ 1.78 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้ว่าการเพิ่มขึ้นนี้จะยังคงน้อยกว่าจำนวนการลดการผลิตทั้งหมดที่กลุ่มผู้ผลิตได้ดำเนินการในช่วงสองปีที่ผ่านมา

 

6. สำหรับตลาดหุ้นไทย ดัชนี SET ปรับขึ้นแรง คาดตอบรับระยะสั้นจากการสิ้นสุดความไม่แน่นอนทางการเมืองไประดับหนึ่ง หลัง ศาลรัฐธรรมนูญมีมติเสียงข้างมาก 7 ต่อ 2 รับคำร้องและมีคำสั่งให้ น.ส.แพทองธาร ชินวัตร หยุดปฏิบัติหน้าที่ในตำแหน่งนายกรัฐมนตรีชั่วคราว ระหว่างรอการวินิจฉัยข้อกล่าวหาตามคำร้องของสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร ด้านมุมมอง InnovestX มองการยุติหน้าที่ของนายกรัฐมนตรีในลักษณะนี้ ยังคงสามารถอนุมัติงบประมาณประจำปี 2569 ได้ ภายใต้สถานะรัฐบาลรักษาการ อย่างไรก็ดี อำนาจเชิงนโยบายและการบริหารเศรษฐกิจจะลดลงทันที เนื่องจากข้อจำกัดของสถานะรักษาการ InnovestX อาจปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 2025 ลง -0.3 ถึง -0.5 จุด ขึ้นอยู่กับสถานการณ์โดยประเมินตามพัฒนาการทางการเมืองในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้า หากมีความเสี่ยงในการยุบสภา อาจทำให้งบประมาณประจำปี 2569 ไม่สามารถอนุมัติได้ทันภายในวันที่ 30 ก.ย. ซึ่งจะกระทบต่อ GDP -0.5 จุด

 

---
ที่มา: Investing.com และ InnvestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX

 

ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b