TFEX เปิดตัว USD/THB Options: เปลี่ยนความผันผวนค่าเงินให้กลายเป็นโอกาส

เมื่อ “ดอลลาร์” คือ เข็มทิศของเศรษฐกิจโลก

 

              ลองนึกภาพเศรษฐกิจโลกเป็นเรือลำใหญ่ที่กำลังแล่นอยู่ในมหาสมุทรแห่งการค้า การลงทุน และการเงิน — สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ไม่ใช่แค่เชื้อเพลิงที่ขับเคลื่อนเรือลำนั้น แต่คือ “เข็มทิศหลัก” ที่กำหนดทิศทางการเดินเรือของเศรษฐกิจโลกทั้งใบ ความเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยของดอลลาร์สามารถสร้างแรงกระเพื่อมถึงราคาน้ำมัน อาหาร สินค้าโภคภัณฑ์ และแน่นอนว่า — ส่งผลโดยตรงต่อ “ค่าเงินบาท” ในกระเป๋าของเรา

 

ในอดีต เราอาจทำได้เพียงเฝ้ามองทิศทางของเข็มทิศนี้จากระยะไกล แต่วันนี้ นักลงทุนไทยมีเครื่องมือใหม่ล่าสุดที่จะช่วยให้คุณ “มีส่วนร่วม” กับการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ได้จริง —USD/THB Options

 

สัญญาที่ออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนความผันผวนให้กลายเป็นโอกาสในการลงทุน ด้วยข้อดีสำคัญคือจำกัดความเสี่ยงขาดทุนไว้เพียงค่าพรีเมียม แต่เปิดโอกาสทำกำไรได้อย่างไร้ขีดจำกัด

 

 หากเปรียบเศรษฐกิจโลกเป็นเส้นเลือดที่ไหลเวียนด้วยเงินตรา “ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FOREX)” ก็คือหัวใจที่สูบฉีดสภาพคล่องให้ระบบการเงินทั้งโลก เพราะนี่คือตลาดที่มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันกว่า 7.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ข้อมูลจาก BIS ปี 2022) มากกว่าตลาดหุ้น ตราสารหนี้ และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์รวมกันหลายเท่า

 

สาเหตุที่ตลาด FOREX ใหญ่ขนาดนี้ เพราะอัตราแลกเปลี่ยนคือ “ตัวกลาง” ของทุกกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ไม่ว่าจะเป็นการค้าระหว่างประเทศ การลงทุน การท่องเที่ยว หรือแม้แต่ธุรกรรมทางการเงินข้ามพรมแดน ทุกการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ ย่อมสะเทือนถึงประเทศคู่ค้า รวมถึงประเทศไทยด้วย และในบริบทของนักลงทุนไทย ค่าเงินที่สะท้อนความสัมพันธ์นี้ได้ชัดที่สุดก็คือ USD/THB — คู่เงินหลักที่บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตรง

ดังนั้น การเข้าใจกลไกของตลาด FOREX ในภาพใหญ่ จึงไม่ใช่แค่เรื่องของเทรดเดอร์ แต่เป็น “พื้นฐานสำคัญ” ที่ช่วยให้นักลงทุนไทยสามารถอ่านทิศทาง USD/THB ได้อย่างมีเหตุผล และมองเห็นโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินที่เกิดขึ้นทุกวัน

 

USD: สกุลเงินที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก และโอกาสใหม่ของนักลงทุนไทย

 

ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ไม่ใช่เพียงสัญลักษณ์ของเศรษฐกิจอเมริกา แต่คือ “สกุลเงินกลางของโลก (Global Reserve Currency)” ที่ใช้ในการชำระค่าสินค้า พลังงาน และการลงทุนระหว่างประเทศมากที่สุดในโลก ปัจจุบันกว่า 88% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (FOREX) มี “ดอลลาร์” เป็นหนึ่งในคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง (ข้อมูลจาก BIS, 2022) — ทำให้ USD กลายเป็นสกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลกความแข็งแกร่งและสภาพคล่องของดอลลาร์นี้เอง ทำให้ทุกความเคลื่อนไหวของมันส่งผลต่อสกุลเงินอื่นทั่วโลก รวมถึง ค่าเงินบาท (THB) โดยตรง

 

เมื่อตลาดเงินโลกปรับตัวหรือมีการโยกย้ายเงินทุนระหว่างประเทศ ค่าเงิน USD/THB มักตอบสนองไวเป็นพิเศษ ทั้งจากปัจจัยมหภาค เช่น นโยบายดอกเบี้ยของ Fed, การนำเข้า–ส่งออกของไทย และกระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย (Capital Flow) ความผันผวนที่เกิดขึ้นในคู่เงิน USD/THB จึงกลายเป็นทั้ง “โอกาส” และ “ความท้าทาย” ของนักลงทุนไทย เพราะแม้การเปลี่ยนแปลงเพียงไม่กี่สตางค์ก็อาจส่งผลต่อมูลค่าพอร์ตการลงทุนหรือธุรกรรมข้ามประเทศได้อย่างมีนัยสำคัญ

 

เพื่อตอบโจทย์นี้ ตลาด TFEX ได้เปิดตัว USD/THB Options — เครื่องมือบริหารความเสี่ยงค่าเงินที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถ “ล็อกความเสี่ยง” หรือ “สร้างโอกาสทำกำไร” จากการคาดการณ์ทิศทางของค่าเงินดอลลาร์ได้ โดยผู้ซื้อสัญญาจะจ่ายเพียง “ค่าพรีเมียม” และรู้ขอบเขตความเสียหายสูงสุดล่วงหน้า หากทิศทางถูกทาง ก็มีโอกาสทำกำไรได้แบบไม่จำกัด

แรงขับเคลื่อนค่าเงิน USD/THB และเครื่องมือที่นักลงทุนต้องรู้

 

ตัวขับเคลื่อนหลักของ USD/THB คือการตัดสินใจของสองธนาคารกลางยักษ์ใหญ่ คือ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และ ธนาคารแห่งประเทศไทย (BoT) เมื่อใดที่ Fed ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ มักจะดึงดูดเงินทุนให้ไหลกลับเข้าสู่ดอลลาร์ ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินบาท สถิติที่น่าสนใจคือ ในช่วงที่มีเหตุการณ์ไม่คาดฝันหรือวิกฤตเศรษฐกิจโลก สกุลเงินดอลลาร์มักจะเป็นที่ต้องการอย่างรวดเร็ว ทำให้อัตราแลกเปลี่ยน USD/THB มีความผันผวนสูง ในบางช่วงราคา USD/THB ก็เคยปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงกว่า 37 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ในบางช่วงก็เคยลงไปต่ำกว่า 30 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ การเคลื่อนไหวที่รุนแรงเช่นนี้ตอกย้ำความจำเป็นในการใช้เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการบริหารความเสี่ยง และฉกฉวยโอกาสการลงทุนตามวัฏจักรของค่าเงินดอลลาร์

 

นักลงทุนสามารถเทรด/ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน USD/THB ได้โดยลงทุนใน  USD/THB Futures และ USD/THB Options

 

1. USD/THB Options (USD/THB Options): เป็นสินค้าใหม่ล่าสุดที่ให้คุณสามารถเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีขนาดของสัญญาที่ 1,000 USD/สัญญา ซึ่งผู้ซื้อจะสามารถจำกัดความเสี่ยงขาดทุนไว้แค่ค่าพรีเมียม(เฉพาะผู้ที่ Long Options) เหมาะสำหรับใช้เก็งกำไรคาดการณ์ทิศทางค่าเงินได้ หรือใช้ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน
2. USD/THB Futures : เหมาะสำหรับผู้ที่มั่นใจในทิศทางค่าเงินและต้องการใช้เงินลงทุนในสัดส่วนน้อย (วาง Margin) เพื่อเปิดสถานะซื้อหรือขาย (Long/Short)

 

การมีเครื่องมือที่หลากหลายเช่นนี้ในพอร์ตการลงทุนจะช่วยเพิ่มความอย่างยืดหยุ่นให้คุณสามารถปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับทุกสภาวะตลาด

 

เปรียบเทียบการลงทุนระหว่าง Futures และ Options

 

	USD/THB Futures	USD/THB Options
สินทรัพย์อ้างอิง	USD/THB Exchange Rate	USD/THB Exchange Rate
ขนาดสัญญา	1,000 USD	1,000 USD
Strike Interval	-	THB 0.25
Ticker	USD(Expiry month) ตัวอย่าง  USDH25	USD(Expiry month)(Call/Put)(Strike) ตัวอย่าง USDH25C33.50
ความเสี่ยง	ขาดทุนไม่จำกัด	ผู้ซื้อ: ขาดทุนจำกัดแค่ค่าพรีเมียม ผู้ขาย: ขาดทุนไม่จำกัด
การวางเงิน	วาง Margin (ประมาณ 3-5%)	ผู้ซื้อ: ไม่ต้องวาง Margin (จ่าย Premium จบ) ผู้ขาย: วางเงินตามความเสี่ยงที่ระบบกำหนด
Leverage	สูงสุดประมาณ 30x*	สูงสุดประมาณ 60x**
จุดเด่น	ใช้ทั้ง 2 สินค้าร่วมกันเพื่อสร้างกลยุทธ์การลงทุนได้หลายแบบ เพื่อสร้างผลตอบแทนได้ทุกสภาวะตลาด

*หมายเหตุ:  Leverage ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินวางหลักประกันเริ่มต้น(IM) ต่อมูลค่าสัญญา

**หมายเหตุ:  Leverage ขึ้นอยู่กับมูลค่าสัญญา,ค่า Deltaของออปชัน, และราคาใช้สิทธิ์(ซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาที่ราคาเคลื่อนไหว)

 

ตัวอย่างจำลองผลตอบแทนการลงทุน Long USD/THB Futures และ Long Call USD/THB Options

1. Long Futures (ซื้อ USD/THB Futures): หากค่าเงินบาท/ดอลลาร์เปลี่ยนแปลง จาก 33.00 เป็น 34.00 จะทำให้มีกำไรเพิ่มขึ้น 1,000 บาท/สัญญา แต่หากค่าเงินบาท/ดอลลาร์เปลี่ยนแปลง จาก 33.00 เป็น 32.00 จะทำให้ขาดเพิ่มขึ้น 1,000 บาท/สัญญา
2. Long Call Options (ซื้อ Call USD/THB Options) ณ วันสิ้นสุดอายุสัญญา: หากค่าเงินบาท/ดอลลาร์เปลี่ยนแปลง จาก 33.00 เป็น 34.00 จะทำให้ Call Options ถึงจุดคุ้มทุน ไม่มีกำไร/ทุน  หากค่าเงินบาท/ดอลลาร์เปลี่ยนแปลง จาก 34.00 เป็น 35.00 Call Options จะมีกำไรเพิ่มขึ้น 1,000 บาท/สัญญา

กรณีค่าเงินบาท/ดอลลาร์ปรับตัวลงไปต่ำกว่า 33.00 จะขาดทุนสูงสุดเพียงค่าพรีเมี่ยมที่ลงทุน 1,000บาท(จากตัวอย่างกำหนดให้ราคาพรีเมียมเท่ากับ 1 บาท)

 

1.Long Futures (ซื้อ USD/THB Futures)

 

2. Long Call Options (ซื้อ Call USD/THB Options) ณ วันสิ้นสุดอายุสัญญา

หมายเหตุ : กำไร/ขาดทุนจากตัวอย่างในบทความนี้ยังไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ

 

โอกาสอยู่ในทุกการเคลื่อนไหวของค่าเงิน — หากเรามีเครื่องมือที่ใช่

 

ความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเงินบาทไทยเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่ในฐานะนักลงทุน เราสามารถเปลี่ยนความเสี่ยงนี้ให้กลายเป็นโอกาสในการทำกำไรและเป็นกลไกสำคัญในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมUSD/THB Options เป็นเครื่องมือที่ตอบโจทย์นักลงทุนทั้งมือใหม่และมือเก๋า ด้วยจุดเด่นของการจำกัดความเสี่ยงสำหรับผู้ซื้อ ทำให้คุณสามารถเข้าลงทุนในตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้อย่างสบายใจยิ่งขึ้น ไม่ว่าคุณจะต้องการใช้เพื่อเก็งกำไรตามทิศทางค่าเงิน (Speculator) หรือใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากธุรกิจหรือการลงทุนที่ถือครองอยู่ (Hedger) การเพิ่มผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ด้านค่าเงินนี้ในพอร์ตการลงทุนจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งและเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าในระยะยาว

 

 

Reference Link ข้อมูลที่นำมาอ้างอิง:

• BIS Triennial Survey (ข้อมูลปริมาณการซื้อขาย FX) https://www.bis.org/statistics/rpfx22_fx.htm?utm_source=chatgpt.com

 

🚀  ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว

เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX

1. เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b

2. Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex

 

Disclaimer:

⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน  Futures and Options มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจึงไม่เหมาะสมกับทุกคน การซื้อขาย Options มีความเสี่ยงที่มูลค่าสัญญาจะลดลงตามเวลา (Time decay) ความเสี่ยงที่ท่านอาจสูญเสียเงินที่จ่ายเพื่อซื้อสิทธิ์ในตอนแรก (ค่าพรีเมียม) ทั้งหมด ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน