เมื่อวิกฤตกลายเป็นโอกาส

 

ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น พร้อมกับความเสี่ยงที่อิหร่านอาจปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญที่สุดในโลก กำลังสร้างความกังวลให้กับตลาดการเงินทั่วโลก แต่สำหรับนักลงทุนที่เข้าใจและใช้เครื่องมือทางการเงินอย่าง US Options อย่างชาญฉลาด วิกฤตครั้งนี้อาจกลายเป็นโอกาสทองในการสร้างผลตอบแทน
บทความนี้จะนำเสนอกลยุทธ์การลงทุนผ่าน US Options บน ETF และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์นี้ พร้อมอธิบายรายละเอียดของแต่ละสินทรัพย์เพื่อทำความเข้าใจ และสามารถนำไปต่อยอดใช้เป็นไอเดียในการลงทุน โดยมีทั้งหมด 5 กลุ่มดังต่อไปนี้

 

กลุ่มที่ 1: ETF และหุ้นกลุ่มพลังงาน - ผู้ได้ประโยชน์หลักจากวิกฤต

1.1 XLE (Energy Select Sector SPDR Fund)

XLE เป็น ETF ที่ติดตามผลการดำเนินงานของหุ้นบริษัทพลังงานในดัชนี S&P 500 โดยลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่อย่าง ExxonMobil, Chevron, และ ConocoPhillips ซึ่งเป็นบริษัทที่ทำธุรกิจสำรวจ ผลิต และกลั่นน้ำมัน
กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call
• เหตุผล: เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นจากความกังวลเรื่องการขาดแคลน บริษัทพลังงานจะได้ประโยชน์โดยตรงจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น
• ระยะเวลาแนะนำ: 1-3 เดือน เพื่อรอให้ผลกระทบจากเหตุการณ์ปรากฏชัด

 

1.2 OIH (Oil Services ETF)

OIH ลงทุนในบริษัทที่ให้บริการแก่อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ เช่น Halliburton, Schlumberger และ Baker Hughes ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการขุดเจาะ, เทคโนโลยี และอุปกรณ์สำหรับการสำรวจน้ำมัน
กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call
• เหตุผล: เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น บริษัทผลิตน้ำมันจะเพิ่มการลงทุนในการขุดเจาะ ทำให้บริษัทให้บริการได้งานเพิ่มขึ้น
• ข้อดี: มักได้ประโยชน์มากกว่าบริษัทผลิตน้ำมันโดยตรงในระยะยาว

1.3 VDE (Vanguard Energy ETF)

VDE เป็น ETF ที่กระจายการลงทุนในหุ้นพลังงานแบบครอบคลุม ตั้งแต่บริษัทขนาดใหญ่ไปจนถึงขนาดกลาง ครอบคลุมทั้งการสำรวจ ผลิต การกลั่น และการจำหน่าย
กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call
• เหตุผล: ให้การกระจายความเสี่ยงในหลายระดับของอุตสาหกรรมพลังงาน เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงมากกว่าผลตอบแทนสูงสุด
กลุ่มที่ 2: หุ้นขนส่งทางทะเล - ผู้ได้ประโยชน์จากวิกฤตการขนส่ง

 

 

กลุ่มที่ 2. FRO (Frontline Ltd.) 

 

FRO เป็นบริษัทขนส่งน้ำมันทางทะเลขนาดใหญ่ที่เป็นเจ้าของเรือบรรทุกน้ำมันจำนวนมาก เมื่อเส้นทางการขนส่งหลักถูกขัดขวาง ค่าขนส่งจะพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก
กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call 
• เหตุผล: ค่าขนส่งน้ำมันทางทะเลจะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณเมื่อเส้นทางหลักถูกปิด เพราะเรือต้องเดินทางอ้อมไกลกว่าเดิม
• ข้อดี: ผลกระทบจะเห็นได้ทันทีและมีนัยสำคัญต่อรายได้

 

 

กลุ่มที่ 3: สินทรัพย์ปลอดภัย - ป้องกันความเสี่ยงและเงินเฟ้อ

 

3.1 GLD และ IAU (Gold ETFs)

GLD และ IAU เป็น ETF ที่ติดตามราคาทองคำ โดย GLD เป็นตัวใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงสุด ขณะที่ IAU มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า
กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call
• เหตุผล: ทองคำเป็น safe haven asset ที่นักลงทุนหลั่งไหลเข้าในช่วงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และยังป้องกันเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น

3.2 GDX และ GDXJ (Gold Mining ETFs)

GDX ลงทุนในหุ้นบริษัทเหมืองทองขนาดใหญ่และกลาง เช่น Newmont, Barrick Gold ส่วน GDXJ มุ่งเน้นบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีศักยภาพเติบโตสูงกว่า
กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call (แต่ต้องระวัง)
• เหตุผล: ราคาทองขึ้นจะช่วยรายได้ แต่ต้นทุนการผลิตก็เพิ่มขึ้นจากราคาพลังงานที่แพงขึ้น
• ข้อควรระวัง: มีความเสี่ยงสองทาง เพราะได้ประโยชน์จากราคาทองแต่เสียเปรียบจากต้นทุนพลังงาน

 

 

กลุ่มที่ 4: พลังงานสะอาด - ผู้ได้ประโยชน์ระยะยาว

 

4.1 ICLN (iShares Global Clean Energy ETF)

ICLN ลงทุนในบริษัทพลังงานสะอาดทั่วโลก รวมถึงพลังงานแสงอาทิตย์ ลม และไฮโดรเจน

4.2 TAN (Solar Energy ETF) 

TAN เน้นเฉพาะพลังงานแสงอาทิตย์

กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call

• เหตุผล: วิกฤตพลังงานจะเร่งการลงทุนในพลังงานทดแทนเพื่อลดการพึ่งพาน้ำมันจากตะวันออกกลาง

• ระยะเวลาแนะนำ: 6-12 เดือน เพื่อรอให้นโยบายและการลงทุนใหม่ส่งผลต่อผลการดำเนินงาน

 

 

กลุ่มที่ 5: การป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

 

5.1 SPY (S&P 500 ETF) และ QQQ (Nasdaq 100 ETF)

SPY ติดตามดัชนี S&P 500 ส่วน QQQ ติดตาม Nasdaq 100 ซึ่งมีน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีสูง

กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Put หรือ Protective Put

• เหตุผล: ป้องกันพอร์ตการลงทุนจากการร่วงของตลาดหุ้นโดยรวม โดยเฉพาะหุ้นเทคที่ไวต่อความเสี่ยงและเงินเฟ้อ

 

5.2 TLT และ IEF (Treasury Bond ETFs)

TLT ติดตามพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาว (20+ ปี) ส่วน IEF ติดตามระยะกลาง (7-10 ปี)

กลยุทธ์ Options ที่แนะนำ: Long Call

• เหตุผล: กระแสเงินไหลเข้า safe haven assets ในช่วงความไม่แน่นอน

 

 

ข้อควรระวังและการบริหารความเสี่ยง

1. Time Decay (Theta) : Options จะเสื่อมค่าตามเวลา โดยเฉพาะในช่วงใกล้หมดอายุ ต้องคำนึงถึงเวลาที่คาดว่าเหตุการณ์จะส่งผลต่อราคา

2. Implied Volatility (IV) : ในช่วงวิกฤต IV มักสูงกว่าปกติ ทำให้ Options แพงขึ้น หากเหตุการณ์คลี่คลายเร็วกว่าคาด อาจเกิด IV Crush

3. สภาพคล่องและ Bid-Ask Spread : เลือก ETF และหุ้นที่มี Options volume สูงเพื่อหลีกเลี่ยง bid-ask spread ที่กว้างเกินไป

4. การกระจายความเสี่ยง : ไม่ควรลงทุนใน Options เพียงกลยุทธ์เดียว ควรกระจายเป็นหลายกลยุทธ์และหลายสินทรัพย์

5. การตั้งเป้าหมาย และ Stop Loss : กำหนดเป้าหมายกำไรและขาดทุนล่วงหน้า เพราะ Options สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

 

 สรุปรายชื่อ ETF/หุ้นเป้าหมาย และกลยุทธ์ US Options ที่แนะนำ

หมวดหมู่	ชื่อเต็ม	Ticker	กลยุทธ์ Options แนะนำ	วัตถุประสงค์
พลังงาน	Energy Select Sector SPDR Fund	XLE	Long Call	หุ้นพลังงานขนาดใหญ่ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันพุ่ง
	Oil Services ETF	OIH	Long Call	บริการขุดเจาะน้ำมันได้ประโยชน์จาก capex เพิ่ม
	Vanguard Energy ETF	VDE	Long Call	กระจายความเสี่ยงในหุ้นพลังงานทุกระดับ
ขนส่งน้ำมัน	Frontline Ltd.	FRO	Long Call	ค่าขนส่งพุ่งในช่วงวิกฤต
ทองคำ & Safe Haven	SPDR Gold Shares	GLD	Long Call	ป้องกันความไม่แน่นอน เงินเฟ้อ
	iShares Gold Trust	IAU	Long Call	Safe haven ต้นทุนต่ำ
	VanEck Gold Miners ETF	GDX	Long Call (ระวังต้นทุนพลังงาน)	ได้ประโยชน์จากราคาทองสูงขึ้น
	Junior Gold Miners ETF	GDXJ	Long Call (ระวังต้นทุนพลังงาน)	โอกาสเติบโตในเหมืองขนาดเล็ก
พลังงานสะอาด	iShares Global Clean Energy ETF	ICLN	Long Call	เทรนด์ลดพึ่งพาน้ำมัน
	Invesco Solar ETF	TAN	Long Call	เก็งกำไรจากโซลาร์ระยะยาว
ETF ตลาดหลัก	SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	Long Put / Protective Put	ป้องกันพอร์ตจากตลาดร่วง
	Invesco QQQ Trust (Nasdaq 100)	QQQ	Long Put / Protective Put	ป้องกันหุ้นเทค หรือเก็งผันผวน
พันธบัตรรัฐสหรัฐ	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	TLT	Long Call	เงินไหลเข้า safe haven ระยะยาว
	iShares 7–10 Year Treasury ETF	IEF	Long Call	ปลอดภัยช่วงตลาดผันผวน

 

บทสรุป

กุญแจสำคัญคือการเข้าใจลักษณะของแต่ละสินทรัพย์ การเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสม และการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัย โดยเฉพาะการคำนึงถึง time decay และ implied volatility ที่เพิ่มขึ้นในช่วงวิกฤต

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้โอกาสนี้ ควรศึกษารายละเอียดของ ETF และหุ้น เข้าใจกลไกของ Options และเริ่มต้นด้วยการลงทุนในสัดส่วนที่ไม่เกินความสามารถในการรับความเสี่ยง

 

"ในยามวิกฤต โอกาสมักซ่อนตัวอยู่สำหรับผู้ที่มีความรู้และความพร้อม"

 

อ่านบทความเกี่ยวกับ Options เพิ่มเติมได้ที่
หุ้นสหรัฐฯ vs. ออปชั่นสหรัฐฯ เลือกอะไรดีกว่าสำหรับการลงทุน?

 

-----

US Options

🚀 ลงทุน US Options กับ InnovestX ได้แล้ว!
ครั้งแรกบน InnovestX ที่ให้คุณเทรด US Options ได้ทั้งบนแอปและ WebTrade สะดวกกว่าเดิม พร้อมเครื่องมือครบมือเหมือนเดิม
✅ เติมเงินเข้า wallet ได้ real-time
✅ ฝาก-ถอน ไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง
✅ เครื่องมือเทรดผ่านเว็บไซต์ สามารถใช้ผ่าน PC ให้สามารถเทรดได้แบบมืออาชีพ
✅ มีข้อมูล real-time market data ของ US Options ให้ subscribe ในราคาดีเข้าถึงง่าย เพียง 1.25 USD/Month

✅ ใช้บัญชีเดียวกับบัญชีหุ้นสหรัฐฯ ไม่ต้องเปิดบัญชีใหม่

 

📱 ดาวโหลดและเปิดบัญชีกับ InnovestX คลิก https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b

📱 รายละเอียดและคู่มือการเปิดใช้บริการ US Options คลิก https://www.innovestx.co.th/us-options

 

⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งที่รับประกันผลงานในอนาคต เงินลงทุนอาจสูญหาย และควรศึกษาความเสี่ยงก่อนลงทุน