PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
โทนเป็นบวก ผู้บริหารยังคงเป้าหมายทางการเงินทั้งปีไว้ และพยายามที่จะเน้นการเติบโต QoQ ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มกำไร 2Q26 น่าจะยังดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ
เหตุผลที่เปลี่ยนนโยบายปันผลเนื่องจากเริ่มเห็นแนวโน้มกำไรที่มีความมั่นคงมากขึ้น โดยที่แผนการลดหนี้จะยังเหมือนเดิมคือสิ้นปีนี้ net debt/EBITDA จะลดลงเหลือ 3.5x จากปัจจุบันที่ 3.8x และในปี 2028 จะอยู่ที่ 3x
การเพิ่มขึ้นของค่าไฟคาดผลกระทบจำกัดต่อต้นทุนเนื่องจากเป็นการขึ้นเพียงเล็กน้อย
เห็นผลกระทบจากสงครามบ้าง แต่หลักๆ จะเป็นรายได้จากนักท่องเที่ยวที่หายไป รายได้ที่เป็น Mass market ยังไม่เห็นผลกระทบเชิงลบที่ชัดเจน
ยังคงยืนยันว่าจะไม่มีการทำสงครามราคาถึงแม้ว่าจะเสีย Market share
คงคำแนะนำ OUTPERFORM TP Bt18
Stocks Mentioned
Author
กิตติสร พฤติภัทร, CFA, FRM
Most Read
2
3
Thai Stock UpdateNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
Thai Stock UpdateNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4