PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
KKP สรุปประเด็นสำคัญจาก Analyst meeting
- ภาพรวมเป็นลบเล็กน้อย
- Guidance ของ NPL และ Credit cost ปี 2025 แย่กว่าคาด โดยตั้งเป้า NPL ratio ที่ 4.1-4.3% เทียบกับ 4.2% ในปี 2024 และตั้งเป้า Credit cost ที่ 2.2-2.4% ทรงตัวเมื่อเทียบกับ 2.3% ในปี 2024 ธนาคารเห็นความเสี่ยงในสินเชื่อบ้านและ SME มีความเสี่ยงมากขึ้น ในขณะที่ NPL ของสินเชื่อเช่าซื้อ เริ่มเข้ามาในอัตราที่ช้าลง
- ตั้งเป้าสินเชื่อในปี 2025 ทรงตัว โดยเน้นในการรักษาคุณภาพสินทรัพย์
- ตั้งเป้า Loan spread ที่ 4.8-4.9% ในปี 2025 เทียบกับ 4.8% ในปี 2024 โดยคาดว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลงตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
- ลูกค้าที่เข้ามาตรการคุณสู้เราช่วย มี 4,000 คน โดยมีสินเชื่อ 1,400 ล้านบาท ซึ่งน้อยกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ต้องรอสรุปตัวเลขหลัง ก.พ.
- เน้นขยายธุรกิจ wealth management เพื่อเพิ่ม non-NII มาชดเชย Banking business ที่ยังอ่อนแออยู่
- จะทำ Capital management มากขึ้น ทั้งการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายปันผลมากขึ้น เพราะไม่ได้ขยายสินเชื่อ
- คงคำแนะนำ Neutral และ TP ที่ 50 บาท
Stocks Mentioned
Author
กิตติมา สัตยพันธ์, CFA
Most Read
1
2
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
3
4
Related Articles
Most Read
1
2
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
3
4