PDF Available
- ภาพรวมเป็นกลาง
- คุณภาพสินทรัพย์: TTB ตั้งสำรอง management overlay เพิ่มอีก 1 พันลบ. ใน 1Q68 ส่งผลทำให้ credit cost สูงกว่าคาดที่ 1.49% (credit cost ตามปกติอยู่ที่ 1.2%) เป้า credit cost ที่ TTB วางไว้ในปี 2568 ที่ 1.25-1.35% ยังไม่รวมสำรอง management overlay สินเชื่อ stage 2 ที่เพิ่มขึ้นเกิดจากการปรับชั้นคุณภาพสินเชื่อเชิงคุณภาพ (qualitative downgrade) ซึ่งส่งผลทำให้ธนาคารตั้งสำรอง management overlay เพิ่ม
- โครงการ “คุณสู้ เราช่วย”: ลูกหนี้สินเชื่อที่ผ่านเกณฑ์เข้าร่วมโครงการนี้คิดเป็นสัดส่วนราว 6% (7.3 หมื่นลบ.) ของสินเชื่อรวม โดยมีลูกหนี้ลงทะเบียนเข้าร่วมโครงการแล้วคิดเป็น 28% ของลูกหนี้ที่ผ่านเกณฑ์
- การเติบโตของสินเชื่อ: เป้าหมายที่ 0-2% ค่อนข้างท้าทาย เมื่อเทียบกับ -2% YTD
- NIM: มีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ตัวเลขด้านต่ำของเป้าที่ธนาคารวางไว้ที่ 3.1-3.25% ขึ้นอยู่กับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย (ธนาคารคาดการณ์ไว้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps)
- เรายังคงคำแนะนำ NEUTRAL สำหรับ TTB โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 2 บาท
Stocks Mentioned
Author
กิตติมา สัตยพันธ์, CFA
Most Read
1
2
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
3
4
Related Articles
News update Thai StocksNews Update - ธนาคาร แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ธปท. ได้พิจารณาคุณสมบัติ ศักยภาพ และความสามารถที่จะประกอบธุรกิจ Virtual Bank เสร็จเรียบร้อยแล้วNews Update - ธนาคาร แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ธปท. ได้พิจารณาคุณสมบัติ ศักยภาพ และความสามารถที่จะประกอบธุรกิจ Virtual Bank เสร็จเรียบร้อยแล้ว
Most Read
1
2
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
3
4