1. ดัชนี S&P 500 ทะลุ 7,500 ครั้งแรก แรงซื้อ AI หนุนหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติใหม่ ขณะที่ยอดค้าปลีกสะท้อนผู้บริโภคยังแข็งแกร่ง
2. ปธน. Xi ส่งสัญญาณเปิดกว้างมากขึ้นต่อธุรกิจสหรัฐฯ ระหว่างพบคณะซีอีโอสหรัฐฯ ที่เดินทางร่วมกับปธน. Trump เยือนจีน
3. ปธน. Trump ระบุจีนพร้อมช่วยเจรจาอิหร่าน หลังเรือถูกยึดใกล้ประเทศ UAE เพิ่มความไม่แน่นอนในช่องแคบ Hormuz
4. Gautam Adani ตกลงจ่าย 6 ล้านดอลลาร์ เพื่อยุติคดีกับ SEC สหรัฐฯ หนุนโอกาส Adani Group กลับเข้าตลาดทุนต่างประเทศ
5. อินเดียกำลังพิจารณาลดภาษีนักลงทุนต่างชาติในตลาดพันธบัตร หวังดึงเงินทุนช่วยพยุงค่าเงินรูปี หลังน้ำมันแพงกดดันดุลนำเข้า
6. Cerebras Systems ผู้ผลิตชิป AI ราคาหุ้นพุ่ง 68% หลัง IPO หนุนมูลค่าบริษัทแตะ 6.7 หมื่นล้านดอลลาร์จากกระแส AI Chip
7. ธปท. เห็นควรให้ขยายอายุมาตรการผ่อนคลายเกณฑ์ LTV ออกไปอีก 1 ปี มองบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มอสังหาฯ (AP SIRI)
Morning Brief
By INVX Investment Products & Strategy
15 May 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นทำสถิติใหม่ต่อเนื่อง โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.8% ทะลุ 7,500 จุดเป็นครั้งแรก ขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.7% และ Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.7% แรงหนุนหลักมาจากหุ้นกลุ่ม AI หลัง Nvidia ปรับขึ้นต่อเนื่อง 7 วันจนมูลค่าตลาดเข้าใกล้ 6 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ Cisco พุ่ง 13% หลังให้แนวโน้มแข็งแกร่ง นอกจากนี้ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 3 สะท้อนผู้บริโภคยังทนทานแม้ราคาพลังงานสูง ด้าน Bond Yield 10 ปีทรงตัวที่ 4.48% ดอลลาร์แข็งค่า 0.3% WTI เพิ่มขึ้น 0.9% สู่ 101.88 ดอลลาร์/บาร์เรล และทองคำลดลง 0.8% สู่ 4,650.39 ดอลลาร์/ออนซ์
2. ปธน. Xi Jinping ส่งสัญญาณว่าจีนจะเปิดกว้างต่อธุรกิจต่างชาติมากขึ้น ระหว่างพบคณะผู้บริหารสหรัฐฯ ที่เดินทางร่วมคณะกับปธน. Donald Trump ไปจีน โดยระบุว่า “ประตูของจีนต่อโลกภายนอกจะเปิดกว้างมากขึ้น” ข้อความดังกล่าวสะท้อนท่าทีเชิงบวกหลังการประชุม Trump-Xi ซึ่งมีประเด็นตึงเครียดทั้งการค้าและไต้หวัน ผู้บริหารที่เข้าร่วมรวมถึง Elon Musk จาก Tesla, Tim Cook จาก Apple, Kelly Ortberg จาก Boeing และ Jensen Huang จาก Nvidia ด้าน ปธน. Trump เผยจีนตกลงซื้อเครื่องบินโบอิง 200 ลำ ขณะที่สหรัฐฯ ได้อนุมัติให้ 10 บริษัทเทคฯ จีน รวมถึง Alibaba และ Tencent สามารถซื้อชิป AI H200 ของ Nvidia ได้ มองเป็น Sentiment บวกโดยตรงต่อหุ้นเทคฯ ทั่วโลก รวมทั้งบวกทางอ้อมต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ไทย (DELTA HANA KCE) จากคลายกังวลด้าน Supply Chain
3. ปธน. Donald Trump ระบุว่าปธน. Xi Jinping เสนอความช่วยเหลือในการเจรจากับอิหร่าน เพื่อผลักดันทางออกทางการทูต ยุติสงคราม และเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง แม้จีนยังไม่ได้ยืนยันอย่างเป็นทางการ โดยทำเนียบขาวระบุว่า สหรัฐฯ และจีนเห็นตรงกันว่าช่องแคบ Hormuz ต้องเปิดเพื่อสนับสนุนการไหลเวียนของพลังงานโลก ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังเรือพาณิชย์ลำหนึ่งถูกควบคุมโดยกลุ่มที่ไม่ได้รับอนุญาต ห่างจากชายฝั่ง UAE ราว 38 ไมล์ทะเล เพิ่มความเสี่ยงต่อเส้นทางพลังงานสำคัญที่รองรับราว 1 ใน 5 ของน้ำมันและ LNG โลก ขณะที่ Brent ปิดเหนือ 105 ดอลลาร์/บาร์เรล และราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเกือบ 50% นับตั้งแต่สงครามเริ่มต้น
4. Gautam Adani ตกลงจ่าย 6 ล้านดอลลาร์เพื่อยุติข้อกล่าวหาของ SEC ว่าละเมิดกฎหลักทรัพย์สหรัฐฯ จากการให้ข้อมูลเท็จหรือทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับ Adani Green Energy ขณะที่ Sagar Adani หลานชายและผู้บริหาร Adani Green Energy ตกลงจ่าย 12 ล้านดอลลาร์ในข้อตกลงเดียวกัน หากข้อตกลงได้รับอนุมัติ จะเป็นปัจจัยบวกสำคัญต่อ Adani Group หลัง Bloomberg รายงานว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังเดินหน้าถอนคดีอาญาคู่ขนานด้วย ซึ่งอาจช่วยเปิดทางให้กลุ่มกลับเข้าสู่ตลาดทุนต่างประเทศและกลับมาเดินหน้ากลยุทธ์ขยายธุรกิจเชิงรุกอีกครั้ง ทั้งนี้ SEC ฟ้องคดีตั้งแต่ พ.ย. 2024 แต่ไม่ได้ฟ้องตัวกลุ่มบริษัทหรือหน่วยธุรกิจของ Adani โดยตรง
5. อินเดียกำลังพิจารณาลดภาษีสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล เพื่อปรับนโยบายให้ใกล้เคียงมาตรฐานสากลและดึงเงินทุนไหลเข้า ท่ามกลางแรงกดดันต่อค่าเงินรูปีจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากสงครามอิหร่าน โดย RBI เป็นผู้เสนอแนวทางดังกล่าว และกระทรวงการคลังกำลังพิจารณาอย่างจริงจัง หลังข่าวดังกล่าว รูปีพลิกกลับมาแข็งค่าขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ของอินเดีย ลดลงมากสุด 5 bps สู่ระดับ 7% ในปัจจุบันนักลงทุนต่างชาติต้องเสียภาษีดอกเบี้ย coupon ราว 20% หลังสิทธิภาษี 5% สิ้นสุดในปี 2023 ขณะที่ต่างชาติถือครองเพียง 3% ของตลาดพันธบัตรรัฐบาลอินเดียมูลค่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์
6. Cerebras Systems ผู้ผลิตชิป AI ที่ร่วมก่อตั้งโดย Andrew Feldman เปิดซื้อขายใน Nasdaq โดยหุ้นพุ่งราว 68% ทำให้เป็น IPO ใหญ่ที่สุดของปี และดันมูลค่าบริษัทแตะราว 6.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าหุ้นของ Feldman เพิ่มเป็น 3.2 พันล้านดอลลาร์ และ Sean Lie ผู้ร่วมก่อตั้งอีกคนมีมูลค่าถือครองราว 1.6 พันล้านดอลลาร์ กระแสตอบรับสะท้อนความต้องการลงทุนในหุ้น AI chip ที่ยังแข็งแกร่ง โดย Cerebras ชูจุดเด่นชิปขนาดใหญ่สำหรับงาน inference ซึ่งเป็นกระบวนการรันโมเดล AI หลังบริษัททำข้อตกลงระยะยาวกับ OpenAI มูลค่าราว 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และเตรียมให้บริการผ่าน AWS ในปีนี้
7. ธปท. เห็นควรให้ขยายอายุมาตรการผ่อนคลายเกณฑ์ LTV ออกไปอีก 1 ปี ถึงวันที่ 30 มิ.ย. 2570 เพื่อประคองภาคอสังหาฯ และลดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพระบบการเงินของไทย มองบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มอสังหาฯ (AP SIRI) โดยจะช่วยหนุนอุปสงค์ในเซกเมนต์ระดับกลางถึงบน
ประเด็นที่ต้องติดตาม: Industrial Production MoM ของสหรัฐฯ เดือน เม.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 0.1% จากก่อนหน้าที่ -0.5%
