1. หุ้นชิปร่วงกดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาด ดัน Bond Yield ขึ้นและลดความหวัง Fed ผ่อนคลายนโยบาย
2. Trump เตรียมพบ Xi ที่ปักกิ่ง ท่ามกลางแรงกดดันจากสงครามอิหร่านและอำนาจต่อรองจีนด้านน้ำมัน-rare earths
3. เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนเม.ย. เร่งขึ้นแตะ 3.8% สูงสุดตั้งแต่ปี 2023 หลังราคาน้ำมัน อาหาร และค่าเช่าปรับขึ้นพร้อมกัน
4. หุ้นเกาหลีผันผวนหนัก หลังเจ้าหน้าที่ระดับสูงเสนอแนวคิด “AI dividend” จากรายได้ภาษีส่วนเกิน หนุนการกระจายประโยชน์สู่ประชาชน
5. Anthropic เจรจาระดมทุนอย่างน้อย 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ที่มูลค่าบริษัทมากกว่า 9 แสนล้านดอลลาร์ รับ demand AI โตแรง
6. นายกฯ ไทย แต่งตั้งคณะกรรมการศึกษาโครงสร้างค่าไฟฟ้ารับซื้อจากเอกชน มองเป็น Sentiment ลบต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP (GPSC, BGRIM)
7. พาณิชย์ไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เม.ย. 69 ลดลงสู่ 50.6 ต่ำสุดในรอบ 8 เดือน จากความเชื่อมั่นการจ้างงานอยู่ในระดับต่ำสุดรอบ 40 เดือน
Morning Brief
By INVX Investment Products & Strategy
13 May 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อ่อนตัวจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังแรงขายในหุ้นชิปและข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดกดดันตลาด โดย S&P 500 ลดลง 0.2% Nasdaq 100 ลดลง 0.9% และดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วง 3% หลังกลุ่มชิปพุ่งเกือบ 70% ในช่วง 6 สัปดาห์ก่อนหน้า โดยตัวเลข CPI สหรัฐฯ เดือนเม.ย. ที่ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้ Bond Yield อายุ 10 ปี ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5 bps สู่ 4.46% และดอลลาร์แข็งค่า 0.3% ด้าน WTI เพิ่มขึ้น 4.4% สู่ 102.35 ดอลลาร์/บาร์เรล สะท้อนความกังวลเงินเฟ้อจากสงครามอิหร่านและต้นทุนพลังงานสูง
2. Donald Trump เตรียมเยือนจีนเป็นเวลา 36 ชั่วโมงเพื่อหารือกับ Xi Jinping ในประเด็นการค้า ภาษี ไต้หวัน และสงครามอิหร่าน แต่ Bloomberg ชี้ว่าสถานะต่อรองของสหรัฐฯ อ่อนลงจากสงครามอิหร่าน ซึ่งทำให้จีนมีบทบาทสำคัญในฐานะผู้ซื้อน้ำมันรายใหญ่ของเตหะราน และอาจช่วยกดดันให้เปิดช่องแคบ Hormuz ได้ ขณะเดียวกันจีนยังถือแต้มต่อด้าน rare earths ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญต่ออุตสาหกรรมโลก ด้าน Bloomberg Economics ระบุว่า Trump น่าจะผลักดันให้จีนซื้อถั่วเหลือง เนื้อวัว และเครื่องบิน Boeing เพิ่มขึ้น ซึ่งคิดเป็นราว 12% ของการส่งออกสหรัฐฯ ไปจีน อย่างไรก็ดี ความคาดหวังของตลาดต่อการบรรลุข้อตกลงสำคัญในการประชุมครั้งนี้ยังอยู่ในระดับต่ำ
3. เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนเม.ย. เร่งขึ้นมากกว่าตลาดคาด โดย CPI เพิ่มขึ้น 3.8% YoY สูงสุดตั้งแต่ปี 2023 และเพิ่มขึ้น 0.6% MoM จากแรงกดดันด้านราคาน้ำมัน อาหาร ค่าเช่า และค่าโดยสารเครื่องบิน ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นเกือบ 28% ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา สะท้อนผลกระทบจากสงครามอิหร่านและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.4% MoM และ 2.8% YoY ส่วนค่าจ้างจริงเฉลี่ยรายชั่วโมงลดลง 0.3% YoY เป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 3 ปี เพิ่มแรงกดดันต่อกำลังซื้อผู้บริโภค หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ประกาศ ตลาดมองโอกาสลดดอกเบี้ย Fed ในปี 2026 ลดน้อยลง
4. ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ผันผวนแรง หลัง Kim Yong-beom ที่ปรึกษานโยบายระดับสูงของประธานาธิบดีเกาหลีใต้ เสนอแนวคิดจ่าย “AI dividend” ให้ประชาชนจากรายได้ภาษีที่เกิดจากกำไรในอุตสาหกรรม AI ส่งผลให้ Kospi ร่วงลงมากสุด 5.1% ก่อนลดช่วงลบมาปิดที่ -2.3% ในวานนี้ หลัง Kim ชี้แจงว่าแนวคิดดังกล่าวหมายถึงการใช้ “รายได้ภาษีส่วนเกิน” จาก AI boom ไม่ใช่การเก็บ windfall tax ใหม่จากกำไรบริษัท ขณะที่รัฐบาลเกาหลีใต้ระบุว่าเป็นความเห็นส่วนตัวและยังไม่มีการหารืออย่างเป็นทางการ แรงขายเกิดขึ้นหลัง Kospi พุ่งเกือบ 86% ตั้งแต่ต้นปี โดยต่างชาติขายหุ้น Kospi 5.6 ล้านล้านวอนในวันเดียว สะท้อนความอ่อนไหวของตลาดต่อความเสี่ยงเชิงนโยบายหลังหุ้น AI ปรับขึ้นแรง
5. Anthropic ผู้พัฒนา Claude อยู่ระหว่างเจรจาระดมทุนใหม่อย่างน้อย 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ที่มูลค่าบริษัทมากกว่า 9 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นรอบระดมทุนใหญ่ที่สุดของบริษัท โดยดีลอาจปิดได้เร็วสุดภายในสิ้นเดือนนี้ แต่ยังไม่มีการลงนาม term sheet การระดมทุนเกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการใช้ AI ที่เพิ่มขึ้น และความจำเป็นต้องลงทุน computing infrastructure เพื่อรองรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์ โดย Anthropic เพิ่งได้ข้อตกลงลงทุนจาก Google มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ valuation 3.5 แสนล้านดอลลาร์ พร้อมโอกาสลงทุนเพิ่มอีก 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ Amazon ลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ และอาจใส่เงินเพิ่มอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในระยะต่อไป
6. นายกฯ ไทย แต่งตั้งคณะกรรมการศึกษาโครงสร้างค่าไฟฟ้ารับซื้อจากเอกชน โดยเฉพาะค่าความพร้อมจ่าย (AP) และค่าพลังงานไฟฟ้า (EP) เพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนและลดภาระประชาชน มองเป็น Sentiment ลบต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP (GPSC, BGRIM)
7. กระทรวงพาณิชย์ไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เม.ย. 69 ลดลงสู่ 50.6 ต่ำที่สุดในรอบ 8 เดือน จากความเชื่อมั่นด้านการจ้างงานที่อยู่ในระดับต่ำที่สุดในรอบ 40 เดือน, เศรษฐกิจฟื้นตัวช้า และความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กระทบต้นทุนพลังงาน ทำให้ประชาชนไม่กล้าใช้จ่าย มองเป็น Sentiment ลบต่อกลุ่มพาณิชย์และสินเชื่อ
ประเด็นที่ต้องติดตาม: PPI MoM ของสหรัฐฯ เดือน เม.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 0.4% จากก่อนหน้าที่ 0.5%
