ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดทำการเนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า (Thanksgiving) ในขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ปิดในแดนบวกมีแรงหนุนจากความหวังในการลดดอกเบี้ยของ Fed
ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ พิจารณาการก่อสร้างโรงงานผลิตชิปหน่วยความจำแฟลชชนิด NAND ในสหรัฐฯ ซึ่งเรามองว่าบริษัทที่จะได้ประโยชน์จากการขายอุปกรณ์สำหรับผลิตชิป NAND คือ 1) Lam Research มียอดขายเครื่องมือ NAND 2) Kokusai Electric มีความเชี่ยวชาญในเครื่องมือ Deposition 3) KLA มีความเชี่ยวชาญด้าน Metrology and Inspection
กำไรภาคอุตสาหกรรมจีนต.ค. กลับมาติดลบ -5.5% YoY สะท้อนเศรษฐกิจปลายปี 2025 ที่ยัง “ฟื้นไม่ทั่วถึง” ภายใต้แรงกดดัน Deflation และ Overcapacity ขณะที่นโยบายรัฐยังไม่เร่งกระตุ้นเพิ่ม โดยแนะโฟกัสหุ้นกลุ่มเติบโตสวนเศรษฐกิจ และมีแรงสนับสนุนจากรัฐบาลจีน อย่าง Tencent, Xiaomi, Alibaba, UBTech Robotics, SenseTime และ CATL
Remy Cointreau เผยงบ 1H26 กำไรดำเนินงานลดลง 26% ซึ่งลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ มีแรงหนุนจากกลุ่ม Liqueurs & Spirits (L&S) ที่มีกำไรโต 9.9% แต่ถูดฉุดรั้งโดยความต้องการ Cognac ที่ซบเซาในประเทศจีน บริษัทระบุว่าเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวในระยะกลาง ซึ่งสะท้อนว่าบริษัทและกลุ่มสินค้าหรูหราผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว เราชอบ LVMH Hermes
ANTA Sports พิจารณาเข้าซื้อ Puma เพื่อขยายกิจการในต่างประเทศ โดยมีความไปเป็นต่ำที่ Li Ning และ Asics จะเข้ามาแข่งขันในดีลนี้ โดยหาก ANTA เข้าซื้อ Puma สำเร็จจะช่วยขยายไปสู่ระดับนานาชาติ ประกอบกับมาตรการภาครัฐฯ จะช่วยหนุนการเติบโตในระยาว แม้ในระยะสั้นอุปสงค์ในจีนยังเปราะบาง แต่เรามอง Downside จำกัดมาขึ้น แนะสะสม ANTA23
Alibaba เปิดตัวแว่นตาอัจฉริยะ Quark S1/G1 ฝัง Qwen AI รุกตลาด Consumer AI Hardware ขณะที่ประเด็นถูกเสนอเข้าบัญชี 1260H ของสหรัฐฯ มองกระทบเพียง Sentiment ไม่กระทบพื้นฐาน เพราะรายได้พึ่งพาตลาดจีนเป็นหลัก เรายังคงแนะทยอยสะสม Alibaba ในจังหวะราคาอ่อนตัว โดยมองว่า Commercialization จะเริ่มชัดเจนขึ้นในปี 2026
การลงทุนด้าน Defense เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะไต้หวันที่เล็งใช้งบ $40bn เพื่อป้องปรามจีนจากการใช้กำลังทางทหาร นอกจากนี้ด้าน Rheinmetall และ BAE Systems มีคำสั่งซื้อเพิ่มเช่นกัน เรามองว่าความต้องการระบบการป้องกันทางอากาศ (Air Defense) และการทำสงครามในห้วงอวกาศ (Space) เพิ่มขึ้นในระยะถัดไป ซึ่งเป็นบวกต่อ L3Harris Technologies , RTX
