ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนบวกฟื้นตัวแรง หนุนโดยความหวังในการลดดอกเบี้ย ซึ่งเจ้าหน้าที่เฟด Christopher Waller และ John Williams ได้ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ประกอบกับความเชื่อมั่นด้าน AI ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีทำให้เกิดการดีดตัวขึ้นแรง
Google, OpenAI และ Anthropic ต่างเร่งเปิดตัวโมเดลใหม่ที่ผสานการใช้งานเชิงพาณิชย์มากขึ้น ตั้งแต่ Gemini 3 ใน Search, GPT-5 mini สำหรับช้อปปิ้ง ไปจนถึง Claude ที่เด่นด้านโค้ด สะท้อนการแข่งขันที่ย้ายจาก “ความเก่งโมเดล” สู่ “การหารายได้” หนุนมุมมองเชิงบวกต่อแพลตฟอร์มใหญ่ Google Meta Amazon Tencent และ Alibaba
ทรัมป์อยู่ระหว่างชั่งใจอนุญาตให้ Nvidia กลับมาขาย H200 ในจีน ซึ่งเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น แม้รายได้จริงต้องจับตาความต้องการชิปในประเทศจีนที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันโครงการ “Genesis Mission” จะดันดีมานด์ AI ภาครัฐ หนุนผู้เล่นหลักอย่าง NVDA, DELL, HPE, AMD และมองส่งผลบวกต่อ PLTR ด้วย
Google ดัน TPUs แข่งตรงกับ Nvidia โดย Meta เตรียมนำไปติดตั้งตั้งแต่ปี 2027 และเช่าพลังประมวลผลตั้งแต่ปี 2026 ขณะ Tesla เดินหน้าพัฒนาชิปเอง ทำให้ดีมานด์ TPU เพิ่มขึ้นจากประสิทธิภาพ–ต้นทุนที่ดีกว่า แต่ไม่กระทบ NVDA ในภาพใหญ่ และเป็นบวกต่อ GOOGL, META รวมถึงซัพพลายเชน AVGO และ TSM
NVO ทดลองยา GLP-1 สำหรับโรคอัลไซเมอร์ล้มเหลว และผู้ป่วยบางรายมีอาการแทรกซ้อน ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับลงแรง หากเปรียบเทียบ NVO กับ LLY เรายังชอบ LLY มากกว่า มีสถานะที่ดีกว่า ในขณะที่ Merck ร่วมมือกับ Valo Health ใช้ AI พัฒนาประสิทธิภาพยาอัลไซเมอร์ในการทดสอบ ในขณะที่ภาพข้างต้นยังสะท้อนอุปสงค์ AI ที่ดีอยู่ เราชอบ NVDA TSM
Bloomberg เผยผู้บริโภคกำลังวางแผนการใช้จ่ายวันหยุดพักผ่อนปี 2026 อย่างระมัดระวังมากขึ้น จากความกังวลเงินเฟ้อ เช่นเดียวกันกับ CCL อย่างไรก็ดี กำลังซื้อยังไม่ได้เลวร้าย โดยเฉพาะกลุ่มรายได้สูงที่วางแผนจะใช้จ่ายมากขึ้นในบริการระดับพรีเมียม โดยเราชอบกลุ่มโรงแรม (Accor, MAR) และ OTA (EXPE) มากกว่า Cruise Line ที่มีการแข่งขันสูง
Qwen ของ Alibaba ทำยอดดาวน์โหลดทะลุ 10 ล้านในสัปดาห์แรกตอกย้ำทิศทาง AI-first ขณะ Xiaomi เร่ง AI+EV ด้วย MiMo-Embodied และยอดขาย EV ปี 2025 ที่คาดแตะ 400,000 คัน หนุนผู้เล่นหลักอย่าง Alibaba, Xiaomi, Tencent และซัพพลายเชน SMIC/Hua Hong ต่อเนื่อง
Hon Hai ในงาน Tech Day 2025 เปิดเผยว่า เร่งหมุนสู่ธุรกิจ AI infrastructure ทั้งผลิต AI server 1,000 ชุด/สัปดาห์ จับมือ OpenAI และสร้าง Visionbay.ai ขณะที่ EV โตช้ากว่าแผน ทำให้รอบเติบโตใหม่ของบริษัทขับเคลื่อนด้วย AI หนุนมุมมองบวกต่อ Hon Hai และ TSMC
