ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนบวก จาก 1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนดีกว่าคาด 2) ศาลสูงสุดมีแนวโน้มไม่เห็นด้วยต่อประเด็นภาษีนำเข้าของ ปธน. ทรัมป์ ที่ใช้อำนาจภายใต้กฎหมาย International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) เพื่อกำหนดภาษีศุลกากรในวงกว้าง ซึ่งเราแนะติดตามผลตัดสิน
Arm และ Qualcomm งบ 3Q25 ดีกว่าคาด หนุนโดยดีมานด์ชิป AI ทั้ง Data Center เรามองบวกต่อ ARM จาก hyperscaler build-out และ QCOM จากการขยาย Snapdragon ecosystem สู่รถยนต์และ PC
LYFT เผยงบและแนวโน้มดีกว่าคาด Gross Bookings ทำสถิติสูงสุด และ FCF 12 เดือนย้อนหลังเกิน $1 พันล้าน ครั้งแรก แต่หากเทียบกับ Uber ยังถือว่าตามหลัง Uber ทั้งยอดจอง และฐานะการเงิน โดยรวมเรายังชอบ Uber มากกว่า Lyft ทั้งในแง่ผลการดำเนินงาน และความก้าวหน้าในธุรกิจ Robotaxi
MCD เผยกำไรต่ำกว่าคาด พร้อมตอกย้ำแนวโน้มผู้บริโภครายได้ต่ำเผชิญแรงกดดันจะดำเนินต่อไปในปี 2026 ในขณะที่ COST เผยยอดขายเดือน ต.ค. เติบโตดี เรามองกลุ่มร้านอาหารมีแรงกดดันจากกลุ่มรายได้ต่ำ เรามองกลุ่มค้าปลีกสินค้าจำเป็นน่าสนใจกว่า เนื่องจากมีความคุ้มค่ามากกว่า เราชอบ COST WMT
NVO เผยงบกำไรตามคาด แต่รายได้ Wegovy ต่ำกว่าคาด นอกจากนี้ ปรับลดคาดการณ์เป็นครั้งที่ 4 ในปีนี้ โดยมีสาเหตุหลักมาจาก ยอดขายยาหลักต่ำกว่าคาด รวมไปถึงรวมไปถึงการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น และแรงกดดันด้านราคาในตลาด GLP-1 เรายังมีมุมมองระมัดระวังต่อกลุ่มยา GLP-1 ในระยะกลาง-ยาว
Vestas, Orsted และ SolarEdge รายงานงบ 3Q25 สะท้อนการฟื้นตัวของมาร์จิ้นและฐานะการเงิน เรามองว่าอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียนเริ่มเข้าสู่รอบฟื้นตัวใหม่ โดยเด่นที่ SEDG, FSLR และ Vestas
BMW, Toyota และ Lucid รายงานยอดขาย EV แข็งแกร่ง โดย BMW มีกำไรดีกว่าคาดและผ่านจุดพีคการลงทุน EV แล้ว ส่วน Toyota เพิ่มสัดส่วนยอดขายไฮบริดและ EV ขณะที่ Lucid ยังขาดทุนจากต้นทุนสูง เรามองกลุ่มยานยนต์เริ่มเข้าสู่รอบฟื้นตัว โดยแนะหุ้นผู้นำตลาดครบ Segment เช่น Toyota และ VW
