ในสัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดทั่วโลกปรับเพิ่มขึ้น 0.5% โดยตลาดได้โดยได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงที่ลดภาษีนำเข้าบางรายการระหว่างสหรัฐและจีนที่ผ่านไปได้ด้วยดี และกระแสของ AI จากสินค้าใหม่ของ Nvidia และการลงทุนใน AI อย่างต่อเนื่องของ Microsoft และ Meta สามารถสนับสนุนตลาดได้ แม้วาธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าอาจยังไม่รีบลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม
ภาพรวม – ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาคอย่างการเจรจาข้อตกลงที่ลดภาษีนำเข้าบางรายการระหว่างสหรัฐและจีนที่ผ่านไปได้ด้วยดี นอกจากนี้ภาพรวมกลุ่มเทคฯประกาศผลประกอบการออกมาดีในภาพรวม ประกอบกับกระแสของ AI จากสินค้าใหม่ของ Nvidia ซึ่งช่วยชดเชยการส่งสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐว่าอาจยังไม่รีบลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม
กลยุทธ์ – สัปดาห์นี้ (3 – 7 พ.ย.) เราแนะติดตาม 1) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยแนะติดตาม ISM PMI ทั้งภาคผลิตและบริการ รวมถึงรายงานการจ้างงาน ADP หลังรายงานการจ้างงานรายเดือนของ BLS (กระทรวงแรงงาน) อาจถูกยกเลิกเพราะการ ปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ 2) Fed Speech ที่จะสะท้อนความเห็นต่อแนวโน้มดอกเบี้ยและเศรษฐกิจ 3) การประชุมนโยบายการเงินของ BoE และยอดค้าปลีกยูโรโซน 4) การประชุมผู้ถือหุ้น TSLA และประเด็น AI ของ Elon Musk 5) ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน ได้แก่ AMD, Airbnb, ARM Holding, BMW, BioNTech, Cameco, Constellation Energy, Datadog, DoorDash, Expedia, Ferrari, Fortinet, Honda, HKEX, Marriott, McDonald, Mitsubishi, Novo Nordisk, Palantir, Pfizer, Qualcomm, Rheinmetall, SoftBank, Spotify, Super Micro, Toyota, Uber, UOB, Yum Brands
เราประเมินว่าตลาดในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนจากหลายปัจจัยที่มีส่วนสำคัญที่จะขับเคลื่อนตลาด แต่อย่างไรก็ดีประเมินว่าภาพรวมผลประกอบการจะยังคงออกมาดีและสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของตลาดหลังเรามองว่าความคาดหวังของตลาดต่อการเติบโตใน 3Q25 ต่ำ ทำให้อาจจะเห็นผลประกอบการที่ดีกว่าคาดซึ่งมีส่วนสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของหุ้นได้ ด้วยภาพนี้ทำให้เราแนะนำเก็งกำไรในกลุ่มหุ้นที่คาดผลประกอบการออกมาดีและแนวโน้มเติบโต โดยแนะ DR อย่าง CATL23 AIA23 และหุ้นต่างประเทศ PLTR AMD UBER
