ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนลบ หลังมีแรงกดดันหลักมาจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า (Valuation) ของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งนำโดยหุ้น Palantir ร่วงลง 8% Oracle ลดลง 4% และ AMD ลดลง 4%
AMD งบดีกว่าคาด มีแรงหนุนจากการส่งมอบชิป Instinct MI300 Series รวมไปถึงกลุ่ม Client และ Gaming +73% ขณะเดียวกันบริษัทให้แนวโน้มดีกว่าคาด ทั้งนี้ ราคาหุ้นปรับลดลงจากความคาดหวังสูงในการรับรู้รายได้ AI เรามองแนวโน้มยังดีจากอุปสงค์ AI ทำให้เรามองหุ้นย่อตัวเป็นจังหวะการลงทุนที่ดี
งบ ANET มี Gross margin ต่ำจากสัดส่วนรายได้ Cloud เพิ่มขึ้น ด้าน SWKS งบดีกว่าคาดสะท้อนการฟื้นตัวกลุ่มมือถือ ในขณะที่ SMCI งบแย่จากการแข่งขันด้านราคา ภาพรวมมองการฟื้นตัวกลุ่มฮาร์ดแวร์ไม่สม่ำเสมอ และมองการเติบโตถือว่าต่ำกว่ากลุ่ม AI Pure Play เราชอบ NVDA AMD TSM
UBER งบดีกว่าคาดหนุนโดยธุรกิจ Delivery และ Mobility อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นปรับลดลงจาก ค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย, แนวโน้มชะลอตัว, ผลกำรไตรมาสนี้ได้ประโยชน์จากรายการพิเศษ อย่างไรก็ดี เรามองว่า UBER ยังน่าสนใจ แม้แนวโน้มชะลอตัว แต่การเติบโตยังถือว่าสูง และมีธุรกิจ Robotaxi หนุนการเติบโต
PINS รายงานงบแย่กว่าคาด มีแรงกดดันราคาจากคู่แข่งรายใหญ่ SPOT งบดีกว่าคาด สามารถขึ้นราคาได้ และสมาชิกพรีเมียมยังโตต่อเนื่อง พร้อมแนวโน้มดีกว่าคาด เราไม่ชอบ PINS มีความสามารถแข่งขันต่ำ เราชอบ SPOT, NFLX, META น่าลงทุนกว่า แนวโน้มการเติบโตรายได้โฆษณายังคงดี
Amgen ปริมาณขายเพิ่มขึ้น ด้าน Pfizer รายได้รวมลดลง จากผลิตภัณฑ์ Covid-19 ยอดขายหดตัว ทั้งนี้ ทั้งสองบริษัทมีความมุ่งมั่นที่จะเจาะตลาด GLP-1 ภาพรวมการฟื้นตัวกลุ่มการแพทย์เป็นแบบค่อยเป็นค่อยไป เราแนะอยู่ใน PFE มีความสามารถในการต่อรองราคา และจ่ายปันผลสม่ำเสมอ
