[Fund Category] มือใหม่อยากลงทุนกองทุนหุ้น “เกาหลีใต้” และ “ไต้หวัน” แต่ไม่รู้ว่ามีแบบไหนบ้าง ลงทุนยังไงได้บ้าง?

กองทุนหุ้น “เกาหลีใต้” และ “ไต้หวัน”  ในไทยปัจจุบันจะเป็นกองทุนประเภท Feeder Fund ทั้งหมด แต่สามารถแบ่งออกเป็น 2 กลุ่มย่อยได้แก่ กลุ่มกองทุนเชิงรับ (Passive Fund) และกลุ่มกองทุนเชิงรุก (Active Fund) โดยสามารถแบ่งรายละเอียดได้ดังนี้

• Passive Fund: กองทุนที่ลงทุนตามดัชนีหุ้นโดยไม่มีการคัดเลือกหุ้น เหมือนการสั่งเซ็ตอาหารที่มีเมนูตายตัวแล้ว ผู้จัดการกองทุนจะซื้อหุ้นทุกตัวในดัชนีตามสัดส่วนที่กำหนดไว้ เป้าหมายคือให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง ค่าธรรมเนียมจึงต่ำกว่า Active Fund มาก เพราะไม่ต้องจ้างผู้เชี่ยวชาญมาวิเคราะห์และเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนบ่อยๆ เหมาะสำหรับคนที่ต้องการความเรียบง่ายและต้นทุนต่ำ

• Active Fund: กองทุนที่ผู้จัดการกองทุนจะคอยเลือกหุ้นหรือหลักทรัพย์มาลงทุนด้วยตัวเอง โดยมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนชนะดัชนีอ้างอิง เหมือนมีเชฟมืออาชีพคอยเลือกซื้อวัตถุดิบที่ดีที่สุดมาปรุงอาหารให้เรา ทำให้ค่าธรรมเนียมการจัดการค่อนข้างสูงเพราะต้องจ่ายค่าแรงให้ผู้จัดการที่ต้องวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนอยู่ตลอดเวลา ผลตอบแทนอาจสูงหรือต่ำกว่าดัชนีได้ ขึ้นอยู่กับฝีมือของผู้จัดการกองทุน

หลังจากเข้าใจประเภทกองทุนแล้ว เราจะมาดูข้อมูลเพิ่มเติมของกองทุนกัน โดยเริ่มต้นจากกองทุนหุ้นเกาหลีใต้ จะมีทั้งหมด 3 กองทุน

• กองทุน SCBKEQTG ที่ลงทุนในกองทุนหลัก iShares MSCI South Korea ETF (EWY) ซึ่งมีกลยุทธ์การบริหารแบบ Passive Management โดยลงทุนอ้างอิงดัชนีหุ้นเกาหลีใต้ MSCI Korea 25/50 Index (USD) หรือลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศเกาหลีใต้ โดยมีการจำกัดน้ำหนักของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งต้องไม่เกิน 25% และหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน 5% เมื่อรวมกันแล้วต้องไม่เกิน 50% ของน้ำหนักทั้งหมด ทั้งนี้กองทุน SCBKEQTG มีนโยบายการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแบบตามดุลยพินิจ แต่โดยปกติจะมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่สูง
• กองทุน DAOL-KOREAEQ ที่ลงทุนในกองทุนหลัก JPMorgan Funds – Korea Equity Fund ซึ่งมีกลยุทธ์การบริหารแบบ Active Management โดยคัดเลือกลงทุนในหุ้นเกาหลีใต้ที่มีพื้นฐานดีและเป็น Best investment idea สำหรับทีมผู้จัดการกองทุน เพื่อให้พอร์ตการลงทุนเติบโตชนะ Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) ได้ในระยะยาว โดยกองทุน DAOL-KOREAEQ มีนโยบายการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแบบตามดุลยพินิจ แต่โดยปกติจะมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่สูง
• กองทุน PRINCIPAL KEQ ที่ลงทุนกองทุนหลัก JPMorgan Funds – Korea Equity Fund ซึ่งมีกลยุทธ์การบริหารแบบ Active Management โดยคัดเลือกลงทุนในหุ้นเกาหลีใต้ที่มีพื้นฐานดีและเป็น Best investment idea สำหรับทีมผู้จัดการกองทุน เพื่อให้พอร์ตการลงทุนเติบโตชนะ Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) ได้ในระยะยาว โดยกองทุน PRINCIPAL KEQ ไม่มีนโยบายการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ขณะที่กองทุนหุ้นไต้หวันจะมีทั้งหมด 2 กองทุน ได้แก่

• กองทุน DAOL-TAIWANEQ ที่ลงทุนในกองทุนหลัก iShares MSCI Taiwan ETF (EWT) ซึ่งมีกลยุทธ์การบริหารแบบ Passive Management โดยลงทุนอ้างอิงดัชนีหุ้นเกาหลีใต้ MSCI Taiwan 25/50 Index (USD) หรือลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลางในประเทศไต้หวัน โดยมีการจำกัดน้ำหนักของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งต้องไม่เกิน 25% และหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน 5% เมื่อรวมกันแล้วต้องไม่เกิน 50% ของน้ำหนักทั้งหมด ทั้งนี้กองทุน DAOL-TAIWANEQ มีนโยบายการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแบบตามดุลยพินิจ แต่โดยปกติจะมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่สูง
• กองทุน LHTWGHD-A (ชนิดหน่วยสะสมมูลค่า) และกองทุน LHTWGHD-R (ชนิดรับซื้อหน่วยลงทุนแบบอัตโนมัติ) ที่ลงทุนในกองทุนหลัก CTBC TIP Customized Taiwan Growth and High Dividend ETF ซึ่งมีกลยุทธ์การบริหารแบบ Passive Management ที่อ้างอิงดัชนี TIP Customized Taiwan Growth and High Dividend Index ที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์ 50 ตัวในตลาดหลักทรัพย์ไต้หวันที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล อัตราการเติบโต และสภาพคล่องที่สูง โดยกองทุน LHTWGHD-A และ LHTWGHD-R ไม่มีนโยบายการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่บล.อินโนเวสท์ เอกซ์