DR อ้างอิงกองทุนดัชนี Hang Seng High Dividend Yield ทางเลือกใหม่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคง

ผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าดัชนีเรือธง

เมื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานในระยะยาว ดัชนี Hang Seng High Dividend Yield แสดงให้เห็นความเหนือกว่าอย่างชัดเจน โดยเฉพาะในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา ดัชนีนี้สามารถให้ผลตอบแทนได้ดีกว่าดัชนี Hang Seng, Hang Seng Tech และ Hang Seng China Enterprises อย่างมีนัยสำคัญ จากข้อมูลล่าสุดในเดือนพฤษภาคม 2025 ดัชนี HSHDYI ในระยะ 1 ปีทำผลตอบแทน 19.10% ขณะที่ในระยะ 3 ปี (ต่อปี) ทำผลตอบแทน 5.89% แสดงให้เห็นว่าการเน้นลงทุนในหุ้นปันผลสูงสามารถสร้าง Alpha ที่น่าสนใจได้

อัตราเงินปันผลสูงและความผันผวนที่เหมาะสม

จุดเด่นที่โดดเด่นที่สุดของดัชนี Hang Seng High Dividend Yield คือการจ่ายเงินปันผลสูงและความผันผวนที่ต่ำกว่า จากข้อมูลล่าสุดในเดือนพฤษภาคม 2025 ดัชนีนี้มีอัตราเงินปันผล 6.01% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลจีนที่อยู่ที่ 2-3% และสูงกว่าเงินปันผลของตลาดหุ้นไทยที่เฉลี่ยเพียง 2-3% ในขณะเดียวกัน ดัชนีนี้มีอัตราความผันผวน (Annual Volatility) ที่ 25.06% และมีค่า Correlation กับดัชนี Hang Seng ที่ 0.90 ทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคงและไม่ชอบความเสี่ยงสูง

มูลค่าการลงทุนที่น่าสนใจและสภาพคล่องที่ดี

มูลค่าการลงทุนที่น่าสนใจเป็นอีกหนึ่งจุดแข็งสำคัญ ปัจจุบันหุ้นในดัชนี Hang Seng High Dividend Yield มี P/E Ratio เพียง 7.99 เท่า ซึ่งถือว่าค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับดัชนีหุ้นโลกอื่นๆ ที่มีค่า P/E สูงกว่ามาก ดัชนีนี้ครอบคลุมมูลค่าตลาด 9.45 แสนล้านดอลลาร์ฮ่องกง คิดเป็น 23% ของตลาดรวม และมี Market Turnover Coverage 12.86% แสดงให้เห็นถึงสภาพคล่องที่ดีและความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทในดัชนี รวมถึงศักยภาพในการรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลได้ในระยะยาว

ประโยชน์จากการปฏิรูป SOE และนโยบายรัฐบาลจีน

ในบริบทของการปฏิรูป SOE (State-Owned Enterprises) ของจีน ดัชนี Hang Seng High Dividend Yield ได้รับประโยชน์อย่างมาก เนื่องจากกว่า 50% ของบริษัทในดัชนีเป็นบริษัทรัฐวิสาหกิจ ซึ่งผู้บริหารจะถูกประเมินผลงานจาก ROE และมูลค่าตลาด (Market Cap) ส่งผลให้มีแรงจูงใจในการเพิ่มการจ่ายเงินปันผลและซื้อหุ้นคืน อีกทั้งรัฐบาลจีนยังมีนโยบายสนับสนุน "High Quality Capital Market" ที่ส่งเสริมให้บริษัทจ่ายเงินปันผลอย่างเหมาะสม ทำให้ดัชนีนี้มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีในอนาคต โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับดัชนีเทคโนโลยีอย่าง Hang Seng Tech ที่ยังคงมีความผันผวนสูงและไม่มีการจ่ายเงินปันผลที่ชัดเจน

โอกาสลงทุนอิงดัชนี Hang Seng High Dividend Yield

InnovestX อยู่ระหว่างออก DR บน Global X Hang Seng High Dividend Yield ETF (3110 HK) ซึ่งอ้างอิงดัชนี Hang Seng High Dividend Yield ซึ่งจะเปิดให้นักลงทุนซื้อขายได้สะดวกผ่านหุ้นไทยเร็วๆ นี้ด้วยสัญลักษณ์ซื้อขาย HSHD23

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน