DR แบ่งออกเป็นกี่ประเภท ในไทยมีอะไรบ้าง ?

แต่คุณรู้หรือไม่ว่า ประเภทของ DR มีหลากหลายรูปแบบ แต่ละประเภทก็มีลักษณะเฉพาะตัวที่แตกต่างกันออกไป บทความนี้เราจะมาทำความรู้จักกับประเภทต่าง ๆ ของ DR ที่นักลงทุนควรรู้ เพื่อช่วยให้คุณเลือกลงทุนได้ตรงกับความต้องการมากที่สุด

  

ประเภทของ DR ในระดับสากล

DR มีชื่อเรียกเฉพาะในแต่ละภูมิภาคหรือแต่ละประเทศ ซึ่งแบ่งตามตลาดที่จดทะเบียนซื้อขาย ดังนี้

  

1. American Depositary Receipt (ADR)

ADR คือ ตราสารที่ออกในสหรัฐอเมริกา โดยมีหุ้นของบริษัทต่างประเทศเป็นสินทรัพย์อ้างอิง โดย ADR มีประวัติความเป็นมายาวนานกว่า 95 ปี ตั้งแต่ปี 1927

  

ระดับของ ADR ตามข้อกำหนดของ SEC ประเทศสหรัฐอเมริกา

  

1. Level I ADR ซื้อขายในตลาด OTC (Over-The-Counter) ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อเมริกา มีข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลน้อยที่สุด
2. Level II ADR จดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา เช่น NYSE หรือ NASDAQ แต่ไม่สามารถระดมทุนในสหรัฐฯ ได้
3. Level III ADR จดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา และสามารถระดมทุนในสหรัฐฯ ได้ มีข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลมากที่สุด

  

2. Global Depositary Receipt (GDR)

หุ้น GDR คือ ตราสารที่ถูกออกและซื้อขายในหลายตลาดทั่วโลกพร้อมกัน โดยส่วนใหญ่มักจะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange) และตลาดหลักทรัพย์ลักเซมเบิร์ก (Luxembourg Stock Exchange) GDR มักถูกใช้โดยบริษัทในตลาดเกิดใหม่ที่ต้องการเข้าถึงนักลงทุนในหลายประเทศ

  

3. European Depositary Receipt (EDR)

EDR เป็นตราสารที่เป็นตัวแทนของหลักทรัพย์ของบริษัทต่างประเทศที่ถูกซื้อขายในตลาดการเงินของยุโรป ช่วยให้บริษัททั่วโลกสามารถเข้าถึงนักลงทุนในทวีปยุโรปได้

  

4. International Depositary Receipt (IDR)

IDR เป็นคำที่ใช้เรียกประเภทของ DR ทั่วไปที่ซื้อขายในตลาดระหว่างประเทศ ซึ่งไม่ใช่ตลาดในสหรัฐอเมริกา

  

5. Taiwan Depositary Receipt (TDR)

TDR เป็นตราสารที่ออกและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไต้หวัน ช่วยให้บริษัทต่างชาติสามารถเข้าถึงนักลงทุนในไต้หวันได้

  

ประเภทของ DR ในประเทศไทย

สำหรับในประเทศไทยประเภทของ DR ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นไทยมีหลากหลายประเภทขึ้นอยู่กับลักษณะของหลักทรัพย์อ้างอิง ดังนี้

  

1. DR ที่อ้างอิงกับหุ้นต่างประเทศ (Equity DR)

DR ประเภทนี้อ้างอิงกับหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนในต่างประเทศ เช่น

  

• BABA80 อ้างอิงกับหุ้นของ Alibaba Group ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
• TENCENT80 อ้างอิงกับหุ้นของ Tencent Holdings ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
• SONY80 อ้างอิงกับหุ้นของ Sony Corporation ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

  

2. DR ที่อ้างอิงกับ ETF ต่างประเทศ (ETF DR)

DR ประเภทนี้อ้างอิงกับกองทุน ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ เช่น

  

• E1VFVN3001 อ้างอิงกับ DCVFMVN30 ETF ที่ลงทุนในดัชนี VN30 (หุ้นชั้นนำ 30 ตัวของเวียดนาม)
• NDX01 อ้างอิงกับ ChinaAMC NASDAQ 100 ETF ที่ลงทุนในดัชนี NASDAQ-100
• STAR5001 อ้างอิงกับ Premia China STAR 50 ETF ที่ลงทุนในดัชนี STAR 50 ของจีน

  

3. DR แบบเศษส่วน (Fractional DR หรือ DRx)

DRx คือ ประเภทของ DR ที่อนุญาตให้นักลงทุนสามารถซื้อขายเป็นเศษส่วนของหลักทรัพย์อ้างอิงได้ ซึ่งเหมาะสำหรับหลักทรัพย์ที่มีราคาสูง โดยมีขนาดการซื้อขายขั้นต่ำที่ 0.0001 หน่วย DRx ตัวอย่างเช่น:

  

• AAPL80X อ้างอิงกับหุ้นของ Apple Inc. ที่จดทะเบียนในตลาด NASDAQ
• TSLA80X อ้างอิงกับหุ้นของ Tesla Inc. ที่จดทะเบียนในตลาด NASDAQ
• GOOG80X อ้างอิงกับหุ้นของ Alphabet Inc. (Google) ที่จดทะเบียนในตลาด NASDAQ

  

ประเภทของ DR ตามโครงสร้างอ้างอิง

นอกจากการแบ่งตามตลาดที่ซื้อขายและลักษณะของหลักทรัพย์อ้างอิงแล้ว เรายังสามารถแบ่ง DR ตามโครงสร้างการอ้างอิงได้ ดังนี้

  

1. Sponsored DR

Sponsored DR คือ DR ที่ออกโดยความร่วมมือกันระหว่างบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์อ้างอิงและธนาคารผู้รับฝาก โดยบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์อ้างอิงจะเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการออก DR และการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูล

  

2. Unsponsored DR

Unsponsored DR คือ DR ที่ออกโดยธนาคารผู้รับฝากโดยไม่มีความร่วมมือกับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์อ้างอิง โดยธนาคารผู้รับฝากจะเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการออก DR และการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูล

  

การอ่านสัญลักษณ์ย่อของ DR ในตลาดหุ้นไทย

สัญลักษณ์ย่อของ DR ในตลาดหลักทรัพย์ไทยจะประกอบด้วยตัวอักษรความยาวสูงสุดไม่เกิน 10 ตัว ในรูปแบบ "UUUUUUUU00" โดย

  

• 8 หลักแรก (ตัว U) คือตัวย่อของชื่อหลักทรัพย์ต่างประเทศ
• 2 หลักหลัง (ตัว 0) คือหมายเลขสมาชิกผู้ออก

  

ตัวอย่างเช่น

• BABA80: DR ของหลักทรัพย์ชื่อ BABA (Alibaba) ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์หมายเลข 80
• FUEVFVND01: DR ของหลักทรัพย์ชื่อ FUEVFVND (DCVFMVN DIAMOND ETF) ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์หมายเลข 01

  

สำหรับ DRx จะมีตัว "X" ต่อท้ายหมายเลขผู้ออก เช่น TSLA80X: DRx ของหลักทรัพย์ชื่อ TSLA (Tesla) ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์หมายเลข 80

  

ทำไมเราถึงต้องรู้จักประเภทของ DR ก่อนการลงทุน ?

การทำความเข้าใจประเภทต่าง ๆ ของ DR จะช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลที่มากขึ้นในการตัดสินใจลงทุน เช่น

  

1. เลือกลงทุนได้ตรงกับความต้องการ เช่น หากต้องการกระจายความเสี่ยงไปยังหุ้นชั้นนำในเวียดนาม อาจเลือกลงทุนใน E1VFVN3001 หรือ FUEVFVND01
2. เข้าใจลักษณะและความเสี่ยงของแต่ละประเภทของ DR ที่อ้างอิงกับ ETF อาจมีความเสี่ยงกระจายตัวมากกว่า DR ที่อ้างอิงกับหุ้นรายตัว
3. วางแผนภาษีและค่าธรรมเนียมได้อย่างมีประสิทธิภาพ การเข้าใจโครงสร้างของ DR ช่วยให้เข้าใจถึงภาระภาษีและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง
4. มีทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น การรู้จักประเภทของ DR ทำให้มองเห็นโอกาสการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น

  

สรุป: เลือก DR ให้เหมาะกับความต้องการของคุณ

ปัจจุบันในตลาดหุ้นไทยมี DR และ DRx ให้เลือกลงทุนหลากหลายประเภท ครอบคลุมทั้งหุ้นรายตัวและ ETF จากตลาดทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นจีน ฮ่องกง สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น สิงคโปร์ หรือเวียดนาม การเข้าใจประเภทของ DR จะช่วยให้คุณสามารถเลือกลงทุนได้อย่างตรงกับความต้องการ อีกทั้งยังช่วยให้สามารถกระจายความเสี่ยงในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

  

อย่างไรก็ตาม ก่อนตัดสินใจลงทุนใน DR ประเภทใดก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ครบถ้วน ทั้งในเรื่องของหลักทรัพย์อ้างอิง ความน่าเชื่อถือของผู้ออก DR อัตราแลกเปลี่ยน และเงื่อนไขต่าง ๆ ในสัญญารับฝาก เพื่อการลงทุนที่มีประสิทธิภาพและตรงกับเป้าหมายการลงทุนของคุณมากที่สุด

  

📱 ลงทุน DR ได้ง่าย ๆ เพียงแค่เปิดบัญชีหลักทรัพย์กับ InnovestX
คลิก https://innovestx.onelink.me/23if/u2qmpt6r

(เทรด DR ได้ ผ่านแอป Streaming)

  

📱 ขั้นตอนการเปิดบัญชีผ่านแอปพลิเคชัน InnovestX
https://www.innovestx.co.th/products/product-user-guide/detail/manual/onboarding-manual

   

แหล่งข้อมูลอ้างอิง:
- ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
- สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
- SET Invest Now

   

*หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ความรู้ทั่วไป ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุน