ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากมองหาบริษัทที่ประสบความสำเร็จแล้ว
Cathie Wood กลับมองหาบริษัทที่โลกยังไม่เข้าใจ

เธอเชื่อว่า ผลตอบแทนมหาศาล ไม่ได้เกิดจากการตามผู้ชนะ แต่เกิดจากการค้นพบผู้ชนะก่อนคนอื่น

 

ซีรีส์ Investor Stories จาก InnovestX จะพาไปรู้จักนักลงทุนระดับโลก ผ่านเรื่องราวชีวิต จุดเปลี่ยน และวิธีคิดที่อยู่เบื้องหลังความสำเร็จ

 

ตอนนี้ขอพาไปรู้จัก Cathie Wood นักลงทุนที่เชื่อว่า กำไรก้อนใหญ่ที่สุด มักซ่อนอยู่ในสิ่งที่ตลาดยังมองว่าเป็นไปไม่ได้

 

 

 

นักลงทุนที่ Wall Street เคยหัวเราะเยาะไม่เชื่อมั่น เเต่กลับทำเงินได้มหาศาลจาก Tesla

 

ช่วงต้นปี 2018 Cathie Wood ประกาศเป้าหมายราคาหุ้น Tesla ที่ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนการแตกพาร์ ขณะที่ราคาหุ้นในเวลานั้นอยู่เพียงราว 300 ดอลลาร์

 

Wall Street แทบทั้งถนนมองว่าเป็นตัวเลขที่เพ้อฝัน สื่อการเงินนำไปวิจารณ์ ขณะที่นักวิเคราะห์จำนวนมากตั้งคำถามกับสมมติฐานของเธอ

 

แต่ Cathie Wood ไม่ได้ตั้งเป้าหมายจากความศรัทธาใน Elon Musk เพียงอย่างเดียว

 

เธอมองจากแนวโน้มต้นทุนแบตเตอรี่ การเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้า ซอฟต์แวร์ และข้อมูลที่ Tesla สะสมได้เหนือคู่แข่ง

 

สามปีต่อมา เมื่อปรับตามการแตกพาร์ ราคาหุ้น Tesla ก็ขึ้นไปถึงระดับดังกล่าวเร็วกว่ากรอบเวลาที่เธอคาดไว้

เหตุการณ์นี้ทำให้ Cathie Wood กลายเป็นที่รู้จักทั่วโลก

 

แต่สำหรับเธอ Tesla ไม่ใช่เพียงหุ้นรถยนต์

หากเป็นตัวอย่างของเทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนโครงสร้างอุตสาหกรรมทั้งระบบ

 

 

จุดเปลี่ยนของชีวิต เริ่มจากการถูกปฏิเสธไอเดียตั้ง Active ETF ที่ลงทุนในนวัตกรรมพลิกโลก

 

จุดเปลี่ยนสำคัญของ Cathie Wood ไม่ใช่วันที่กองทุนสร้างผลตอบแทนสูงที่สุด

แต่คือวันที่แนวคิดของเธอถูกปฏิเสธ ขณะทำงานอยู่ที่ AllianceBernstein เธอเสนอให้บริษัทจัดตั้งกองทุน ETF แบบบริหารเชิงรุก ซึ่งลงทุนเฉพาะในนวัตกรรมพลิกโลก หรือ Disruptive Innovation

ตั้งแต่รถยนต์ไฟฟ้า ปัญญาประดิษฐ์ หุ่นยนต์ พันธุกรรม ไปจนถึงบล็อกเชน

 

แต่บริษัทมองว่าแนวคิดนี้มีความเสี่ยงสูงเกินไป คนส่วนใหญ่ในวัยใกล้เกษียณอาจเลือกทำงานต่ออย่างมั่นคง

แต่ในปี 2014 ขณะที่ Cathie Wood อายุ 58 ปี กลับลาออกมาก่อตั้ง ARK Invest

 

เธอเลือกที่จะเดิมพันชื่อเสียงทั้งชีวิตกับความเชื่อเพียงข้อเดียว คือ 

โลกกำลังจะเปลี่ยนเร็วกว่าที่ตลาดคิด มองโลกด้วยกรอบเวลาห้าปี

หัวใจของวิธีคิดแบบ Cathie Wood ไม่ได้อยู่ที่การหาหุ้นซึ่งจะขึ้นในเดือนหน้า

แต่อยู่ที่การตั้งคำถามว่า

อีกห้าปี เทคโนโลยีนี้จะเปลี่ยนโลกได้มากเพียงใด

 

 

วันที่กลยุทธ์ของ Cathie Wood ต้องเผชิญบททดสอบครั้งใหญ่

 

ปี 2020 กองทุน ARK Innovation ETF หรือ ARKK สร้างผลตอบแทนราว 150% ภายในปีเดียว

และกลายเป็นหนึ่งในกองทุนหุ้นที่โดดเด่นที่สุดของโลก

 

แต่หลังจากนั้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวขึ้น หุ้นเติบโตถูกเทขาย และ ARKK ร่วงลงมากกว่า 70% จากจุดสูงสุด

เหตุการณ์นี้สะท้อนอีกด้านของการลงทุนในนวัตกรรม

 

ผลตอบแทนที่สูง อาจมาพร้อมความผันผวนที่รุนแรงไม่แพ้กัน

 

Cathie Wood ยังคงย้ำว่า ราคาหุ้นที่ปรับลง ไม่ได้หมายความว่านวัตกรรมหยุดพัฒนา

แต่สำหรับนักลงทุน คำถามสำคัญคือ

เรามีกรอบเวลายาวพอหรือไม่ และรับความผันผวนระหว่างทางได้จริงเพียงใด

 

 

หลักการลงทุนที่ Cathie Wood ยึดถือ

 

 

บทเรียนจาก Cathie Wood ไม่ใช่การทุ่มเงินทั้งหมดลงในหุ้นนวัตกรรม

แต่คือการจัดสรรเงินเฉพาะส่วนที่รับความผันผวนได้จริง ศึกษาธุรกิจให้ลึก และแยกให้ออกระหว่างเทคโนโลยีที่เปลี่ยนโลก กับเรื่องเล่าที่กำลังเป็นกระแส

 

 

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน