เข้าใจการใช้ Leverage : การลงทุนเพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทน

 

เลเวอเรจ คืออะไร ?

Leverage หรือ เลเวอเรจ คือ การใช้เงินทุนหรือทรัพยากรเพียงส่วนหนึ่ง เพื่อควบคุมสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่า เปรียบเสมือนการใช้คานงัดที่ช่วยให้เราสามารถยกของหนักได้ด้วยแรงเพียงเล็กน้อย ซึ่งในโลกการลงทุน การใช้ Leverage หมายถึงการกู้ยืมเงินหรือใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อเพิ่มกำลังซื้อในการลงทุน

  

การใช้ Leverage ในการลงทุน

วิธีการคำนวณ Leverage Ratio

Leverage หรือ อัตราส่วน Leverage คือ การที่นักลงทุนสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากกว่าเงินลงทุนที่มีอยู่ได้มากถึง 5 เท่า

 
Leverage Ratio = มูลค่าการลงทุนทั้งหมด/เงินทุนที่ใช้จริง
ตัวอย่าง : หากคุณใช้เงิน 100,000 บาท แต่สามารถลงทุนได้ 500,000 บาท
Leverage Ratio = 500,000/ 100,000 = 5:1

  

ความหมายของอัตราส่วน Leverage

⦁ อัตราส่วน 1:1 หมายถึง การลงทุนด้วยเงินของตนเองทั้งหมด
⦁ อัตราส่วน 2:1 ถึง 5:1 ถือว่าเป็นระดับความเสี่ยงปานกลาง
⦁ อัตราส่วนมากกว่า 5:1 เริ่มมีความเสี่ยงสูง

 
นักลงทุนสามารถใช้ Leverage ผ่านการกู้ยืมเงินจากบริษัทหลักทรัพย์เพื่อนำมาลงทุน โดยการกู้ยืมนี้มักมาคู่กับการวางหลักประกัน (Margin) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าเงินลงทุนทั้งหมด  ซึ่งหลักประกันที่นิยมใช้จะแบ่งออกเป็น หลักประกันขั้นต้น (Initial Margin), หลักประกันรักษาสภาพ (Maintenance Margin) และหลักประกันปิดสถานะ (Force Close Margin) ซึ่งแต่ละหลักประกันจะถูกใช้ตามสถานการณ์ที่แตกต่างกันไป

 

ข้อดีของการใช้ Leverage

เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทน

การใช้ Leverage เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยขยายศักยภาพในการสร้างกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงโอกาสทางการลงทุนได้มากกว่าเงินทุนที่มีอยู่ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจใช้เงินเพียง 10% แต่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ถึง 100% อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนที่มากขึ้น ก็มาพร้อมความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นเดียวกัน ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องทำความเข้าใจการใช้ Leverage ในการลงทุนอย่างลึกซึ้ง และทำความเข้าใจถึงลักษณะความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละประเภท เพื่อช่วยให้สามารถรับมือกับความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ 

  

กระจายการลงทุนได้มากขึ้น

เลเวอเรจคือเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์หลากหลายประเภท โดยใช้เงินทุนจำนวนจำกัด เช่น การลงทุนในกองทุนรวม ตราสารหนี้ หรือสกุลเงินต่างประเทศ นอกจากนี้ นักลงทุนยังมีโอกาสลดความเสี่ยงจากการกระจายพอร์ตการลงทุน และสามารถสร้างรายได้จากแหล่งต่าง ๆ ได้มากขึ้น

  

เข้าถึงการลงทุนที่ต้องใช้เงินทุนสูง

Leverage เป็นช่องทางสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงการลงทุนที่ต้องใช้เงินทุนสูง ซึ่งปกติจะเป็นข้อจำกัดสำหรับผู้มีเงินทุนน้อย ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ การซื้อหุ้นบริษัทขนาดใหญ่ หรือการทำธุรกรรมในตลาดเงินตราต่างประเทศ เลเวอเรจช่วยให้นักลงทุนสามารถเริ่มต้นการลงทุนได้โดยใช้เงินทุนเริ่มแรกน้อยลง

 

  

ข้อควรรู้ในการลงทุนด้วย Leverage

การลงทุนด้วย Leverage หรือเลเวอเรจ เป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่มีทั้งโอกาสและความท้าทาย นักลงทุนจึงจำเป็นต้องเข้าใจความเสี่ยงอย่างลึกซึ้งก่อนตัดสินใจลงทุน

  

การขาดทุนในจำนวนที่มากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น

ในบางกรณี Leverage มีโอกาสที่จะทำให้นักลงทุนขาดทุนในจำนวนที่มากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น กล่าวคือ หากการลงทุนไม่เป็นไปตามคาด นักลงทุนอาจต้องชดใช้เงินเกินกว่าเงินวางประกันเริ่มต้น ตัวอย่างเช่น ในการเทรดสกุลเงิน หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ตรงข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนอาจสูญเสียเงินส่วนต่างมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกถึงหลายเท่า

  

ความผันผวนของตลาด

 เลเวอเรจมาพร้อมความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด เนื่องจากเป็นการลงทุนโดยใช้การกู้ยืม ราคาสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ก็สามารถส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนได้มาก รวมถึงปัจจัยต่าง ๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย สถานการณ์ทางการเมือง หรือเหตุการณ์เศรษฐกิจโลก ก็สามารถทำให้มูลค่าการลงทุนเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วได้เช่นกัน

  

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

การใช้ Leverage อาจสร้างปัญหาด้านสภาพคล่องให้กับนักลงทุน เพราะหากตลาดมีความผันผวนสูงหรือสถานการณ์ทางเศรษฐกิจไม่เอื้ออำนวย นักลงทุนอาจประสบปัญหาในการขายสินทรัพย์หรือถอนเงินลงทุน รวมถึงอาจต้องเผชิญกับค่าธรรมเนียมหรือค่าปรับต่าง ๆ จากการบังคับขายสินทรัพย์ก่อนกำหนด

  

คำแนะนำสำหรับการลงทุนด้วย Leverage

⦁ ศึกษาและทำความเข้าใจกลไกการลงทุนอย่างละเอียด
⦁ ประเมินความเสี่ยงของตนเองอย่างตรงไปตรงมา
⦁ วางแผนกระจายการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง
⦁ สร้างวินัยทางการเงิน ควบคู่ไปกับแผนบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม

  

โดยสรุปแล้ว กล่าวได้ว่า Leverage เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ทรงพลัง แต่มาพร้อมความเสี่ยงที่สูงขึ้น การประสบความสำเร็จในการใช้ Leverage จึงจำเป็นต้องอาศัยความรู้ความเข้าใจ ประกอบกับการจัดการความเสี่ยงที่ดี และการวางแผนการเงินที่เหมาะสม เพื่อช่วยให้คุณสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดี พร้อมรับมือกับความเสี่ยงได้อย่างมั่นใจ

  

เริ่มต้นลงทุนอย่างมั่นใจไปกับ InnovestX แอปพลิเคชันที่มอบโอกาสการลงทุนในทุกจักรวาล ด้วยการรวบรวมสินทรัพย์ที่หลากหลายไว้ในที่เดียว ไม่ว่าจะเป็นกองทุน หุ้นต่างประเทศ หรือหุ้นอนุพันธ์ ก็สามารถเข้าถึงได้ง่ายเพียงปลายนิ้ว พร้อมเครื่องมือช่วยเทรดส่วนตัวที่ช่วยตรวจสอบภาพรวมก่อนลงทุนจริง ดาวน์โหลดแอปพลิเคชันวันนี้ แล้วก้าวเข้าสู่โลกแห่งการลงทุนที่ไร้พรมแดนได้เลย

  

*คำเตือน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

  

ข้อมูลอ้างอิง: 

⦁ What is Leverage in Investing?. สืบค้นวันที่ 3 ธันวาคม 2567 จาก https://www.businessinsider.com/personal-finance/investing/leverage#:~:text=Leveraging%20is%when%you%tap,the%goal%of%amplifying%returns.