รายชื่อกองทุนกลุ่ม Equity Premium Income
Global Equity:
- K-GPINUH-A(A)
- K-GPINUH-AR
- K-GPIN-A(A)
- KKP WIN-UH
- KKP WIN-UH-R
US Equity (S&P500)
- MUSPIN-H-AC
- MUSPIN-UH-AC
- MUSPIN-H-AR
- MUSPIN-UH-AR
US Equity (Nasdaq 100)
- ES-NDQPIN-A
- ES-NDQPIN-UH-A
- ES-NDQPIN-R
- ES-NDQPIN-UH-R
- SCBNDQPIN(A)
- SCBNDQPIN(D)
- SCBNDQPIN(R)
- SCBNDQPINUH
นักลงทุนที่กำลังมองหา Passive Income มักคุ้นเคยกับการลงทุนแบบดั้งเดิมที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ เช่น เงินปันผลจากหุ้น ดอกเบี้ยจากตราสารหนี้ หรือค่าเช่าจากอสังหาริมทรัพย์ แต่ในบทความนี้ เราอยากพาทุกคนมารู้จักกับกลุ่มกองทุน Equity Premium Income ที่มีเป้าหมายหลักคือการสร้าง Income โดยใช้กลยุทธ์ Covered Call
🎯 จุดเด่นหลักของกองทุน Equity Premium Income
1. รายได้สม่ำเสมอทุกเดือน
- จ่ายเงินปันผลทุกเดือน (Monthly Income)
- ผลตอบแทนเป้าหมาย 7-11% ต่อปี (ขึ้นกับกองทุน)
2. เติบโตไปพร้อมกับตลาดหุ้น
- ยังได้รับประโยชน์หากตลาดปรับตัวขึ้น
- เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนหุ้น และต้องการสร้าง Income สม่ำเสมอ
3. ผลตอบแทนจาก 3 แหล่ง
- เงินปันผลจากหุ้น (1-3% ต่อปี)
- Premium จากกลยุทธ์ Options (5-8% ต่อปี)
- การเติบโตของราคาหุ้น (หักลบส่วนที่เสียโอกาสไป)
อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ Covered Call คืออะไร?
Covered Call เป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมจากการถือหุ้นโดย ขาย Call Options บนหุ้นที่ถืออยู่ โดยนักลงทุนจะได้รับค่า Premium (ค่าออปชัน) มาเป็นกระแสเงินสดเพิ่มเติม แต่หากราคาหุ้นขึ้นสูงเกินจุดที่กำหนด อาจต้องขายหุ้นที่ราคาต่ำกว่าตลาด โดยมีตัวอย่างผลตอบแทนตัวอย่างแต่ละสถานการณ์ของตลาด ดังนี้
ตลาดขาขึ้น (Bull Market)
ในปีที่ตลาดปรับตัวขึ้นแรง กลยุทธ์ Covered Call อาจได้ผลตอบแทนรวมน้อยกว่าตลาด
💡 ผลตอบแทนน้อยกว่าตลาดแต่ยังได้ Income สม่ำเสมอ
Source: Morningstar as of 21 May 2025
ตลาดค่อนข้างนิ่ง (Sideways Market)
ในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบ 0-10% กลยุทธ์ Covered Call สามารถสร้างผลตอบแทนเหนือตลาดได้
💡 เป็นช่วงนี้กองทุนเหล่านี้เด่นที่สุด!
Source: Morningstar as of 21 May 2025
ตลาดขาลง (Bear Market)
ตลาดปรับตัวลง -20% แต่กลยุทธ์ Covered Call ปรับตัวลงน้อยกว่าตลาด
💡 ขาดทุนน้อยกว่าตลาด เพราะมี Income ช่วยลดผลกระทบ
Source: Morningstar as of 21 May 2025
💡 ข้อควรรู้สำหรับนักลงทุน
✅ เหมาะกับใคร
- นักลงทุนที่ต้องการรายได้สม่ำเสมอ - รับเงินทุกเดือนไปใช้จ่าย
- ผู้ที่ใกล้เกษียณหรือเกษียณแล้ว - ต้องการ Income มากกว่าการเติบโต
- นักลงทุนที่ยังต้องการเติบโตไปพร้อมกับตลาดหุ้น – อยากลงทุนในหุ้น และได้รับ Income สม่ำเสมอ
⚠️ ข้อควรระวัง
- Income อาจผันแปรตามสภาวะตลาด - ไม่ใช่การันตีผลตอบแทนคงที่
- อาจพลาดโอกาสตอนตลาดขึ้นแรง - ได้ผลตอบแทนน้อยกว่าลงทุนหุ้นโดยตรง
- ยังมีความเสี่ยงจากตลาดหุ้น - ราคาอาจลงได้ในช่วง Bear Market
รวบรวมกองทุนในกลุ่ม Equity Premium Income
ในปัจจุบัน มีกองทุนในกลุ่ม Equity Premium Income ที่น่าสนใจอยู่ด้วยกัน 5 กองทุน ประกอบด้วย
กองทุนหุ้นโลก:
- K Global Equity Premium Income Fund: ลงทุนหุ้นทั่วโลก + ขาย Options ที่อ้างอิงกับดัชนี S&P 500 และ MSCI EAFE
- KKP World Equity High Income Fund: ลงทุนในหุ้นตลาดพัฒนาแล้วทั่วโลก พร้อมขาย Call Options เพื่อสร้าง Income และใช้ Futures เพื่อเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนเมื่อตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น
กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&P 500:
- MFC US Equity Premium Income Fund: ลงทุนหุ้นสหรัฐฯ + ขาย Options ที่อ้างอิงกับดัชนี S&P 500
กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี Nasdaq 100:
- Eastspring Nasdaq Equity Premium Income Fund: ลงทุนหุ้นสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับดัชนี Nasdaq-100 + ขาย Options ที่อ้างอิงกับหุ้นหรือดัชนี
- SCB Nasdaq Equity Premium Income: ลงทุนหุ้นสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับดัชนี Nasdaq-100 + ขาย Options ที่อ้างอิงกับหุ้นหรือดัชนี
จุดเด่นกองทุนในกลุ่ม Equity Premium Income
- เน้นลงทุนแบบ Active – คัดเลือกหุ้นแบบเชิงรุก ตั้งแต่หุ้นโลก และหุ้นสหรัฐฯ ใน 2 ดัชนีชื่อดังอย่าง S&P 500 และ Nasdaq 100
- กลยุทธ์ Options ที่เป็นระบบ – ขาย Call Options เพื่อสร้าง Income เพิ่มเติมและปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับสภาวะตลาด
- เข้าถึงผ่านกองทุน ETF – กองทุนหลักอยู่ในรูปแบบ ETF ทำให้สามารถเข้าถึงกลยุทธ์ Active Equity และ Options Overlay ได้โดยมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนทั่วไป
ตารางสรุปข้อแตกต่างของทั้ง 5 กองทุน
🎯 สรุป: เลือกกองทุนไหนดี?
- เลือก K Global Equity Premium Income Fund หากต้องการกระจายลงทุนในหุ้นทั่วโลกในกลุ่มความผันผวนต่ำและไม่ต้องการพึ่งพาประเทศใดประเทศหนึ่งมากเกินไป
- เลือก KKP World Equity High Income Fund หากต้องการลงทุนในตลาดพัฒนาแล้วทั่วโลก พร้อมกลยุทธ์ที่พยายามสร้าง Income และเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนขาขึ้นด้วย Futures
- เลือก MFC US Equity Premium Income Fund หากต้องการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ชั้นนำขนาดใหญ่ในหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม
- เลือก Eastspring Nasdaq Equity Premium Income Fund และ SCB Nasdaq Equity Premium Income ถ้าต้องการ Income สูงสุด และรับความผันผวนจากหุ้น Tech ได้
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่บล.อินโนเวสท์ เอกซ์
