(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรกองทุน DAOL-DEFENSE และกองทุน SHLD ETF หลังราคา DFNS ETF ปรับตัวขึ้นถึงระดับเป้าหมายที่ 66.5 ส่งผลให้ระดับ Valuation ตึงตัวขึ้น โดยรับรู้ปัจจัยบวกด้านความต้องการสินค้ากลาโหมไปแล้วพอสมควร

Rationale: ขายทำกำไรหลังราคาถึงเป้าหมาย ส่งผลให้ Valuation ตึงตัวขึ้น Reward/Risk มีความน่าสนใจน้อยลง  หลังราคารับรู้ปัจจัยบวกไปมาก

1. ราคาของ DFNS ETF ปรับตัวขึ้นมาถึงระดับเป้าหมายแล้วส่งผลให้ระดับ Forward PE 12 Months ปรับเพิ่มขึ้นจากระดับ 25.44 เท่า ณ วันที่แนะนำเข้าลงทุน มาอยู่ที่ระดับราว28.23 เท่า คิดเป็นราว +1.5 S.D. เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง ส่งผลให้ Valuation มีความตึงตัวมากขึ้น

2. INVX มองว่าการกลับตัวเพิ่มขึ้นของกองทุน DFNS ได้ตอบสนองต่อการประกาศผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาสที่ 2 ที่ดีกว่าคาดไปมากแล้ว ขณะที่ความผันผวนของตลาดหุ้นยังมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ความเสี่ยงในการลงทุนเพิ่มขึ้น เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงที่แนะนำเข้าลงทุน จึงเป็นอีกหนึ่งเหตุผลในการขายทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นถึงเป้าหมายที่ตั้งไว้

สรุป เราแนะนำ “ขายทำกำไร” ในหุ้นกลุ่ม Global DEFENSE ผ่านกองทุน DAOL-DEFENSE  ตามที่เคยแนะนำในพอร์ต Satellite (https://www.innovestx.co.th/cafeinvest/strategy-insight/multi-asset-strategy/mutual-fund-short-medium-term-top-picks/theme-play-20260730-2)  โดยอาจพิจารณากลับเข้าลงทุนใหม่หากราคามีการปรับฐาน หรือมีปัจจัยบวกใหม่ๆ เพิ่มเติม