ช่วงเวลาไหนเหมาะสมกับการเทรด DR23: เข้าใจจังหวะให้ถูกต้อง เพิ่มโอกาสจากหุ้นต่างประเทศผ่านตลาดไทย
รู้จัก DR23 คืออะไร
DR23 (Depositary Receipt 23) คือ ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศที่ออกโดย บล.InnovestX เพื่อเปิดโอกาสให้นักลงทุนไทยสามารถลงทุนในหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศได้โดยไม่ต้องเปิดบัญชีต่างประเทศ และสามารถซื้อขายด้วยเงินบาทในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเสมือนหุ้นไทยทั่วไป โดยราคา DR ในระยะยาวจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกับหลักทรัพย์อ้างอิงที่อยู่ในต่างประเทศ เช่น ฮ่องกง จีน หรือญี่ปุ่น ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงหุ้นคุณภาพระดับโลกได้ง่ายขึ้น
ผลิตภัณฑ์ DR23 จึงเป็นสะพานเชื่อมระหว่างนักลงทุนไทยกับตลาดทุนต่างประเทศ เช่น ฮ่องกง (HKEX) และ โตเกียว (TSE) โดยไม่ต้องกังวลเรื่องภาษีจากการลงทุนในต่างประเทศ หรือความซับซ้อนของบัญชี ตัวอย่างเช่น HSHD23 ซึ่งอ้างอิง Global X Hang Send High Dividend Yield ETF หรือ HKEX23 ที่อิงกับหุ้นตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงโดยตรง ถือเป็นเครื่องมือที่ทำให้การลงทุนข้ามประเทศกลายเป็นเรื่องที่เข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนไทยทุกคน
ทำไม “เวลา” ถึงสำคัญต่อการเทรด DR23
แม้ DR23 จะซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ไทย แต่ราคาของ DR ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์อ้างอิงในตลาดต่างประเทศ ซึ่งมีช่วงเวลาเปิด–ปิดต่างกัน ดังนั้น การเข้าใจ “ช่วงเวลาซ้อนกัน” ระหว่างตลาดไทยกับตลาดอ้างอิงจึงเป็นปัจจัยสำคัญ เพราะช่วงที่ตลาดเหล่านี้เปิดพร้อมกันคือช่วงที่ราคาของ DR23 สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของหลักทรัพย์ต้นทางมากที่สุด
ยกตัวอย่างเช่น DR23 ที่อ้างอิงกับหุ้นในฮ่องกง หากนักลงทุนเทรดในช่วงที่ตลาดฮ่องกงเปิดอยู่ ราคาจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกับตลาดต้นทางปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยน แต่หากเทรดหลังตลาดฮ่องกงปิด ผู้ดูแลสภาพคล่องจะดูแลได้จำกัด เนื่องจากไม่สามารถซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิงเพิ่มเติมในตลาดฮ่องกงได้ ดังนั้น ราคา DR จะอิงจากแรงซื้อขายภายในไทยมากกว่า ซึ่งอาจเกิดส่วนต่างราคา (Price Gap) ได้ ดังนั้นเวลาจึงเป็นจังหวะที่อาจกำหนดผลกำไรของนักลงทุนได้โดยตรง กล่าวคือ ช่วงเวลาที่เหมาะสมกับการซื้อขาย DR คือช่วงที่ตลาดหุ้นไทยและตลาดต่างประเทศ (ของหลักทรัพย์อ้างอิง) เปิดทำการตรงกัน
ตารางเวลาเปิด–ปิดของตลาดหุ้น (เทียบเวลาไทย GMT+7)
|
ตลาดหลักทรัพย์ |
ช่วงเช้า |
ช่วงบ่าย |
หมายเหตุ |
|
ไทย (SET) |
10:00 – 16.30 |
ไม่มีพักกลางวัน (เฉพาะ DR) | |
|
ญี่ปุ่น (TSE) |
07:00 – 09:30 |
10:30 – 13:30 |
เวลาญี่ปุ่น 9:00–11:30 และ 12:30–15:30 |
|
ฮ่องกง (HKEX) |
08:30 – 11:00 |
12:00 – 15:00 |
เวลาฮ่องกง 9:30–12:00 และ 13:00–16:00 |
ช่วงเวลาซ้อนกัน (Overlapping Sessions)
- ซื้อขาย DR อิงหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดญี่ปุ่น ช่วงเวลาที่เหมาะสมคือ: 10.30-13.30 (เวลาไทย)
- ซื้อขาย DR อิงหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดฮ่องกง ช่วงเวลาที่เหมาะสมคือ: 10.00-11.00 และ 12.00-15.00 (เวลาไทย)
ปัจจัยที่มีผลต่อการเทรด DR23
นอกจากเวลาเปิด–ปิดตลาดแล้ว นักลงทุนควรติดตามปัจจัยเศรษฐกิจและการเงินที่ส่งผลโดยตรงต่อราคาของ DR23 เช่น ค่าเงิน ซึ่งมีผลต่อมูลค่าของหุ้นอ้างอิงในรูปเงินบาทโดยตรง อีกทั้ง ข่าวเศรษฐกิจเช่น ดัชนีการผลิต การส่งออก หรือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ล้วนสามารถสร้างแรงกระเพื่อมให้กับตลาดต้นทางได้ทันที
อีกปัจจัยสำคัญคือ ราคาหุ้นอ้างอิง (Underlying Asset) ของ DR23 ซึ่งเป็นตัวกำหนดมูลค่าหลักของ DR โดยตรง หากราคาหุ้นในฮ่องกงหรือญี่ปุ่นเคลื่อนไหวแรง ไม่ว่าจะจากผลประกอบการ ข่าวบริษัท หรือความผันผวนของตลาด ราคาของ DR23 ในไทยจะเปลี่ยนแปลงตามราคาหุ้นอ้างอิงในช่วงเวลาที่ตลาดต้นทางเปิดอยู่ ดังนั้น นักลงทุนควรติดตามราคาหุ้นอ้างอิงในช่วงเวลาซ้อนกัน เพื่อให้การตัดสินใจเทรดแม่นยำและสอดคล้องกับภาวะตลาดจริงมากที่สุด
นอกจากนี้ นโยบายของรัฐบาลจีนและญี่ปุ่น โดยเฉพาะด้านเทคโนโลยี เช่น โครงการ “Made in China 2025” หรือการสนับสนุน AI และ Semiconductor ก็มีผลอย่างมากต่อ DR23 ที่อ้างอิงหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี การติดตามทิศทางดอกเบี้ยโลก โดยเฉพาะจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ก็สำคัญเช่นกัน เพราะส่งผลต่อกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายในตลาดเอเชียโดยตรง
สนใจลงทุนใน DR23 และหุ้นเติบโตอื่น ๆ เปิดประสบการณ์ลงทุนไร้ขีดจำกัดกับแอป InnovestX! เข้าถึง 23 ประเทศ 31 ตลาดทั่วโลกได้ง่าย ๆ แค่ปลายนิ้ว เปิดบัญชีลงทุน
คลิกเลย! 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
