มุมมองการลงทุน Guru
สงครามอิหร่านปะทุอีกครั้งหลังการโจมตีเรือขนส่งในช่องแคบ Hormuz ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นระยะสั้น และเฟดคงเงินเฟ้อคาดการณ์ไว้ที่ระดับสูง ดันยีลด์ 30 ปีทะลุ 5% สูงสุดในรอบ 19 ปี กดดันหุ้นโลกปรับฐาน
อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นไม่ได้รับแรงกดดันมากเท่าครั้งก่อน เชื่อว่าเกิดจากการรับรู้ความเสี่ยงไปมากแล้ว พร้อมกับช่วงก่อนหน้าที่หุ้นมีการปรับฐานทำให้ valuation ลดลงจากระดับแพงผิดปรกติ และสถานะการเก็งกำไรลดลง
ในเดือนนี้ เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นจึงลดสัดส่วน Optimization ลงครึ่งหนึ่ง โยกเข้ากลยุทธ์ Asset Allocation เพิ่มเป็น 70% แต่ธีมลงทุนเน้นไปที่ความมั่นคงของพอร์ต และรอจังหวะสะสมกลยุทธ์ Thematic เพิ่ม ส่วนกลุ่ม Tech สหรัฐฯ เป็นกลุ่มหลักที่มองว่าจะฟื้นตัวเด่นจากการประการผลประกอบการช่วงปลายเดือน
รายละเอียดการปรับพอร์ต
- ปรับลดสัดส่วนกลยุทธ์ Optimization ลงครึ่งหนึ่ง เพื่อสะท้อนมุมมองเชิงบวกที่มากขึ้นหลังตลาดรับรู้ความเสี่ยงและระดับมูลค่าปรับลดลง
- ปรับเพิ่มสัดส่วนกลยุทธ์ Asset Allocation ขึ้นเป็น 70% เพื่อเน้นความมั่นคงของพอร์ตการลงทุนโดยรวม
- คงน้ำหนักกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ ในกลยุทธ์ Thematic ซึ่งมองเป็นกลุ่มหลักที่จะฟื้นตัวเด่นจากการประกาศผลประกอบการช่วงปลายเดือน
ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 16 - 20 กรกฎาคม 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 21 กรกฎาคม 2569 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้
หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์
