มุมมองการลงทุน Guru
ตลาดหุ้นโลกเผชิญกับสองแรงกระแทกพร้อมกันในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ที่ทำให้ภาพการลงทุนเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ
เรื่องแรกคือ สงครามอิหร่าน หลังสหรัฐฯและอิสราเอลเปิดฉากโจมตีเมื่อวันที่ 28 ก.พ. ส่งผลให้การจราจรผ่านช่องแคบ Hormuz หยุดชะงักโดยสิ้นเชิง ราคาน้ำมันดิบ ดีดตัวแตะ $90 ต่อบาร์เรล คิดเป็น 36% ในสัปดาห์เดียว
เรื่องที่สองคือความกังวลเรื่อง SaaS Apocalypse (Software) ที่กดดันให้ตลาด Re-rating กลุ่ม Software ที่อาจไม่สามารถรักษาส่วนแบ่งตลาดระดับสูงขององค์กรได้
เรามองว่าในเดือน มี.ค. มีความเสี่ยงที่หุ้นอาจไม่ปรับตัวขึ้นเร็ว จึงเพิ่มสัดส่วนกลับเข้าสู่กลยุทธ์ Optimization โดยการลดการลงทุนฝั่ง DM ลง และเลือกกระจายการลงทุนออกไปสู่ธีม Infrastructure เพราะทุก AI Agent ต้องการโครงสร้างพื้นฐานในการทำงาน
รายละเอียดการปรับพอร์ต
ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 18 - 20 มีนาคม 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 23 มีนาคม 2569 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้
หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์
