Robo Advisor (Thai Allocation) ปรับสมดุลพอร์ต พร้อมเพิ่ม REITs ไทยที่ยัง Laggard เพื่อรับโอกาสในภาวะดอกเบี้ยต่ำ

มุมมองการลงทุน

ทีมผู้จัดการพอร์ตการลงทุนได้ติดตามและพิจารณาถึงสภาวะเศรษฐกิจและการลงทุนอย่างใกล้ชิด และเพื่อให้พอร์ตการลงทุนของท่านเหมาะสมกับภาวะตลาดในปัจจุบัน ในรอบนี้เราได้ปรับลดสัดส่วนหุ้นไทยและตราสารหนี้ให้ใกล้เคียงจุดสมดุล ขณะเดียวกันเราได้ปรับเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในกลุ่ม REITs ไทย โดยมีมุมมองว่ากลุ่มสินทรัพย์นี้จะได้รับแรงหนุนจากสภาวะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ในระดับต่ำ

 

รายละเอียดการปรับพอร์ต Global Allocation Model

 

ปรับสมดุลกองทุนหุ้นไทยโดยผสมผสานระหว่างกองทุน Active ที่เน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ที่จ่ายปันผลสูง (TISCOHD-A) และกองทุนหุ้นไทย Passive SET50 (ES-SET50-A) โดยมองว่าหุ้นไทยขนาดใหญ่จะแรงหนุนจาก Fund Flow ของต่างชาติที่ไหลเข้าต่อเนื่อง และคงสัดส่วนการลงทุนในหุ้นไทยขนาดกลาง-เล็ก (ASP-SME-A) โดยมองว่ากลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็กอาจจะได้รับแรงหนุนจากระดับราคาที่ยังคง Laggard และคาดว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลจะเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มนี้ในระยะถัดไป

 

เพิ่มสัดส่วนกองทุน REITs ไทย เนื่องจากเรามีมุมมองเชิงบวกต่อ REITs ไทย ที่ยังคงมีระดับราคาที่ laggard เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ประกอบกับในสภาวะดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนมักมองหาสินทรัพย์ที่ให้ yield สูงกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งจะเป็นแรงหนุนให้กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กลุ่มสินทรัพย์นี้เพิ่มขึ้น

 

ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 4 – 6 มีนาคม 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 9 มีนาคม 2568 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้

 

หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model

 

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์