Global Asset Strategies with Andrew Stotz Report (๋June 2026)

13 Jul 26 2:42 PM

Key Summary

รายงานผลการดำเนินงานประจำเดือนมิถุนายน 2026

พอร์ตการลงทุน: Global Inflation Plus Strategy (GIPS) [ความเสี่ยงต่ำ]

📊 [สรุปผลการดำเนินงาน (Performance Summary)] ในเดือนมิถุนายน 2026 พอร์ตการลงทุนมีผลการดำเนินงานดังนี้:

ผลตอบแทนรวม: พอร์ตการลงทุนปรับตัวลดลง -0.73% ซึ่งต่ำกว่าดัชนีชี้วัด (พอร์ตหุ้นโลก 40.00% ตราสารหนี้โลก 60.00%) ที่สร้างผลตอบแทนได้ -1.00%
ผลการดำเนินงานตั้งแต่จัดตั้ง (Since Inception): นับตั้งแต่ 1 ก.ย. 2565 พอร์ตสร้างผลตอบแทนสะสมรวมอยู่ที่ +22.77%

💡 [ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ (Performance Attribution)]

🟢 ปัจจัยบวก (Positive Factors):

หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +7.60% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการได้รับอานิสงส์เชิงบวกอย่างต่อเนื่องจากกระแสการเติบโตของเทคโนโลยี AI โดยในปัจจุปันกองทุนให้น้ำหนักในหุ้น เกาหลีใต้ ไต้หวัน และอินเดีย
หุ้นโลก (World Equity): สร้างผลตอบแทนได้ 3.40% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการที่กองทุนหุ้นโลกแบบ Active (TLA-GEQ) สามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีตลาด (Outperformed) และช่วยพยุงผลตอบแทนของพอร์ต แม้ตลาดหุ้นโลกโดยรวมจะมีการชะลอตัวลงเล็กน้อยหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงต้นเดือน
พันธบัตรโลก (Global Bonds): สร้างผลตอบแทนได้ +0.90% ปัจจัยสนับสนุนมาจากราคาพันธบัตรที่ยังคงเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพและทรงตัวได้เป็นอย่างดี แม้ตลาดจะมีความกังวลด้านอัตราเงินเฟ้อก็ตาม

🔴 ปัจจัยลบ (Negative Factors):

สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สร้างผลตอบแทนติดลบ -6.30% โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านมีการจัดทำบันทึกความเข้าใจ (MOU) เพื่อกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
ทองคำ (Gold): สร้างผลตอบแทนติดลบ -7.30% เนื่องจากราคาถูกกดดันอย่างหนักจากความคาดหวังของตลาดเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่อาจทรงตัวอยู่ในระดับสูง

📈 สัดส่วนการลงทุนรายสินทรัพย์ (Portfolio Allocation)

[TLA-GEQ] หุ้นโลก (World Equity): สัดส่วนในพอร์ต 20.00%
[TLFVMR-ASIAX] หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%
[B-INNOTECH] หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโลก (World Info. Tech. Equity): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%
[KT-BOND] พันธบัตรโลก (Global Bonds): สัดส่วนในพอร์ต 45.00%
[KTILF] พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (TIPS): สัดส่วนในพอร์ต 10.00%
[SCBCOMP] สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%
[SCBGOLDH] ทองคำ (Gold): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%
[ES-TM] ตลาดเงิน (Money Market): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%

--------------------------------------------------------------------------------

พอร์ตการลงทุน: A. Stotz Global Asset Enhancing Strategy (GAES) [ความเสี่ยงปานกลาง]

ผลตอบแทนรวม: พอร์ตการลงทุนปรับตัวลดลง -2.77% ซึ่งต่ำกว่าดัชนีชี้วัด (พอร์ตหุ้นโลก 60.00% ตราสารหนี้โลก 40.00%) ที่สร้างผลตอบแทนได้ -1.03%
ผลการดำเนินงานตั้งแต่จัดตั้ง (Since Inception): นับตั้งแต่ 1 ก.ย. 2565 พอร์ตสร้างผลตอบแทนสะสมรวมอยู่ที่ +66.71%

💡 [ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ (Performance Attribution)]

🟢 ปัจจัยบวก (Positive Factors):

หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +7.60% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการได้รับอานิสงส์เชิงบวกอย่างต่อเนื่องจากกระแสการเติบโตของเทคโนโลยี AI โดยในปัจจุปันกองทุนให้น้ำหนักในหุ้น เกาหลีใต้ ไต้หวัน และอินเดีย
หุ้นโลก (World Equity): สร้างผลตอบแทนได้ 3.40% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการที่กองทุนหุ้นโลกแบบ Active (TLA-GEQ) สามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีตลาด (Outperformed) และช่วยพยุงผลตอบแทนของพอร์ต แม้ตลาดหุ้นโลกโดยรวมจะมีการชะลอตัวลงเล็กน้อยหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงต้นเดือน
หุ้นสหรัฐฯ (US Equity): สร้างผลตอบแทนได้ 1.30% โดยทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดเล็กน้อย ซึ่งได้รับแรงกดดันจากการปรับตัวลดลงของดัชนีหุ้นเทคโนโลยี (NASDAQ) ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับรายจ่ายลงทุน (Capex) ด้านเทคโนโลยี AI ที่เพิ่มสูงขึ้น
พันธบัตรโลก (Global Bonds): สร้างผลตอบแทนได้ +0.90% ปัจจัยสนับสนุนมาจากราคาพันธบัตรที่ยังคงเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพและทรงตัวได้เป็นอย่างดี แม้ตลาดจะมีความกังวลด้านอัตราเงินเฟ้อก็ตาม

🔴 ปัจจัยลบ (Negative Factors):

ทองคำ (Gold): สร้างผลตอบแทนติดลบ -7.30% เนื่องจากราคาถูกกดดันอย่างหนักจากความคาดหวังของตลาดเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่อาจทรงตัวอยู่ในระดับสูง
สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สร้างผลตอบแทนติดลบ -6.30% โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านมีการจัดทำบันทึกความเข้าใจ (MOU) เพื่อกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

📈 สัดส่วนการลงทุนรายสินทรัพย์ (Portfolio Allocation)

[K-US500X-A(A)] หุ้นสหรัฐฯ (US Equity): สัดส่วนในพอร์ต 25.00%
[TLFVMR-ASIAX] หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สัดส่วนในพอร์ต 25.00%
[TLA-GEQ] หุ้นโลก (World Equity): สัดส่วนในพอร์ต 15.00%
[KT-BOND] พันธบัตรโลก (Global Bonds): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%
[SCBCOMP] สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สัดส่วนในพอร์ต 25.00%
[SCBGOLDH] ทองคำ (Gold): สัดส่วนในพอร์ต 5.00%

--------------------------------------------------------------------------------

พอร์ตการลงทุน: Global Alpha Asset Strategy (GAAS) [ความเสี่ยงสูง]

พอร์ตการลงทุน: Global Alpha Asset Strategy (GAAS) [ความเสี่ยงสูง]

ผลตอบแทนรวม: พอร์ตการลงทุนปรับตัวลดลง -2.35% ซึ่งต่ำกว่าดัชนีชี้วัด (พอร์ตหุ้นโลก 70.00% ตราสารหนี้โลก 30.00%) ที่สร้างผลตอบแทนได้ -1.04%
ผลการดำเนินงานตั้งแต่จัดตั้ง (Since Inception): นับตั้งแต่ 1 ก.ย. 2565 พอร์ตสร้างผลตอบแทนสะสมรวมอยู่ที่ +49.40%

💡 [ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ (Performance Attribution)]

🟢 ปัจจัยบวก (Positive Factors):

หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สร้างผลตอบแทนได้ +7.60% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการได้รับอานิสงส์เชิงบวกอย่างต่อเนื่องจากกระแสการเติบโตของเทคโนโลยี AI โดยในปัจจุปันกองทุนให้น้ำหนักในหุ้น เกาหลีใต้ ไต้หวัน และอินเดีย
หุ้นกลุ่มสุขภาพโลก (World Healthcare Equity): สร้างผลตอบแทนได้ 7.20%
หุ้นโลก (World Equity): สร้างผลตอบแทนได้ 3.4% ปัจจัยสนับสนุนมาจากการที่กองทุนหุ้นโลกแบบ Active (TLA-GEQ) สามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีตลาด (Outperformed) และช่วยพยุงผลตอบแทนของพอร์ต แม้ตลาดหุ้นโลกโดยรวมจะมีการชะลอตัวลงเล็กน้อยหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงต้นเดือน
พันธบัตรโลก (Global Bonds): สร้างผลตอบแทนได้ +0.90% ปัจจัยสนับสนุนมาจากราคาพันธบัตรที่ยังคงเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพและทรงตัวได้เป็นอย่างดี แม้ตลาดจะมีความกังวลด้านอัตราเงินเฟ้อก็ตาม

🔴 ปัจจัยลบ (Negative Factors):

ทองคำ (Gold): สร้างผลตอบแทนติดลบ -7.30% เนื่องจากราคาถูกกดดันอย่างหนักจากความคาดหวังของตลาดเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่อาจทรงตัวอยู่ในระดับสูง
สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สร้างผลตอบแทนติดลบ -6.30% โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านมีการจัดทำบันทึกความเข้าใจ (MOU) เพื่อกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานโลก (World Infrastructure Equity): สร้างผลตอบแทนติดลบ -1.00%

📈 สัดส่วนการลงทุนรายสินทรัพย์ (Portfolio Allocation)

[TLA-GEQ] หุ้นโลก (World Equity): สัดส่วนในพอร์ต 25.00%
[ES-HEALTHCARE] หุ้นกลุ่มสุขภาพโลก (World Healthcare Equity): สัดส่วนในพอร์ต 13.00%
[KKP GINFRAEQ-H] หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานโลก (World Infrastructure Equity): สัดส่วนในพอร์ต 13.00%
[TLFVMR-ASIAX] หุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง (Asia Pacific ex JP, CN, HK Equity): สัดส่วนในพอร์ต 8.00%
[B-INNOTECH] หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโลก (World Info. Tech. Equity): สัดส่วนในพอร์ต 8.00%
[KT-BOND] พันธบัตรโลก (Global Bonds): สัดส่วนในพอร์ต 10.00%
[SCBGOLDH] ทองคำ (Gold): สัดส่วนในพอร์ต 15.00%
[SCBCOMP] สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): สัดส่วนในพอร์ต 8.00%

วิธีการซื้อ Intelligent Portfolios ผ่าน InnovestX Application

หมายเหตุ:สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม l ผลตอบแทนที่แสดงเป็นผลตอบแทนตามแบบจำลองของพอร์ต (Model Performance) ซึ่งจัดทำขึ้นเพื่อสะท้อนภาพรวมของการเคลื่อนไหวของพอร์ตการลงทุนในเชิงนโยบายเท่านั้น ผลตอบแทนจริงของลูกค้าแต่ละรายอาจแตกต่างจากผลตอบแทน ข้างต้น I ไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อกองทุน