Talk of the Town (ETFs)

Quantum Computing Revolution - "The Next Alpha Bet"

จากความก้าวหน้าของเทคโนโลยี Quantum Computing ที่เริ่มเข้าสู่จุดเปลี่ยนสำคัญ โดยเฉพาะการเปิดตัวชิป Willow ของ Google ที่สามารถประมวลผลงานที่คอมพิวเตอร์ทั่วไปต้องใช้เวลา 10 septillion ปีให้เสร็จสิ้นใน 5 นาที ประกอบกับการคาดการณ์ของ Boston Consulting Group ที่ระบุตลาด Quantum Computing จะเติบโตจาก $900 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 เป็น $90-170 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2040 หรือ CAGR 31-37% ทำให้เทคโนโลยีนี้กลายเป็น "The Next Alpha Bet" ที่มีศักยภาพปฏิวัติอุตสาหกรรมต่างๆ ตั้งแต่การวิจัยยา การเข้ารหัส ไปจนถึง AI และการจำลองทางวิทยาศาสตร์ ขณะที่บริษัทใหญ่อย่าง IBM, Microsoft, Amazon เริ่มเร่งการลงทุนและพัฒนาระบบ Quantum Computing เชิงพาณิชย์

 

ETF ที่เกี่ยวข้อง:

• QTUM ลงทุนแบบ Passive ตาม BlueStar Quantum Computing and Machine Learning Index ครอบคลุม 71 บริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Quantum Computing และ Machine Learning โดยตรง รวมทั้ง pure-play quantum stocks และ tech giants ที่มีการลงทุนด้าน quantum มีผลตอบแทน +60.4% ในรอบปีที่ผ่านมา

 

Nuclear Energy Renaissance - "The Clean Power Game Changer"

จากความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก AI และ Data Centers ที่คาดว่าจะเติบโต 33% ต่อปี พร้อมกับการที่ Big Tech อย่าง Google, Amazon, Microsoft และ Meta เริ่มลงนามสัญญาซื้อไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์เพื่อใช้กับ data centers ประกอบกับเป้าหมาย COP28 ที่จะเพิ่มกำลังการผลิตนิวเคลียร์ 3 เท่าภายใน 2050 และการคาดการณ์ของ IEA ที่ระบุการลงทุนด้านนิวเคลียร์จะเพิ่มจาก $65 พันล้านดอลลาร์ต่อปีเป็น $120-150 พันล้านดอลลาร์ภายใน 2030 ท่ามกลางการขาดแคลน uranium ที่คาดว่าจะขาดอุปทาน 60-70 ล้านปอนด์ภายใน 2025 ทำให้พลังงานนิวเคลียร์กลายเป็น "The Clean Power Game Changer" ที่มีศักยภาพเป็นแหล่งพลังงานสะอาดและเสถียรสำหรับอนาคต โดยเฉพาะนวัตกรรม Small Modular Reactors (SMRs) ที่สร้างได้เร็วและปลอดภัยกว่าเดิม

 

ETF ที่เกี่ยวข้อง:

• NLR ลงทุนแบบ Passive ตาม MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index เป็น ETF นิวเคลียร์ตัวแรกของสหรัฐฯ ครอบคลุมทั้ง nuclear value chain ตั้งแต่การผลิต uranium จนถึงการดำเนินงานโรงไฟฟ้า มีค่าธรรมเนียมต่ำ 0.60% และ AUM กว่า $1.1 พันล้านดอลลาร์
• NUKZ ลงทุนแบบ Active ใน 39 บริษัทที่ขับเคลื่อน Nuclear Renaissance ครอบคลุม advanced reactors, nuclear utilities, และ nuclear construction มีผลตอบแทน +76% ในรอบปีที่ผ่านมา โดยได้ประโยชน์จากการลงทุนใน Oklo Inc. บริษัทพัฒนาเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์รุ่นใหม่ที่ราคาหุ้นพุ่ง +250%

 

Hedging Uncertainty

จากสถานการณ์ความตึงเครียดด้านสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลต่อความไม่แน่นอนของการค้าโลกและเศรษฐกิจ ประกอบกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ส่งสัญญาณชะลอตัว ทำให้ทองคำยังคงทำหน้าที่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยภายใต้ความผันผวนจากสงครามการค้า นอกจากนี้ด้วยระดับอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ในหลายประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงในรอบหลายปี และด้วยความสามารถในการใช้กระจายความเสี่ยงสำหรับพอร์ตการลงทุน จึงทำให้ตราสารหนี้โลกยังมีความน่าสนใจในช่วงที่เกิดความผันผวนจากสงครามการค้าที่รุนแรงขึ้นและทิศทางเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอนสูง

 

ETF ที่เกี่ยวข้อง:

• GLDM ลงทุนแบบ Passive อ้างอิงราคาทองคำโลกด้วยการลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง 
• XLE ลงทุนแบบ Passive อ้างอิงดัชนี Energy Select Sector ซึ่งเป็นดัชนีที่รวบรวมหุ้นในอุตสาหกรรมพลังงานของดัชนี S&P 500
• USO ลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบคุณภาพดี โดยมุ่งหวังให้ผลตอบแทนของกองทุนเคลื่อนไหวสอดคล้องไปกับราคา spot ของน้ำมันดิบ
• DFNS ลงทุนในหุ้นอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศทั่วโลกแบบ Passive โดยอ้างอิงดัชนี MarketVector™ Global Defense Industry

China Recovery

แม้เศรษฐกิจและตลาดหุ้นจีนจะเผชิญความซบเซาในช่วงที่ผ่านมา แต่เริ่มเห็นสัญญาณบวกว่าเศรษฐกิจจีนอาจผ่านพ้นจุดต่ำสุดและมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ในระยะข้างหน้า จากการที่รัฐบาลจีนเริ่มออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและตลาดหุ้นที่เริ่มเห็นผลชัดเจนมากขึ้น พร้อมกับท่าทีที่กลับมาสนับสนุนภาคเอกชน ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง (Structural change) ที่สำคัญ แม้ภาวะเงินฝืดยังเป็นปัจจัยกดดัน แต่เริ่มเห็นการลดการแข่งขันด้านราคาของผู้ประกอบการ ขณะที่การเปิดตัว DeepSeek ยังสะท้อนถึงความก้าวหน้าด้าน AI ของจีน ซึ่งเป็นอีกแรงขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้น

 

ETF ที่เกี่ยวข้อง:

• MCHI ลงุทนแบบ Passive ล้อดัชนี MSCI China Index ซึ่งลงทุนในหุ้นจีนที่จดทะเบียนอยู่ในทั้งจีนแผ่นดินใหญ่, ฮ่องกง, และ ADRs ครอบคลุมตลาดหุ้นจีนราว 85%
• 2828.HK ลงุทนแบบ Passive ล้อดัชนี Hang Seng China Enterprises Index ซึ่งลงทุนในหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
• 3188.HK ลงุทนแบบ Passive ล้อดัชนี CSI 300 Index ซึ่งลงทุนในหุ้นชั้นนำจีนที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซิ่นเจิ้น โดยเป็นหุ้นที่มีขนาดใหญ่ และมีสภาพคล่องสูง 300 บริษัท
• 3032.HK ลงุทนแบบ Passive ล้อดัชนี Hang Seng TECH Index ซึ่งลงทุนในหุ้นจีนขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และมีธุรกิจเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี 30 บริษัท