มุมมองคาดว่า 2H26 ฟื้นตัวทั้งส่วน presales และผลประกอบการ หนุนเพิ่มด้วยกำไรพิเศษ คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมายที่ 1.68 บาทต่อหุ้น
- SIRI เตรียมเปิดโครงการใหม่ใน 3Q26 สูงที่สุดของปีที่ 1.8 หมื่นล้านบาท ทั้งในส่วนของแนวราบและคอนโดมิเนียมและมีการกระจายของ segment ที่กว้างขึ้น ซึ่งคาดว่าจะมีโครงการที่ได้รับการตอบรับดี เช่นจากคอนโดมิเนียม The Monument สาทร และ Burasiri Well Krungthep Kreetha และโครงการในโซนราชพฤกษ์ ดังนั้นคาดว่าแนวโน้ม presales ของ 3Q26 จะฟื้นตัวได้ดีและไปถึงเป้าที่ตั้งไว้ที่ 4.2 หมื่นลบ.
- ปัจจุบัน SIRI มี Backlog ในมือที่ 9.2 พันล้านบาทรอบันทึกรายได้ใน 2H26 และคาดว่าน้ำหนักการส่งมอบมากที่สุดอยู่ใน 4Q26 และรวมไปถึงบันทึกกำไรพิเศษจากขายที่ดินให้ JV และกำไรจากกอง REIT คาดว่าจะบันทึกใน 3Q26 และกำไรจาก The Standard ประมาณ 400 ล้านบาทจะบันทึกใน 4Q26
- คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมายที่ 1.68 บาทต่อหุ้น โดย SIRI ประกาศเงินปันผลของ 1H26 ที่ 0.05 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 27 สิงหาคม 2026 Yield ที่ 3.3%
ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว
INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน อ่านต่อ: > ข้อสงวนสิทธิ์.pdf
