PDF Available
- ภาพรวมเป็นกลาง
- SAWAD คาดขาดทุนรถยึดจะเพิ่มสูงขึ้น QoQ ใน 2Q25 เนื่องจากบริษัทจะเข้มงวดมากขึ้นในการยึดรถเพื่อควบคุมคุณภาพสินทรัพย์
- SCAP บริษัทย่อยของ SAWAD ได้เจาะตลาดสินเชื่อเช่าซื้อโทรศัพท์มือถือผ่านระบบ Locked Phone โดยเป็นสินเชื่อที่ความเสี่ยงต่ำ โดยต้องวางดาวน์ 30% แต่ผลตอบแทนสูงที่ประมาณ 25% อย่างไรก็ตามสินเชื่อประเภทนี้มีสัดส่วนน้อยมากไม่ถึง 1% ของสินเชื่อรวม
- บริษัทคงเป้าหมายอัตราการเติบโตของสินเชื่อปี 2026 ที่ 10% (เทียบการประมาณการของ INVX ที่ 3%) โดยหลักๆ มาจากสินเชื่อจำนำทะเบียน การที่บริษัทจะ write off ลดลง และสินเชื่อที่ปล่อยใหม่สูงขึ้น จะทำให้สินเชื่อกลับมาเติบโตได้ในปี 2026
- ต้นทุนทางด้านการเงินมีแนวโน้มลดลง โดยการ refinance หุ้นกู้ล่าสุดอัตราดอกเบี้ยลดลงประมาณ 100 bps
- คงคำแนะนำ OUTPERFORM ราคาเป้าหมาย 26 บาท
Stocks Mentioned
Author
กิตติมา สัตยพันธ์, CFA
Most Read
2
3
Thai Stock UpdateNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
Thai Stock UpdateNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4