KBANK: ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ – คงเป้าหมายทางการเงิน

• Credit cost: คงเป้าหมาย Credit cost ปี 2569 ไว้ที่ 1.4-1.6% (เทียบกับ 1.6% ใน 1H69) แต่คาดว่าจะอยู่ที่ระดับกรอบบนของเป้าหมาย
• อัตราการเติบโตของสินเชื่อ: คงเป้าหมายปี 2569 ไว้ที่ 2% โดยมีโอกาสเติบโตสูงกว่าเป้าหมาย เทียบกับ 3.3% YTD จากการคาดการณ์ว่าจะมีการชำระคืนสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ใน 2H69
• NIM: คงเป้าหมายปี 2569 ไว้ที่ 2.75-2.95% (เทียบกับ 2.91% ใน 1H69) โดยคาดว่าจะปรับตัวลดลงอีกใน 2H69
• การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม: คงเป้าหมายปี 2569 ไว้ที่หลักเดียวระดับปานกลางถึงสูง (mid-to-high single digit) (เทียบกับ การเติบโต 22% YoY ใน 1H69) โดยคาดว่าการเติบโต YoY ใน 2H69 จะลดลงจากฐานที่สูง KBANK คาดว่าจะได้รับผลกระทบเชิงลบจากกฎเกณฑ์ใหม่ของ ธปท. ประมาณ 2-3% (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่ 1.5-2% เล็กน้อย ตามที่ ธปท. ประเมิน)
• คงคำแนะนำ OUTPERFORM อยู่ในระหว่างการทบทวนราคาเป้าหมาย ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 243 บาท

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน อ่านต่อ: > ข้อสงวนสิทธิ์.pdf