STMicroelectronics (STM) ประกาศปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ศูนย์ข้อมูลขึ้นในปี 2026 เกือบเท่าตัวจากความมั่นใจในการขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับดีลยักษ์ใหญ่ร่วมกับ Amazon AWS รวมถึงการขึ้นเป็นผู้นำเทคโนโลยี Silicon Photonics บนแผ่นเวเฟอร์ ควบคู่ไปกับความได้เปรียบในระบบจัดการพลังงาน GPU และการครองส่วนแบ่งตลาดดาวเทียม LEO ร่วมกับ SpaceX สูงถึง 90% ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้สะสมกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ใน 3 ปีข้างหน้าพร้อมกับการลุยโปรเจกต์ศูนย์ข้อมูลในอวกาศร่วมกับ Elon Musk ครับ
STMicroelectronics (STM) ได้ประกาศปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลในปี 2026 ขึ้นเกือบเท่าตัวเป็นประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ (จากเดิมที่เคยตั้งเป้าไว้ที่สูงกว่า 500 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย) และคาดว่ารายได้ส่วนนี้มีโอกาสเติบโตเป็นสองเท่า (แตะ 2 พันล้านดอลลาร์) ภายในปี 2027 หากแนวโน้มความต้องการยังคงแข็งแกร่งเช่นนี้
ปัจจัยขับเคลื่อนและข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน
ผู้บริหารระบุว่าการปรับเป้าหมายครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากข้อจำกัดทางฝั่งอุปสงค์เพราะความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI พุ่งสูงมาก แต่เกิดจากความมั่นใจในการปลดล็อกคอขวดและเพิ่มกำลังการผลิต โดยบริษัทเน้นย้ำถึง 3 ช่องทางหลักในตลาด Data Center:
1. เทคโนโลยี Silicon Photonics
- การเปลี่ยนผ่านจากสายทองแดงสู่สายออปติก: การส่งข้อมูลในระดับความเร็วสูงมาก (ตั้งแต่ 800Gb จนถึง 6 Terabit ต่อวินาที) จำเป็นต้องใช้แสงในการรับส่งข้อมูล ซึ่งเทคโนโลยี Silicon Photonics ของ STMicro กำลังกลายเป็นมาตรฐานหลัก
- ความได้เปรียบระดับโลก: STMicro เป็นผู้เล่นรายแรกของโลกที่มีโรงงานผลิต Silicon Photonics แบบแผ่นเวเฟอร์ขนาด 300 มิลลิเมตร ทำให้ได้เปรียบทั้งในแง่ของปริมาณการผลิต ต้นทุน และคุณภาพ (Yield) โดยบริษัทตั้งเป้าจะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในกลุ่มนี้จาก 5% ขึ้นเป็น 30%
- ลูกค้ารายใหญ่: บริษัทเพิ่งเซ็นสัญญาเป็นผู้จัดหาชิปเชื่อมต่อและชิปจัดการพลังงานให้กับ Amazon AWS รวมถึงได้รับการสนับสนุนจากกลุ่ม Hyperscaler รายใหญ่ที่สุดในโลก
2. ระบบโครงสร้างพื้นฐานและการจัดการพลังงาน
- STMicro มีชิปและสถาปัตยกรรมที่ช่วยแปลงแรงดันไฟฟ้าตั้งแต่ระดับสายส่ง (Grid) 20,000 โวลต์ ให้ลงมาเหลือ 1 โวลต์ (1,000 แอมป์) เพื่อป้อนให้กับชิปประมวลผล GPU ได้อย่างเสถียร รวมถึงชิปควบคุมอุณหภูมิ
3. ความร่วมมือกับ SpaceX และธุรกิจดาวเทียม LEO
นอกเหนือจากเรื่อง Data Center แล้ว อีกหนึ่งปัจจัยบวกคือความสัมพันธ์อันยาวนานกับ SpaceX ของ Elon Musk (ซึ่งมีข่าวเตรียมจะนำบริษัทเข้าตลาดหลักทรัพย์ในเดือนนี้)
- STMicro ร่วมมือกับ SpaceX มาตั้งแต่ปี 2015 ในการผลิตชิปสำหรับดาวเทียมวงโคจรต่ำ (LEO), สถานีภาคพื้นดิน (Gateways) และจานรับสัญญาณของผู้ใช้ (User Terminals)
- ปัจจุบัน STMicro ครองส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจนี้สูงถึง 90%
- คาดว่าธุรกิจนี้จะสร้างรายได้สะสมให้กับบริษัทมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 3 ปีข้างหน้า และบริษัทยังเริ่มเข้าไปมีส่วนร่วมในการพัฒนาโครงการ ศูนย์ข้อมูลในอวกาศของ Elon Musk อีกด้วย
มุมมองของ InnovestX
เรามองบวกต่อ STM จาก 1) แนวโน้มการเติบโตของกลุ่ม AI ที่ถูกปรับขึ้น 2) ดีลใหญ่ร่วมกับ AWS ในการส่งมอบชิป Silicon Photonics และ Power Management ช่วยสร้างภาพแหล่งรายได้ที่ชัดเจน และช่วยล็อกให้ AWS ต้องพึ่งพาเทคโนโลยีของ STM ในระยะยาว 3) ผู้นำเทคโนโลยี Silicon Photonics: การเริ่มเปิดสายการผลิต PIC100 (ความเร็ว 800 Gb/s และ 1.6 Tb/s) ในปริมาณมาก ช่วยแก้ปัญหาคอขวดด้านพลังงานใน AI Data Center
