1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบเล็กน้อยหลัง PCE สูงกว่าคาด แต่ฟิวเจอร์สดีดหลังงบ Nvidia ดีกว่าคาด หนุน Sentiment กลุ่ม AI
2. Nvidia งบ–Guidance รายได้ดีกว่าคาดยืนยัน AI Demand แนะจับตา Margin และยอดขายชิป Data Center ในจีน
3. PCE สหรัฐฯ สูงกว่าคาด ตัวเลขสะท้อนเงินเฟ้อเหนียวแต่ Demand เริ่มชะลอ ติดตาม Warsh ในงาน Jackson Hole ศุกร์นี้
4. Salesforce–CrowdStrike ปรับเป้ารายได้ขึ้น ส่งหุ้นบวกแรงหลังตลาดปิด หนุนการสะสม US Software เมื่อย่อ
5. เงินเฟ้อภาคบริการญี่ปุ่นเร่งตัวขึ้นและสูงกว่าคาด ติดตามการประชุม BOJ เดือนก.ย. จะขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่
6. กนง. คงดอกเบี้ย 1.00% ตามคาด แต่ไม่ใช่ Catalyst ใหม่ มองเป็นกลางต่อหุ้นไทยในระยะสั้น
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
27 August 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบเล็กน้อย โดย Dow -0.21%, S&P 500 -0.02% และ Nasdaq -0.08% หลังตัวเลข PCE ออกมาสูงกว่าคาด ขณะที่ Healthcare -1% นำลง ก่อนฟิวเจอร์ส Dow, S&P 500 และ Nasdaq 100 ดีดราว 0.45%, 0.6% และ 1.05% หลังงบ Nvidia ดีกว่าคาด UST 10Y อยู่ที่ 4.647% ส่วน 30Y ที่ 5.168% ดอลลาร์ +0.24% Brent -0.84% สู่ $87.84 และทอง -1.32% สู่ $4,595 ภาพรวมสะท้อน AI Demand ช่วยหนุน Risk-On Sentiment โดยเฉพาะการลงทุนกลุ่ม AI
2. Nvidia รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ $96.22 พันล้าน สูงกว่าคาด $92.17 พันล้าน และเพิ่มกว่าเท่าตัว YoY โดย Data Center โต 117% สู่ $89 พันล้าน พร้อมคาดรายได้ไตรมาส 3 ราว $108 พันล้าน สูงกว่าตลาดที่ $104.19 พันล้าน หนุนหุ้น After-hours บวกทันทีกว่า 4% อย่างไรก็ดี Gross Margin ที่คาด 74% ต่ำกว่าตลาดเล็กน้อย และ Guidance ไม่รวมยอดขายชิป Data Center ในจีน งบจึงยืนยันธีม AI Infrastructure แต่ความคาดหวังสูง หากราคาดีดขึ้นควรรอย่อก่อนเพิ่มน้ำหนักอย่างมีวินัย
3. PCE สหรัฐฯ เดือน ก.ค. เพิ่ม 3.7% YoY สูงกว่าคาด 3.6% และทรงตัวจากเดือนก่อน ขณะที่ Core PCE อยู่ที่ 3.3% ส่วนการใช้จ่ายผู้บริโภคเพิ่มเพียง 0.2% MoM สะท้อนเงินเฟ้อยังเหนียวแต่ Demand เริ่มชะลอ ตลาดให้น้ำหนักโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือน ก.ย. ราว 36% และรอฟัง Kevin Warsh ที่ Jackson Hole วันศุกร์ ภาวะ Growth ชะลอแต่เงินเฟ้อสูงอาจคง Long Yield และกดดัน Valuation จึงควรคุม Duration พร้อมเน้นบริษัทกำไรแข็งแรงและ Pricing Power ต่อไปในช่วงนี้
4. Salesforce เพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น $46.1–46.4 พันล้าน หลังรายได้ไตรมาส 2 โต 11% และเตรียมผสาน Claude ของ Anthropic ผ่าน Claudeforce ขณะที่รายได้ประจำจากผลิตภัณฑ์ AI และ Data ใกล้แตะ $4 พันล้าน ด้าน CrowdStrike ทำกำไรดีกว่าคาดและยกเป้ารายได้ทั้งปีจากความต้องการ Cybersecurity บน Cloud ส่งหุ้นทั้งคู่พุ่งราว 14% และมากกว่า 10% หลังตลาดปิด ด้วยผลประกอบการสะท้อนพัฒนาการเชิงบวกด้าน AI Monetization จึงหนุนคำแนะนำทยอยสะสมกลุ่ม Software
5. ดัชนีราคาผู้ผลิตภาคบริการญี่ปุ่นเดือน ก.ค. เพิ่ม 3.6% YoY สูงกว่าคาด 3.2% และเร่งจาก 3.4% ในเดือน มิ.ย. สะท้อนตลาดแรงงานตึงตัวทำให้บริษัทส่งผ่านค่าจ้างและต้นทุนสู่ราคาบริการมากขึ้น ข้อมูลดังกล่าวเพิ่มน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ BOJ โดยผลสำรวจ Reuters ล่าสุดพบว่านักเศรษฐศาสตร์ 57% คาดขึ้นดอกเบี้ยจาก 1% เป็น 1.25% ในเดือน ก.ย. อาจหนุนค่าเงินเยนและหุ้นธนาคาร แต่กดดันหุ้นส่งออก ทำให้ TOPIX มีความน่าสนใจมากกว่า Nikkei ในระยะนี้
6. กนง. มีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% ตามคาด โดยประเมินว่าอัตราปัจจุบันเหมาะสมต่อการสนับสนุนเศรษฐกิจที่ยังขยายตัวต่ำและไม่ทั่วถึง พร้อมคาดเงินเฟ้อทั่วไปใน 3Q26 จะไม่เกินกรอบบน 3% แต่ยังมีความเสี่ยงจากเอลนีโญและสถานการณ์ตะวันออกกลาง นอกจากนี้เตรียมออกมาตรการการเงินเฉพาะจุดเพื่อช่วยการเข้าถึงสินเชื่อ มติที่เป็นไปตามคาดจึงไม่ใช่ Catalyst ใหม่ต่อตลาด มองเป็นกลางต่อหุ้นไทยระยะสั้น โดยผลต่อกลุ่มสินเชื่อจะขึ้นกับรายละเอียดมาตรการเพิ่มเติม
ประเด็นที่ต้องติดตาม: Initial Jobless Claims ตลาดคาด 208k ตำแหน่ง ก่อนหน้า 206k ตำแหน่ง
