1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงหนัก หลัง Fed ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ Bond Yield ปรับตัวเพิ่มขึ้นทันที
2. ราคาน้ำมันปรับขึ้นเล็กน้อย ท่ามกลางความไม่แน่นอนของสงคราม ขณะที่สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงแรง
3. Fed คงดอกเบี้ยตามคาด แต่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยได้ 1 ครั้งในปีนี้ ขณะที่ Warsh ปรับแนวทางการสื่อสารใหม่
4. ตลาดพันธบัตรปรับมุมมอง Fed ขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือน ก.ย-ต.ค. นี้ ตามโทนที่ Hawkish ขึ้น
5. G7 ตั้งเป้าลดการพึ่งพา rare earths จากจีนให้เหลือไม่เกิน 60% ภายในปี 2030 เพื่อกระจายความเสี่ยง
6. รมว. พลังงานไทยสั่งทบทวนปรับอัตราค่าไฟฟ้า ขณะที่เร่งเปิดรับซื้อไฟส่วนเกินโซลาร์ภาคประชาชน
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
18 June 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบหนัก ดัชนี Dow ลดราว 1%, S&P 500 ราว 1.2% และ Nasdaq ราว 1.3% หลังเฟดคงดอกเบี้ยแต่ส่งสัญญาณว่าพร้อมขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มในปีนี้เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ทำให้นักลงทุนคาดว่าเฟดอาจเริ่มขึ้นดอกเบี้ยเร็วสุดช่วงก.ย.–ต.ค. ความกังวลในตลาดเพิ่มขึ้น เห็นได้จากดัชนีความผันผวน (VIX) และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับขึ้น ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตามแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น
2. ราคาน้ำมัน Brent และ WTI ขยับขึ้นเล็กน้อย หลังอิหร่านและอิสราเอลยอมหยุดโจมตีชั่วคราวตามคำขอของประธานาธิบดี Trump แต่ตลาดยังมองว่าสถานการณ์การเมืองโลกเสี่ยงอยู่ เพราะการหยุดยิงอาจไม่ถาวร และยังต้องลุ้นการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันหลักของโลก ขณะเดียวกัน สต็อกน้ำมันดิบที่คลัง Cushing ในรัฐโอคลาโฮมาลดต่อเนื่อง 8 สัปดาห์ เหลือราว 20 ล้านบาร์เรล ซึ่งใกล้ระดับต่ำสุดที่ผู้ค้าถือว่าเป็นระดับปฏิบัติการ หนุนราคาน้ำมัน
3. เฟดคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50%-3.75% แต่ส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ และยังมองว่าอาจต้องขึ้นดอกเบี้ยต่อในปี 2026 เพราะเงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ภายใต้การนำของ Warsh แถลงการณ์ถูกปรับให้เลิกให้คำใบ้ล่วงหน้าเรื่องทิศทางดอกเบี้ย และหันมาเน้นภารกิจคุมราคาสินค้าเป็นหลัก หลังการแถลง ตลาดหุ้นปรับตัวลง ส่วนผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับขึ้น สะท้อนว่าตลาดมองเฟดมีท่าทีแข็งกร้าวเรื่องดอกเบี้ยมาขึ้น (hawkish)
4. ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับมุมมองแรงหลังการประชุมเฟดครั้งแรกภายใต้ประธาน Kevin Warsh อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีพุ่งขึ้นมาที่ราว 4.19% เพราะแม้เฟดคงดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณ “hawkish” ว่าพร้อมขึ้นดอกเบี้ยต่อผ่าน dot plot นักลงทุนในตลาดเงินจึงมองว่ามีโอกาสสูงที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเดือนก.ย. และเกือบฟันธงว่าจะขึ้นภายในเดือนต.ค. ปีนี้ อีกทั้งครึ่งหนึ่งของกรรมการ FOMC ยังประเมินว่าจะต้องขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปี 2026
5. กลุ่ม G7 เห็นพ้องกันว่า ภายในปี 2030 จะไม่ให้มีประเทศใดประเทศหนึ่ง (ที่ทุกคนมองว่าหมายถึงจีน) เป็นผู้ส่งออกแร่หายากและแม่เหล็กถาวรมากเกิน 60% ของยอดนำเข้ารวมของ G7 เพื่อกระจายความเสี่ยงจากการพึ่งพาจีน สำหรับแร่สำคัญอื่น ๆ จะกำหนดตัวเลขเป้าเพิ่มเติมภายในสิ้นปี และเตรียมตั้งแพลตฟอร์มร่วมกัน เพื่อดันซัพพลายจากการรีไซเคิลและโครงการเหมืองใหม่ เจ้าหน้าที่ G7 ยังบอกด้วยว่านี่เป็นหนึ่งในไม่กี่ประเด็นที่ทุกประเทศมีมุมมองไปในทิศทางเดียวกันค่อนข้างชัด
6. รมว. พลังงานเผยสั่งทบทวนปรับอัตราค่าไฟฟ้าแบบขั้นบันไดสำหรับผู้ใช้ไฟเกิน 400 หน่วย โดยจะเน้นลดต้นทุนเชิงโครงสร้างแทน ขณะที่มีแนวคิดดึงกำไรจาก กฟผ. สำรองจ่ายช่วยผู้ใช้ไฟฟ้าบ้านไม่เกิน 200 หน่วยแรก ขณะที่เดือนนี้จะเร่งเปิดรับซื้อไฟส่วนเกินโซลาร์ภาคประชาชน 500 MW มองบวกต่อกลุ่มจำหน่ายและติดตั้งโซลาร์ จากโควตารับซื้อไฟส่วนเกินที่ชัดเจนซึ่งจะช่วยกระตุ้นการตัดสินใจติดตั้งของครัวเรือน
ประเด็นที่ต้องติดตาม: การประชุม BoE คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย
