ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบ โดยได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวและความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ศูนย์ข้อมูล AI ยังโตแกร่ง IREN จับมือ Nvidia พัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน 5GW ส่วน CoreWeave รายได้พุ่งแต่ยังขาดทุนจากการเร่งลงทุนขยายกำลังไฟ มองบวกห่วงโซ่ AI Infrastructure โดยเฉพาะ Nvidia และกลุ่มพลังงาน แต่ระวังกำไรผันผวนจากภาระเงินลงทุนที่สูงในระยะสั้น
งบ Block และ Affirm แกร่งเกินคาดจากยอดใช้ BNPL พุ่งและคุมต้นทุนด้วย AI โดย Block กำไรโตเด่นจาก Cash App ส่วน AFRM ยอดขายพุ่ง 35% พร้อมปรับเป้าปี 2026 ขึ้นทั้งคู่ สะท้อนเศรษฐกิจดิจิทัลโตดีและหนุนราคาหุ้นระยะสั้นจากแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
Datadog, Akamai และ Cloudflare งบส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาด สะท้อนว่า AI ไม่ได้แย่งตลาดซอฟต์แวร์ แต่กลับเพิ่มความต้องการระบบ cloud, security และ observability ที่ซับซ้อนขึ้น ภาพรวมยังมองบวกต่อกลุ่มซอฟต์แวร์และ cybersecurity เช่น PANW, CRWD และ PLTR
ดีลชิป AI ระหว่าง OpenAI และ Broadcom ยังมีความไม่แน่นอนด้านเงินทุน อย่างไรก็ดี ยังไม่ใช่สัญญาณลบต่ออุตสาหกรรม เพราะดีมานด์ AI compute ยังแข็งแกร่ง หนุนมุมมองบวกต่อ Broadcom และ TSMC ระยะกลาง-ยาว
งบ 1Q26 ของ IHG, EXPE และ ABNB แกร่งจากตลาดจีน แม้มีผลกระทบสงครามอิหร่านแต่ได้ยอดจองโซนอื่นและ AI ช่วย ทว่าเรากังวลราคาน้ำมันดันค่าทริปพุ่ง เราคาดว่ากลุ่ม OTA ได้รับผลกระทบต่ำกว่ากลุ่มโรงแรมเพราะผู้บริโภคมีแนวโน้มลดค่าใช้จ่ายต่อทริปซึ่งจะกระทบ RevPAR โดยตรง
งบ MCD และ SHAK 1Q26 สะท้อนกำลังซื้อชะลอตัวจากค่าครองชีพและราคาน้ำมันพุ่ง MCD เตือนยอดขาย 2Q26 ชะลอตัว ขณะที่ SHAK ประสบปัญหาต้นทุนเนื้อวัวพุ่งและสภาพอากาศแย่ เรามอง MCD ได้เปรียบด้านขนาดแต่เรายังกังวลว่ากลุ่ม QSR จะมีมาร์จิ้นที่หดตัวตามต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น
งบ Defense ยุโรป 1Q26 โตแกร่ง Backlog ทำสถิติสูงสุด นำโดย Leonardo และ BAE ที่รับอานิสงส์เทคโนโลยีอากาศยานและไซเบอร์ มองบวกระยะยาวแม้ราคาสั้นจะผันผวนตามข่าวสงคราม โดยมองบวกต่อ BAE System, Leonardo และ Thales มากกว่า Rheinmetall
Wiwynn กำไร 1Q26 ดีกว่าคาดจาก margin ที่ดีขึ้นและการคุมค่าใช้จ่าย แม้รายได้บางส่วนลดลงจากการปรับรูปแบบธุรกิจ แต่ช่วยลดความเสี่ยงและหนุนกำไรระยะยาวภาพรวมยังสะท้อนดีมานด์ AI Server แข็งแกร่ง เป็นบวกต่อห่วงโซ่ AI server เช่น TSMC, Quanta, Inventec และ Hon Hai
Lyft งบ 1Q26 ออกมาผสม แม้รายได้และยอดจองโตดีกว่าคาด แต่กำไรถูกกดดันจากต้นทุนขยายธุรกิจและการลงทุนต่างประเทศระยะสั้นมุมมองยังระมัดระวัง ขณะที่มองบวกต่อ UBER และ GRAB ที่มีขนาดธุรกิจและความสามารถการแข่งขันแข็งแกร่งกว่า
