ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดยมีแรงหนุนจาก นักลงทุนเริ่มคลายความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่หรือผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI
งบ ADI 1QFY26 แกร่งเกินคาด รายได้โต 30% จากกลุ่ม Communications และยอดสั่งซื้อ Data Center นิวไฮ พร้อมปรับเป้า 2QFY26 ขึ้นเด่นชัด สะท้อนการฟื้นตัวที่แรงกว่าคาดในกลุ่ม Industrial และอานิสงส์ AI Infrastructure มองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่ม Data Center/Industrial อย่าง TXN, AVGO และ AMAT ที่อยู่ในวัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่
MSFT รุกลงทุน $50bn ใน Global South เพื่อลดช่องว่างการใช้ AI พร้อมปรับดีลกับ OpenAI โดยยืดสิทธิ์รับส่วนแบ่งรายได้ 20% ถึงปี 2032 แลกกับการยืดหยุ่นด้านกระแสเงินสดและผู้ให้บริการคลาวด์ มองเป็นบวกต่อ MSFT ในระยะยาวจากการขยายฐานผู้ใช้และรักษาสิทธิประโยชน์ใน Ecosystem ของ OpenAI อย่างมั่นคง
GOOGL และ AAPL รุกฟีเจอร์ AI สร้างเพลงและเพลย์ลิสต์เพื่อเพิ่ม Engagement แม้กดดัน SPOT ช่วงสั้นแต่ยังไม่กระทบฐานผู้ใช้หลักอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดี มองเป็นลบต่อค่ายเพลงอย่าง UMG และ WMG ที่เสี่ยงเสียรายได้ค่าลิขสิทธิ์จากเพลงที่สร้างโดย AI
งบ eBay 4Q25 แกร่งเกินคาด พร้อมประกาศซื้อ Depop ต่อจาก Etsy มูลค่า $1.2 พันล้าน เพื่อรุกตลาด Gen Z และแฟชั่นมือสอง หนุนแนวโน้ม 1Q26 สดใสและเตรียมซื้อหุ้นคืนเพิ่ม $2 พันล้าน มองเป็นบวกต่อทั้ง EBAY ที่ได้ขยายฐานลูกค้า และ ETSY ที่จะได้กลับไปโฟกัสธุรกิจหลักพร้อมรับกระแสเงินสดเพิ่มเพื่อสร้างมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น
งบ BKNG 4Q25 แกร่งเกินคาด ยอดจองโต 16% จากดีมานด์ท่องเที่ยวที่ยังดี พร้อมประกาศแตกหุ้น 25:1 และเพิ่มปันผล สะท้อนความมั่นใจในกำไร โดยรุกลงทุน Generative AI และขยายตลาดเอเชีย-สหรัฐฯ ต่อเนื่องในปี 2026 มองเป็นปัจจัยบวกจากการใช้ AI ลดต้นทุนและหนุน Margin ให้มีแนวโน้มดีขึ้นชัดเจน
งบ BAE Systems ปี 2025 ทำสถิตินิวไฮ ยอดขายและกำไรโตเด่น พร้อม Backlog สูงถึง 8.36 หมื่นล้านปอนด์จากการรับรู้รายได้ Ball Aerospace และสัญญาใหม่เพียบ มองกลุ่ม Defense แนวโน้มดีจากดีมานด์งบกลาโหมทั่วโลกที่พุ่งสูงในปี 2026 เรามองบวกต่อ RTX, LMT, NOC, LHX, Thales, Leonardo, BAE Systems
งบ SEDG 4Q25 ส่งสัญญาณ Turnaround รายได้พุ่ง 71% พร้อมมาร์จิ้นพลิกกลับมาเป็นบวกเหนือ 20% โดยปี 2026 เตรียมรุกตลาดโซลูชันพลังงานสำหรับ AI Data Center และแพลตฟอร์ม Nexis เพื่อสร้างการเติบโตระยะยาว มองเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่ม Solar Inverter ทั้ง SEDG และ ENPH ที่กำลังเข้าสู่สภาวะปกติด้วยศักยภาพทำกำไรที่สูงขึ้น
