ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ ปิดในแดนบวกเล็กน้อย โดยกลุ่มกลาโหมพุ่งแรงจาก แผนเพิ่มงบประมาณทางทหารขึ้น 50% เป็น 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี ในขณะเดียวกันนักลงทุนเริ่มหมุนเงินออกจากหุ้น Big Tech รอรับข้อมูลตลาดแรงงาน เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยของ Fed
CrowdStrike ประกาศเข้าซื้อกิจการ SGNL โดยเราคาดว่ามีเป้าเพื่อ 1) เพิ่มความสามารถจากการป้องกันจุดปลาย (Endpoint) สู่ "Next-Gen Identity Security“ 2) กระจายการควบคุมสิทธิ์เข้าถึงไปยัง AI Agents และ Non-Human Identities (NHI) 3) รวม Tools ให้อยู่ในแพลตฟอร์มเดียว ซึ่งคาดช่วยหนุนการเติบโตได้ ทำให้เรายังแนะลงทุนช่วงหุ้นย่อตัว
AAPL ส่งจดหมายถึงผู้ถือหุ้น โดยเน้นความสำเร็จผลิตภัณฑ์หลัก เช่น iPhone 17 Pro และเน้นพัฒนา AI ด้านแนวโน้มงบ FY26 ยังดี ถึงแม้ความสามารถทางการแข่งขันด้าน AI ของ AAPL จะตามหลัง Peer แต่อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่า 1) Downside Risk จากความเสี่ยงด้าน AI ของ AAPL น้อย 2) แนะเก็งกำไรบนงบ 4Q25 ที่คาดโตหนุนจาก iPhone17 series
Fast Retailing เผยกำไร 1Q26 โตกว่า 30% ดีกว่าคาด จากการฟื้นตัวในจีนและกำไรต่างประเทศที่พุ่ง 42% พร้อมปรับเป้ากำไรทั้งปีเพิ่มเป็น 6.5 แสนล้านเยน แม้มีแรงหนุนจากยอดขายในญี่ปุ่นและตลาดโลกที่แข็งแกร่ง แต่ยังมีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์จีน-ญี่ปุ่นที่อาจกระทบกำไรในอนาคต แนะนำลงทุนได้แต่ควรระวังความผันผวน
Anta ยื่นซื้อหุ้น Puma 29% เพื่อขยายตลาดโลกตามรอย Fila แต่ดีลยังชะงักจากส่วนต่างราคาที่ Artemis เรียกสูงกว่าตลาด หากสำเร็จจะช่วย Anta บุกยุโรป สหรัฐฯ และช่วย Puma ชิงแชร์ในจีนคืนจาก Li Ning อย่างไรก็ตามด้วยราคาที่ยังตกลงกันไม่ได้ทำให้มีความผันผวนสูง แนะนำติดตามความคืบหน้าของดีลและกลยุทธ์บริหารงานร่วมกัน
จีนเตรียมไฟเขียวให้นำเข้าชิป Nvidia H200 ใน 1Q26 สำหรับภาคเอกชนเพื่อพัฒนา AI แต่ห้ามใช้ในหน่วยงานรัฐและความมั่นคง มองเป็นการประนีประนอมที่ช่วยให้ Tech จีนไม่สะดุด แต่ยังเน้นพึ่งพาชิปในประเทศระยะยาว ดีลนี้เป็นบวกต่อ NVDA ที่จะมีรายได้เพิ่มขึ้นใน 2H26 แต่เป็นลบต่อคู่แข่งในจีนอย่าง Cambricon
