1. ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ อ่อนตัว หลังบอนด์ยีลด์พุ่งทั่วโลก กดดันความเสี่ยงเงินเฟ้อและ sentiment การลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง
2. ตลาดพันธบัตรโลกเผชิญแรงขาย ยีลด์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดรอบหลายเดือน นักลงทุนเพิ่มโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง
3. ราคาน้ำมันพุ่งเหนือ 110 ดอลลาร์ หลังเหตุโจมตีในตะวันออกกลาง สะท้อนความเปราะบางของข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐฯ–อิหร่าน
4. หุ้น Samsung ปรับตัวขึ้น หลังรัฐบาลเกาหลีใต้แทรกแซงเจรจาสหภาพแรงงาน หวังหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหยุดงานในธุรกิจชิป
5. เศรษฐกิจจีนเดือนเม.ย. ชะลอกว่าคาด การผลิตและค้าปลีกอ่อนแรง สะท้อนอุปสงค์ภายในประเทศที่ยังเปราะบาง
6. ดัชนี SET ปรับตัว -0.01% เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ต่างจากภูมิภาคที่ปรับลง คาดได้ 1Q69 GDP ขยายตัวสูงกว่าคาดประคองไว้
🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 18 พฤษภาคม 2569
1. ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง โดยดัชนี Dow futures ร่วงประมาณ 0.7% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq 100 อ่อนตัว 0.3–0.4% ท่ามกลางแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้นทั่วโลก พร้อมราคาน้ำมันที่ยังเคลื่อนไหวเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีหลักทั้งสามร่วงมากกว่า 1% ในวันศุกร์ จากความกังวลว่าแรงกระแทกพลังงานจากสงครามอิหร่านอาจจุดชนวนเงินเฟ้อระลอกใหม่ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังได้รับแรงพยุงจากกระแสลงทุน AI ที่แข็งแกร่ง โดย S&P 500 ยังคงอยู่เหนือระดับก่อนสงครามอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนจับตางบ Nvidia สัปดาห์นี้เป็นบททดสอบสำคัญของธีม AI
2. แรงขายในตลาดพันธบัตรกลายเป็น “ธีมหลัก” ของตลาดการเงินโลก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน ขณะที่ยีลด์ 30 ปี และพันธบัตรยุโรป–เอเชียปรับขึ้นตาม การปรับขึ้นของยีลด์เพิ่มต้นทุนการกู้ยืมทั้งภาครัฐและเอกชน และเพิ่ม discount rate ต่อมูลค่าหุ้น ปัจจัยหนุนหลักมาจากราคาน้ำมันที่พุ่งต่อเนื่องจากการปิดช่องแคบ Hormuz ซึ่งอาจผลักเงินเฟ้อสูงขึ้น ตลาดเริ่มมองความเป็นไปได้ราว 50% ที่ Fed อาจต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้
3. ราคาน้ำมัน Brent ขยับขึ้นเหนือ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังมีรายงานโดรนโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และซาอุดีอาระเบียสกัดโดรนได้หลายลำ เหตุการณ์ดังกล่าวเพิ่มแรงกดดันต่อข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สงครามเข้าสู่วันที่ 80 โดยยังไม่มีสัญญาณชัดเจนของการยุติ ราคาน้ำมันที่สูงทำให้ราคาน้ำมันเบนซินในสหรัฐฯ ปรับขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน เพิ่มแรงกดดันทางการเมืองต่อรัฐบาล ขณะเดียวกัน ตลาดประเมินว่าสหรัฐฯ อาจหลีกเลี่ยงการโจมตีรอบใหม่เพื่อจำกัดผลกระทบเศรษฐกิจ
4. หุ้น Samsung Electronics ปรับตัวขึ้น หลังรัฐบาลเกาหลีใต้เข้ามาเป็นตัวกลางเจรจาระหว่างฝ่ายบริหารและสหภาพแรงงาน เพื่อหลีกเลี่ยงการนัดหยุดงานในหน่วยผลิตหน่วยความจำชิป การหยุดงานอาจสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ เนื่องจาก Samsung เป็นนายจ้างและบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ ศาลเกาหลีใต้ยังขู่ปรับสหภาพแรงงานวันละ 100 ล้านวอน หากฝ่าฝืนคำสั่งห้ามหยุดงาน นักลงทุนมองว่าหากเกิดการหยุดงานจริง อาจเพิ่มความเสี่ยงด้านความตึงตัวใน supply ของชิปหน่วยความจำ ซึ่งเป็นหัวใจของ AI infrastructure cycle ในปัจจุบัน
5. ข้อมูลเศรษฐกิจจีนในเดือนเมษายน สะท้อนภาพอุปสงค์ในประเทศที่ยังเปราะบาง โดยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเติบโตเพียง 4.1% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6% และชะลอลงจากเดือนก่อน ขณะที่ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ต่ำกว่าคาดอย่างมาก สะท้อนความระมัดระวังของผู้บริโภค แม้อุปสงค์ต่างประเทศยังช่วยพยุงภาคการผลิตบางส่วน ภาพรวมบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจจีนยังเผชิญแรงกดดันจากภาคอสังหาริมทรัพย์และความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอ ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะถัดไป
6. ดัชนี SET ปิดที่ 1517.74 จุด (-0.21จุด/ -0.01%) มูลค่าการซื้อขาย 5.6 หมื่นลบ. โดยดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ต่างจากภูมิภาคที่ปรับลง คาดได้ 1Q69 GDP ที่ออกมาขยายตัวสูงกว่าคาดประคองไว้ แรงซื้อนำโดยกลุ่มธนาคาร-พลังงาน โดยกลุ่มธนาคารมีแรงซื้อโดดเด่นในวันนี้ BBL (+1.52%) KTB (+1.46%) KBANK (+1.02%) คาดได้อานิสงส์จาก 1Q69 GDP ไทยที่เติบโต 2.8%YoY สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ และโดดเด่นในด้านการจ่ายปันผลสูง และกลุ่มประกันปรับขึ้น TLI (+5.50%) BLA (+2.74%)ซึ่งได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ขณะที่กลุ่มไฟแนนซ์เผชิญแรงขาย TIDLOR (-5.39%) MTC (-4.39%) SAWAD (-3.59%) TURBO (-2.80%) คาดกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่มีแนวโน้มปรับสูงขึ้น สอดคล้องกับความกังวลภาวะเงินเฟ้อสูง
-----
ที่มา: Investing.com และ InnovestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX
ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
