1. ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นแรงกว่า 1% หลังสหรัฐฯ เสนอแผนสันติภาพ 15 ข้อ หนุนความหวังยุติสงครามอิหร่าน แม้การสู้รบยังดำเนินต่อ
2. ราคาน้ำมัน Brent ร่วงหลุด $100 จากความหวังเจรจา แม้เงื่อนไขเปิดฮอร์มุซและประเด็นนิวเคลียร์ยังเป็นอุปสรรคต่อการบรรลุข้อตกลง
3. ทองคำดีดตัวกว่า 2% รับดอลลาร์อ่อนและแรงกดดันเงินเฟ้อผ่อนคลาย แม้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความไม่แน่นอน
4. ดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังตลาดเข้าสู่โหมด Risk-on ชั่วคราว จากความหวังสันติภาพ แต่ยังเผชิญแรงกดดันจากความไม่แน่นอนของการเจรจา
5. ตลาดจับตางบ Chewy เพื่อประเมินแนวโน้มปี 2026 หลังหุ้นปรับฐานกว่า 29% ท่ามกลางความท้าทายในธุรกิจออนไลน์และการแข่งขันที่สูง
6. ดัชนี SET ปรับขึ้น +3.37% รับข่าวอิหร่านให้เรือสินค้าไทย 2 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ความตึงเครียดเริ่มผ่อนคลายระยะสั้น
🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 25 มีนาคม 2569
1. ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นแรง โดย Dow futures ปรับตัว +1.1%, S&P 500 +1.0% และ Nasdaq 100 +1.2% จากความหวังว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านอาจเข้าใกล้จุดคลี่คลาย หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ เสนอแผนสันติภาพ 15 ข้อ และมีประเทศตัวกลางอย่างตุรกี อียิปต์ และปากีสถาน พยายามจัดการเจรจา อย่างไรก็ตาม การสู้รบยังดำเนินต่อ และอิหร่านปฏิเสธคำกล่าวของปธน. Donald Trump ที่ระบุว่าการเจรจา “คืบหน้าอย่างมาก” ตลาดยังคงแกว่งตัวตามข่าวรายวัน ขณะที่ข้อมูล Flash PMI สหรัฐฯ ล่าสุดชี้ว่ากิจกรรมเศรษฐกิจชะลอลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือน สะท้อนแรงกดดันจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น
2. ราคาน้ำมัน Brent ปรับลดลงกว่า 6% สู่ระดับราว $97 ต่อบาร์เรล หลังมีสัญญาณว่าทั้งสองฝ่ายอาจเปิดช่องทางการเจรจา โดยแผน 15 ข้อของสหรัฐฯ ครอบคลุมการรื้อถอนโครงการนิวเคลียร์หลักของอิหร่าน และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แม้ Brent หลุดระดับจิตวิทยา $100 แต่ราคายังสูงกว่าช่วงก่อนสงครามที่ประมาณ $70 ต่อบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดยังประเมินว่าการเจรจาอาจจะเผชิญอุปสรรคที่เข้มงวดจากอิหร่าน รวมถึงข้อเสนอเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากเรือที่ผ่านฮอร์มุซ ความผันผวนของราคาน้ำมันจึงยังมีแนวโน้มสูงในระยะสั้น
3. ราคาทองคำปรับขึ้นกว่า 2% สู่ระดับราว $4,560 ต่อออนซ์ จากแรงหนุนของดอลลาร์ที่อ่อนค่าและราคาน้ำมันที่ลดลง ต้นทุนพลังงานที่ชะลอตัวช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีแนวโน้มทรงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อสินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่อดอกเบี้ยอย่างทองคำ แม้ Trump ระบุว่าสหรัฐฯ “กำลังอยู่ในขั้นตอนการเจรจา” กับอิหร่าน แต่ความตึงเครียดยังไม่สิ้นสุด และมีรายงานการโจมตีในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียอย่างต่อเนื่อง ทองคำจึงได้แรงหนุนทั้งจากปัจจัยค่าเงินและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์
4. ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับลดลงสู่ระดับ 99.2 จากแรงขายทำกำไร หลังความหวังเจรจาสันติภาพช่วยหนุนตลาดหุ้นยุโรปและเอเชีย อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าการวางตำแหน่งลงทุนบนสมมติฐานว่าความขัดแย้งจะจบเร็วอาจมีความเสี่ยง เนื่องจากอิหร่านอาจใช้ราคาพลังงานสูงเป็นเครื่องมือต่อรอง ตลาดยังแกว่งตัวตามข่าวรายวัน ทำให้ความผันผวนในระยะสั้นยังสูง
5. Chewy เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 ท่ามกลางราคาหุ้นที่ลดลงกว่า 29% ในรอบปีที่ผ่านมา นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley คาดรายได้ไตรมาส 4 อยู่ที่ 3.27 พันล้านดอลลาร์ ใกล้เคียงประมาณการตลาด และ EBITDA ราว 171 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าตลาดคาดเล็กน้อย นักวิเคราะห์มองว่าผลประกอบการครั้งนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 7–7.5% และการขยายอัตรากำไร EBITDA 90–100 bps. ตลาดจับตาว่าบริษัทจะสามารถพลิกฟื้น Sentiment หลังการปรับฐานมาอย่างยาวนานได้หรือไม่
6. ดัชนี SET ปิดที่ 1457.91 จุด (+45.52จุด/ +3.37%) มูลค่าการซื้อขาย 7.4 หมื่นลบ. โดยดัชนี SET ปรับขึ้นโดดเด่น รับข่าวอิหร่านให้เรือสินค้าไทย 2 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลายระยะสั้น นลท. ต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิในตลาดตราสารหนี้ โดยอุตสาหกรรมที่ปรับขึ้น นำโดย ชิ้นส่วนอิเล็กฯ บรรจุภัณฑ์ วัสดุก่อสร้าง ขนส่ง และรับเหมาฯ ขณะที่อุตสาหกรรมที่ปรับลง นำโดย ปิโตรฯ ด้านกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯ ปรับขึ้นโดดเด่น DELTA (+9.85%) HANA (+17.58%) KCE (+12.68%) CCET (+7.49%) บนความคาดหวังสงครามเข้าสู่การผ่อนคลายระยะสั้น ขณะที่บาทอ่อนค่าต่อเนื่อง และ Sentiment จากหุ้นเทคฯ โลกที่ปรับขึ้นในเกาหลีใต้ และไต้หวัน
-----
ที่มา: Investing.com และ InnovestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX
ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
