หุ้น Leader Harmonious Drive Systems ผู้ผลิตชิ้นส่วนสำคัญสำหรับหุ่นยนต์ของจีน พุ่งชนเพดานรายวัน 20% หลังถูกพูดถึงโดยบัญชี X ชื่อ Serenity ซึ่งมีผู้ติดตามกว่า 600,000 คน และโพสต์ดังกล่าวมียอดชมมากกว่า 1 ล้านครั้ง ประเด็นหลักคือบริษัทถูกมองว่าเป็นหนึ่งในหุ้นจีนที่ได้ประโยชน์จากกระแสหุ่นยนต์มนุษย์ เพราะมีส่วนแบ่งตลาดตัวลดรอบฮาร์มอนิกในจีนมากกว่า 60% และมีลูกค้ารวมถึง Universal Robots, UBTech และ Agibot ขณะที่ Tesla และ Figure ถูกมองเป็นลูกค้าเป้าหมายในอนาคต ภาพรวมเป็นบวกเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นหุ่นยนต์จีน
Leader Harmonious Drive Systems
- เป็นบริษัทจีนจดทะเบียนในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ STAR Market (ticker 688017 CH) ทำธุรกิจชิ้นส่วนสำคัญสำหรับหุ่นยนต์ โดยเฉพาะชิ้นส่วนที่ใช้ควบคุม “การเคลื่อนไหวของข้อต่อ” ในหุ่นยนต์อุตสาหกรรมและหุ่นยนต์มนุษย์ สิ่งที่บริษัททำหลักๆ คือ ตัวลดรอบฮาร์มอนิก หรือ harmonic reducer ซึ่งเป็นชุดเกียร์ความแม่นยำสูง ใช้ในข้อต่อแขนกล/หุ่นยนต์ เพื่อให้หุ่นยนต์เคลื่อนไหวได้ละเอียด แม่นยำ และรับแรงบิดได้ดี นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับชิ้นส่วนอื่น
1) หุ้นพุ่งชนเพดานจากแรงหนุนบนสื่อสังคมออนไลน์
- หุ้น Leader Harmonious Drive Systems ปรับขึ้นถึงขีดจำกัดรายวัน 20% หลังบัญชี X ชื่อ Serenity หรือ @aleabitoreddit โพสต์ว่า Leaderdrive เป็นบริษัทจดทะเบียนจีนที่เขาชอบมากที่สุดในธีมหุ่นยนต์มนุษย์ โดยบัญชีนี้มีผู้ติดตามมากกว่า 600,000 คน และโพสต์ภาษาจีนมียอดชมมากกว่า 1 ล้านครั้ง ทำให้แรงเก็งกำไรไหลเข้าหุ้นอย่างรวดเร็ว
2) จุดเด่นของบริษัทคือชิ้นส่วนแกนหลักในหุ่นยนต์
- Leader Harmonious ถูกมองว่าโดดเด่นเพราะทำชิ้นส่วนสำคัญ เช่น ตัวลดรอบฮาร์มอนิกสำหรับข้อต่อหุ่นยนต์ ชิ้นส่วนข้อต่อหมุน อุปกรณ์ขับเคลื่อนแนวเส้นตรง มอเตอร์ และข้อต่อ ซึ่งเป็นชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการเคลื่อนไหวของหุ่นยนต์ โดยโพสต์ระบุว่าบริษัทมีส่วนแบ่งตลาดในจีนมากกว่า 60% และมีลูกค้าทั่วโลกมากกว่า 1,800 ราย
3) ฐานลูกค้าปัจจุบันช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือ
- ลูกค้าที่ถูกกล่าวถึง ได้แก่ Universal Robots, UBTech และ Agibot ซึ่งล้วนเกี่ยวข้องกับหุ่นยนต์หรือระบบอัตโนมัติ ขณะที่ Tesla, Figure และผู้พัฒนาหุ่นยนต์มนุษย์รายอื่นถูกมองว่าอาจเป็นลูกค้าในอนาคต หากหุ่นยนต์มนุษย์เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก บริษัทที่ขายชิ้นส่วนแกนหลักให้หลายค่ายอาจได้ประโยชน์กว้างกว่าการเลือกลงทุนในผู้ผลิตหุ่นยนต์รายเดียว
4) เหตุผลที่ตลาดตื่นเต้น: ชิ้นส่วนของบริษัทอาจกินสัดส่วนสูงในต้นทุนหุ่นยนต์
- โพสต์ประเมินว่า ชิ้นส่วนที่ Leader Harmonious ทำอาจคิดเป็นราว 4-15% ของต้นทุนวัสดุต่อหุ่นยนต์มนุษย์ 1 ตัว และสัดส่วนนี้อาจเพิ่มขึ้นได้หากบริษัทขยายเข้าสู่ชิ้นส่วนอื่น เช่น planetary roller screws หรือสกรูลูกกลิ้งดาวเคราะห์ ซึ่งเป็นอีกชิ้นส่วนสำคัญสำหรับการขับเคลื่อนของหุ่นยนต์
5) จีนถูกมองว่ามีข้อได้เปรียบด้านการผลิตจำนวนมาก
- สาระสำคัญของโพสต์คือ การลงทุนใน Leader Harmonious เป็นการลงทุนเชิงธีมต่อการเติบโตของหุ่นยนต์มนุษย์ มากกว่าการประเมินกำไรระยะสั้นอย่างแม่นยำ โดยผู้โพสต์มองว่าจีนมีความได้เปรียบด้านการลดต้นทุนและการผลิตขนาดใหญ่ ซึ่งอาจทำให้บริษัทชิ้นส่วนจีนได้ประโยชน์เมื่ออุตสาหกรรมหุ่นยนต์ก้าวสู่ยุค “AI ที่จับต้องได้” หรือการนำ AI ไปใช้กับเครื่องจักรจริง
6) หุ้นที่เกี่ยวข้องปรับขึ้นตาม
- แรงซื้อไม่ได้จำกัดแค่ Leader Harmonious เท่านั้น แต่ยังลามไปยังหุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิ้นส่วนหุ่นยนต์และอุตสาหกรรมเครื่องจักร เช่น Anhui Zhongding เพิ่มขึ้น 7%, Shanghai Lianming เพิ่มขึ้น 6% และ Est Tools เพิ่มขึ้น 8.5% สะท้อนว่าตลาดเริ่มเก็งกำไรเป็นกลุ่มในห่วงโซ่อุปทานหุ่นยนต์จีน
มุมมองของ INVX
- ประเด็นนี้เป็นบวกเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นหุ่นยนต์จีน โดยเฉพาะบริษัทที่ทำชิ้นส่วนแกนหลักของหุ่นยนต์มนุษย์ เพราะตลาดเริ่มมองว่าผู้ผลิตชิ้นส่วนอาจเป็นผู้ชนะ หากหลายค่ายเร่งเข้าสู่การผลิตจำนวนมาก หุ้นที่มองเป็นบวก เช่น Anhui Zhongding, Shanghai Lianming, Est Tools, Ubtech Robotics (UBTECH23) และ Unitree Robotics
